アナリストがビットコイン市場の変化を警告：大規模な下落が近づいているのか？

世界の金融市場で 20 年以上の経験を持つベテランのアナリストとして、アムル・タハ氏のこの分析は特に興味深いと思います。彼がビットコインの主要な指標に対して提供する洞察は、有益であるだけでなく、暗号通貨の状況に大きな影響を与える可能性のある潜在的な市場の変化を示唆しています。

CryptoQuantアナリストのAmr Taha氏による最近の投稿によると、ビットコインの重要な統計は、近い将来の大きな変化を示す魅力的なパターンを示しています。

CryptoQuant QuickTake プラットフォームで共有されたこの投稿は、ビットコインの長期および短期の保有者の行動、および実現損益の数字における顕著な変化を強調しています。

市場の変化を示唆する主要なビットコイン指標

まず始めに、タハ氏は、ビットコインを短期間保有する個人と長期間保有する個人の主な違いを明確にしました。短期ビットコイン保有者（STH）は基本的にビットコインを頻繁に売買する投資家であり、通常はデイトレードやスイングトレードなどの取引手法を採用して、ビットコインの価格の急速な変化から利益を得ます。

研究者としての私の観点から、長期投資家 (LTI) は、長期にわたって大きな利益を得る目的で、ビットコインを購入して長期間保持する戦略を採用していることに気づきました。この対照的なアプローチは、市場力学の最近の変化に関する貴重な洞察を提供します。

タハ氏の調査によると、長期投資家が保有する実際の市場価値が大幅に下落し、190億ドルから-50億ドルに減少していることが判明した。これは、これらの長期投資家がポジションを売却または解消していることを示唆しており、価格が上昇し続けるという信念が低下していることを示唆している可能性があります。

逆に、短期投資家による購入が増加し、実現時価総額がマイナスの 170 億ドルからプラスの 110 億ドルに変化しました。この傾向は、これらのトレーダーがよりリスクを取るようになっているか、価格上昇を投機するようになっており、それによって市場環境のボラティリティが高まっている可能性があることを示しています。

さらに、タハ氏は「キムチプレミアム」とも呼ばれる韓国プレミアム指数についても言及した。この指数は、韓国と海外の取引プラットフォーム間のビットコイン価格の差を測定します。

現時点では、この指数はゼロに近いかそれ以下であり、韓国のビットコイン価格が世界市場に比べて一般的に低いことを示しています。

私の個人的な経験と観察に基づくと、仮想通貨の価格に影響を与える韓国のトレーダーの役割は、現地の取引文化により非常に重要であると思われます。韓国投資家の需要が低いことを示すマイナスプレミアムを見ると、市場の不確実性が増し、投資に慎重になります。経験豊富な投資家として、私は市場の不安定性が予期せぬ結果を招く可能性があることを学んだので、投資を決定する前に常にそのような指標を考慮に入れます。

純実現損益の推移

Taha氏は、市場参加者が経験する全体的な純損益を計算する指標であるビットコインの純実現損益（NRPL）に特に注目した。

より簡単に言うと、純実現損益（NRPL）の値がプラスの場合、より多くの投資家が利益を得るために資産を売却していることを意味します。一方、負の値は、より多くの損失が発生していることを示します。現在、NRPL は 40 億ドルという重要なマイルストーンに近づいており、これは大幅な損益の実現を示している可能性があります。

タハ氏は、これまでの市場段階で40億ドルを超えるのは、通常、市場の主要な高値または安値に対応すると指摘した。

提示されたチャートを精査していると、40 億ドルのマークを示す目立つ赤い線に気づきました。私の分析によれば、この重要なレベルは市場活動の焦点として機能します。当社の株式 NRPL がこのラインと交差する場合、取引活動のエスカレーションを示す可能性があります。これは、より多くの投資家が株式を売却して利益を得る機会を掴むか、投資を削減して損失を軽減しようとすることを意味している可能性があります。

タハ氏は、歴史を通じてこれらの特定のポイントがビットコインの価格変動においてしばしば重要な役割を果たしてきたことを強調した。現在この時点に近づいていることを考えると、近いうちに大きな市場の変化が起こる可能性が高いです。

2024-10-10 15:04