ビットコイン価格指標は「10月以来弱気」、1万ドルの下落でアナリストに警告

金融市場で長年の経験を持つ研究者として、私は強気相場と弱気相場、高揚感、恐怖をそれなりに見てきました。ビットコインの流動性状況に関するジェイミー・クーツの分析を読んで、私は陰謀と警戒心が入り混じった気分になった。

最近の分析によると、世界的な流動性状況の悪化によりビットコイン（BTC）の価値が圧迫されており、仮想通貨やその他の高リスク資産に悪影響を及ぼす可能性がある。簡単に言うと、これは、ビットコインのようなデジタル通貨にとって経済的要因が不利になるため、ビットコインが困難に直面する可能性があることを意味します。

12月6日、投資会社リアル・ビジョンのチーフ仮想通貨アナリスト、ジェイミー・クーツ氏は、Xに関する議論で支持者を失望させたビットコインに関する不利な最新情報を共有した。

遅れているBTC価格は新たな流動性対決に直面している

この強気市場でビットコインがさらに成長する可能性はあるが、今後 3 か月は上昇トレンドが短期的に停止するか、沈静化する兆候となる可能性がある。

クーツ氏のビットコイン MSI マクロモデルによると、現在の流動性状況は、次に不快感や問題が発生する可能性があることを示している可能性があります。

「流動性の悪化を背景に、ビットコインは新たなATHに達した」と同氏は要約した。

「1.状況が悪化すれば、高揚感に満ちた上昇相場も限られた時間しか続かなくなる。 2. ここから状況が緩和すれば、撤退は正当化されるが、その後は再び出発する。」

調査の過程で、BTC/USD市場内で日中のボラティリティが異常に大きくなる事例に遭遇しました。この不安定な時期は、口語的に「ダース・モール」ローソクとして知られるものの印刷につながりました。これは、突然の 10,000 ドルの修正に続き、数秒でロングとショートの両方のポジションから数億ドルを消し去る急速な反転ローソクです。

クーツ氏は、自身が使用したモデルにより、2022年の前回のビットコイン弱気相場の開始点と終了点の両方を予測、つまり「予測」することができたと明らかにした。

同氏は、流動性データとともに、高レベルの傾向（マクロ）と流動性の両方を示すダッシュボードが、ほとんどの指標において明確かつ持続的な下方圧力（弱気の勢い）を示していると警告した。

「これはパニックの瞬間ではありません。それは警告です。このような環境では、$BTC の収益は最も悪いものになります。」

今後については、ビットコインは流動性の変動に約2か月従う傾向があるとクーツ氏が予想しているように、今後2～3か月は取引にとって困難な時期になる可能性がある。

10月中旬、このMSIシグナルは弱気スタンスに移行したが、ドナルド・トランプ氏の選挙勝利を受けて、予想通り力強い急騰が起きた。

「同様に、このモデルは2月に最後に弱気になったが、ETFの立ち上げとフローによりBTCはさらに1か月間上昇した。しかし、持続的な弱気の流動性背景が最終的に追いつきました（これはまた、解消するのに時間を必要とした高度にレバレッジがかかった上昇でもありました）。」

ビットコイン強気派はドル安を必要としている

追加の考慮事項は、米ドルの強さという形で生じます。

先月、米ドル指数（DXY）は2022年11月以来の最高値に達したが、クーツ氏はこの出来事が誤解を招く可能性があるとみており、この水準が維持されない可能性があると予想している。

同氏は、この状況は2025年の第1四半期に向けて条件が緩和されるという同氏の想定を裏付けるものであると指摘した。

「しかし、もしそれが再び高値に転じた場合、すべての資産全体で非常に急激な下落が見られる可能性があります。これは私の基本的なケースではありませんが、十分に認識しておく必要があります。」

私がこれを書いている 12 月 6 日、CryptoMoon Markets Pro と TradingView のデータに基づくと、BTC/USD の価値は 98,000 ドル付近で推移していました。

2024-12-06 12:37