ステート・ストリート、債券とマネー・マーケット・ファンド向けのブロックチェーン・ソリューションを検討

by

進化し続けるデジタル金融環境をナビゲートしてきた10年以上の経験を持つ熟練の仮想通貨投資家として、私はステート・ストリートの債券とマネーマーケットファンドのトークン化への取り組みが、従来の金融に革命を起こす可能性のある戦略的措置であると考えています。従来の取引方法に伴う運用のボトルネックと高コストを目の当たりにしてきた私は、トークン化された担保がこれらのプロセスをどのように合理化できるかを見ることに興奮しています。

アメリカの主要な金融サービスプロバイダーの 1 つであるステート ストリートは、債券やマネー マーケット ファンドのデジタル化にブロックチェーン技術を採用する可能性を調査しています。この変化は、ブロックチェーンには時代遅れの金融構造に革命を起こす力があるという従来の金融機関の理解から生じています。

Financial Newsの記事によると、同社の製品最高責任者であるDonna Milrod氏はインタビューで、両プロジェクトは現在初期段階にあり、来年の一部まで継続する予定であると述べた。これは、デジタル化を推進するための同社の継続的な取り組みの一環です。

償還を伴わないトークン化された担保の構築

より簡単に言うと、金融商社は証券取引用の現金を得るために、マネー マーケット ファンドの資産を売却する必要があることがよくある、とミルロッド氏は観察しました。一方、ステート・ストリートは、これらの資金をトークン化することでこのプロセスを簡素化し、ユーザーが償還プロセスを必要とせずに暗号通貨トークンを担保として使用できるようにすることを目指しています。

ミルロッド氏は、当社は取引取引の保証金や保証金として機能するデジタル資産の作成に注力していると説明した。電子資金を使用するこの方法により、担保提出プロセスがより迅速かつ便利になり、合理化される可能性があります。

ステート・ストリート幹部はまた、トークン化は業務効率だけではなく、商業価値を生み出す可能性があることも強調した。同氏は、トークン化された担保が金融ストレスをどのように軽減できたのかを示す例として、2022年の負債主導型投資（LDI）危機を挙げた。

そのシナリオでは、年金基金は担保要求を満たすために投資を売却する以外に選択肢がなかった。彼女は、代わりにトークン化されたマネーマーケットファンドがより適応性があり、混乱が少ない選択肢を提供できたのではないかと示唆した。

最初ではない

ミルロッド氏によると、ステート・ストリートのトークン化への参入は、ブロックチェーン技術がもたらす現実世界の利点に対する業界内での認識の拡大が動機となっているという。同社は、トークン化された証券は取引手順の合理化と運営経費の削減に向けた重要な進歩であると考えています。

従来の金融の分野では、ブロックチェーン技術の潜在的な利点を研究しているのは 1 つの金融サービス会社だけではありません。ブラックロックやJPモルガンなどの大手企業も、継続的な探求の一環として、トークン化された資産の利用を掘り下げています。

この春、私は研究者としてエキサイティングな新しい事業を深く掘り下げていることに気づきました。それは、ブラックロックが 3 月にブロックチェーン中心の投資ファンドをデビューさせたことです。注目すべきことに、この画期的な取り組みは、最初の週だけで約 2 億 4,000 万ドルの投資を集めました。

7月中旬までに、BUIDLとして知られるファンドが5億ドル相当の資産を確保するというマイルストーンに近づいているとコインスピーカーが発表した。

JPモルガンと同様に、彼らはセキュリティとしてマネーマーケットファンドのデジタル版を採用しており、デジタル資産取引を合理化するために独自のステーブルコインであるJPMコインを作成することでさらに一歩進んでいます。

当面のステーブルコイン計画はない

ステーブルコイン導入の可能性についてミルロッド氏は、ステート・ストリートが現時点で預金をトークンに変換したり、すぐにステーブルコインを開発したりするつもりはないことを認めた。それにもかかわらず、同社はブロックチェーン技術のより幅広い用途と潜在的な利点をまだ模索しているため、彼女はこのアイデアを長期的に排除しませんでした。

彼女は「現時点で緊急に行動を起こす必要はないが、将来的に行動を起こす可能性も排除されない」と述べた。

ステート・ストリートはトークン化への取り組みを強化するだけでなく、仮想通貨分野での存在感を拡大しています。最近、同社はデジタル資産部門を分離し、現在はヴァネッサ・フェルナンデス氏がこの新しく設立された組織を率いています。ミルロッド氏は、この動きは、急速に変化するデジタル環境を乗り切るための集中的なガイダンスを提供することを目的としていると明らかにした。

1月の設立以来、ステート・ストリートは米国を拠点とするビットコイン・スポット上場投資信託（ETF）の取引促進に携わってきた。

2024-10-08 11:30