ビットコインとドル指数にとって重要な週

経済データとそれが市場に与える影響を解読する能力に優れた経験豊富な仮想通貨投資家として、私は今週の米国経済発表を注意深く見ていることに気づきました。いくつかの市場サイクルを乗り越えてきた私は、特にドルインデックスとビットコイン（BTC）に関しては、これらのデータポイントが暗号通貨市場に大きな影響を与えることが多いと証明できます。

簡単に言えば、最も価値のある暗号通貨であるビットコインは、8月28日から9月1日までの間に10％以上下落しました。この下落は、米ドル指数の下落が一服したことによる前回の価格上昇後に発生しました。

今週発表される大量の米経済指標は、米ドルが２カ月に及ぶ下落スパイラルを続けるかどうかに影響を与える可能性がある。そうなれば、仮想通貨などのリスクの高い投資にプラスの影響を与える可能性がある。

火曜日、今週は供給管理協会（ISM）の8月の製造業購買担当者景気指数（PMI）の発表で始まる。 ForexLive の予測によると、この指数は 7 月の 46.8 と比較して 47.5 に上昇すると一般的に予想されています。この上昇傾向は、製造業活動が2023年11月以来で最も急激に減少していることを示唆している。

指標が平均を下回れば、連邦準備理事会が金利を引き下げる可能性が高まり、米ドルの価値が下落し、高リスク投資への意欲が高まる可能性がある。 CMEのFedWatchツールによると、現在、金利市場は9月に0.25％ポイント引き下げの可能性が約70％、0.50％ポイント引き下げの可能性が30％と予想している。

ノエル・アチソン氏は最新のニュースレターで、ビットコインは金融流動性の変化に強く反応する傾向があるため、金利引き下げは有益であると述べた（景気減速時に影響を受ける可能性のある収入や利幅のないリスク資産として）。

「米ドルの価値が下がると、通貨の流動性が高まり、資本コストが削減されるため、ビットコインにとって利益となる可能性があります。さらに、ドル安が続くとの予想がある場合、これはドルヘッジの必要性を浮き彫りにします。これにより、購買力が高まり、他国への興味。」 （アチソン氏の発言を言い換えたもの）

8月1日に発表された7月のISM購買担当者景気指数（PMI）は予想を下回り、景気後退の可能性が懸念された。この不確実性は株などのリスク資産に影響を与え、ドルの価値は下落した。この日、ビットコインは3.7％下落し、6万2300ドルとなった。トレーダーは、将来的にPMIがさらに悪い結果を示した場合にも、同様の市場変動に備える必要がある。

より簡単に言うと、10x ResearchのMarkus Thielen氏は、過去にリスクの高い投資が大幅に減少したため、この特定の指標は非常に重要であると指摘しました。

非農業部門雇用者数の発表は金曜日に予定される

ジュゼッペ・デラモッタ氏の毎週の分析でも同様の観点が共有されていました。同氏は、主な原因は雇用サブ指数がNFP報告前に4年ぶりの低水準に達したことである可能性があると示唆し、米国に関して言及し、雇用サブ指数が全セクターで予想よりも弱かったため、リスク資産への売りが再び広がった可能性があると示唆した。非農業部門雇用者数の発表。

今週の注目は水曜日に発表予定のJOLTS求人データに移り、木曜日にはISMサービスPMI、ADP、週間失業保険申請件数が続き、金曜日には待望の8月非農業部門雇用者数（NFP）報告で最高潮に達する。

大筋合意によれば、金曜日の雇用統計で雇用が16万5,000人増加し、失業率が4.2％まで低下した場合、金融市場の価格設定は固まり、目標達成に向けてわずか4分の1（25ベーシスポイント）の引き下げが示唆されることになる。 INGのアナリストが月曜朝のレポートで述べたように、FRBの緩和サイクルの開始は9月18日である。

研究者として、ING の米国エコノミストが共有する洞察に基づいて、今後の給与統計にはわずか 125,000 人の雇用増加が反映され、失業率が 4.4% に上昇する可能性があると予想しています。これは米ドルの持続的な下落につながる可能性があります。

テクニカルな観点に基づくと、移動平均収束ダイバージェンス（MACD）ヒストグラムなどの指標が下方圧力の増大を示唆しているため、ビットコインは重要なデータ発表を前に守勢に立たされているようだ。

BRNのアナリスト、バレンティン・フルニエ氏によると、テクニカル指標は市場の弱気継続を示しているという。移動平均収束ダイバージェンス (MACD) はより強いマイナスの勢いを示していますが、相対力指数 (RSI) は中立的なままです。さらに、ボリンジャーバンドの下限は56,000ドル付近で推移しており、そのレベルに向けてさらに価格が下落する可能性を示唆しています。