ブロンフマン氏、パラマウントの経営権獲得入札額を60億ドルに引き上げ

ベテランの映画愛好家であり、数十年の経験を持つ業界関係者として、私はハリウッドのドラマが目の前で繰り広げられるのをかなり見てきましたが、パラマウントグローバルサーガのこの最新の展開は歴史に残るものになるに違いありません。エドガーブロンフマンジュニアとデビッドエリソンのいたちごっこは、大ヒット映画のプロットを彷彿とさせ、各プレーヤーが象徴的なスタジオの支配を求めて全力を尽くします。

決定が迫られる最後の瞬間に、シーグラムとワーナーミュージックの元幹部であるエドガー・ブロンフマン・ジュニアはパラマウント・グローバル買収への動きを強めた。匿名を条件に状況に近い関係者3人が報じたところによると、レッドストーン家の投資会社と象徴的なスタジオに対する彼のオファーは60億ドルに達したという。

水曜日遅く、パラマウント社の独立役員らが、CBS、コメディ・セントラル、ニコロデオン、ショータイム、パラマウント・ピクチャーズのスタジオを所有する経営不振の会社に対するブロンフマン氏の入札を許可するかどうか熟考している中、混乱するオークションプロセスで予期せぬ展開が起こった。可能性を残すために。

レッドストーン家が所有するナショナル・アミューズメンツ社に対するパラマウントによるデビッド・エリソン氏による84億ドルの2段階買収提案が受け入れられてから6週間後、パラマウントでは激しい動きが相次いだ。

ブロンフマン氏は、エリソン氏のスカイダンス・メディア契約の条項によって開かれた機会を乗り越えようとしている。この契約は、7月初旬にパラマウントの取締役会メンバーと筆頭株主のシャリ・レッドストーン氏によって承認された。規制当局への提出書類に記載されているように、この条項は他の潜在的な買い手が「より優れた」オファーを提示できる45日間の期間を認めている。

ブロンフマン・グループの以前の43億ドルの提案は、43日目の月曜日に明らかになった。

私は支援者として、現状について自分の考えを表明しなければならない立場にあります。パラマウントの独立取締役からなる特別委員会は現在、期限を延長し、期限を９月初旬に延期すべきかどうかを審議する責任を負っている。この延長は、ブロンフマン氏の提案の詳細をさらに深く掘り下げ、彼の投資家グループの財政的支援を徹底的に評価できるようにすることを目的としている。基本的に、彼らはブロンフマンとの潜在的な取引に向けて努力を方向転換するか、それともスカイダンスとの道を続けるかを決定する必要があります。

状況に詳しい関係者らは、シーグラム酒類帝国の69歳の後継者が、家族の財産の一部をスカイダンス社のナショナル・アミューズメントとパラマウントの追求に投資した億万長者の息子エリソン氏を追放しようとして重大な困難に直面していると述べた。

ブロンフマン氏は数か月間、NAIとパラマウントを買収する提案を秘密裏に準備してきた。しかし、この夏初めに彼の入札は失敗に終わり、シャリ・レッドストーンは代わりに、7月にスカイダンスからナショナル・アミューズメントとパラマウントに対するより魅力的なオファーを受け入れることになった。

スカイダンスの入札は依然としてブロンフマンの入札よりも強力であるようだ。

スカイダンスの入札額は、増額されたブロンフマンの入札額よりも25億ドル近く高い。エリソン氏は、署名された契約書と競合入札のマッチング権を持っているだけでなく、レッドバード・キャピタル・パートナーズと億万長者の父親からの支援も得ている。さらに、スカイダンスの提案には、パラマウント取締役会の支持を得るのに役立った重要な条項が含まれている。それは、1株当たり15ドルでエグジットを希望する議決権のないクラスB株主を含むパラマウント投資家から株式を購入するために45億ドルが確保されるというものだ。

ブロンフマン氏は、パラマウント特別委員会のチャールズ・E・フィリップス・ジュニア委員長に宛てた書簡の中で、特定のクラスB株主から株式を購入するための基金を設立する意向を表明した。

ウォール・ストリート・ジャーナルによると、最新の提案により、パラマウントの非レッドストーン・非議決権株主に16ドルの価格で株式を現金化する機会が与えられるという。

熱心な映画ファンであり株主として、私はクラス B 株主への補償の問題が重要な議論の論点であることに気づきました。パラマウントの取締役会メンバーは、受託者責任を堅持するというコミットメントを示すことを最優先とし、レッドストーン家など議決権のあるクラスA株式を保有する株主だけでなく、すべての株主の利益を最優先に行動することを保証している。同社の実質77%を占める。

一部の投資家はエリソン氏の複数段階の合意、特にサンタモニカのスタジオ「スカイダンス」とパラマウントを合併する意向について懸念を示している。この契約により、スカイダンス社の評価額は47億5,000万ドルに設定される。スカイダンス社は、「トップガン：マーヴェリック」、「トランスフォーマー」、「ミッション：インポッシブル」、「リーチャー」、「スタートレック」といったパラマウントの著名なシリーズ作品のいくつかを共同所有している会社である。

簡単に言うと、スカイダンスとブロンフマンの計画は両方とも、レッドストーン家のナショナル・アミューズメント社（NAI）を総額24億ドルで買収することを含んでいる。すべての借金が返済されれば、レッドストーン家には約17億5000万ドルが残ることになる。

ブロンフマンは何十年にもわたってハリウッドの主要人物であった。

以前はユニバーサル・スタジオの責任者、その後ワーナー・ミュージックの責任者を務めていた。現在、彼は FuboTV の実行委員長の肩書を持っています。先週、FuboTV はウォルト・ディズニー・カンパニー、ワーナー・ブラザース・ディスカバリー、フォックス・コーポレーションに対して法廷で重要な勝利を収めた。ニューヨークの連邦判事は、独禁法上の問題がある可能性を理由に、両社の合弁事業（スポーツに特化したストリーミングサービス「Venu」）の立ち上げを一時的に差し止めた。

状況に近い関係者によると、今年の開花期には、ベインキャピタルからの資金提供を受けて入札をまとめるという課題に取り組んでいたが、この件について公に話すことは許可されていなかったという。残念なことに、ベインは最終的にはオプトアウトし、入札プロセスの重要な局面で私に確固たるオファーを提示することができなくなりました。

スカイダンスの提案に対する興味を一時的に失ったにもかかわらず、他の候補者は、実行可能な入札を行うために必要な資金力を持っていることを証明することができず、私はスカイダンスの立場に感銘を受けました。

映画愛好家として、私はエンターテイメントの世界の優れた投資家チームと協力できることに興奮しました。このダイナミックなグループには、フォックスと AOL で働いた経験豊富な幹部であるジョン・ミラー、アトラス・コミックスの投資家であるスティーブン・ポール、「マイティ・ダックス」の才能ある俳優であるブロック・ピアース、そしてタイム・ワーナーの元最高財務責任者であるジョン・マーティンが含まれています。。私たちは力を合わせて、特別なものを生み出すことを目指しています。

チームは今週の締め切り日までに特別委員会に提出することを目指して、実質的な計画を急いでまとめている。

「レイモンド・ジェームスのメディアアナリストであるリック・プレンティスとブレント・ペンターは、最近のレポートで、スカイダンスが（今のところ）会社を無傷で維持するという現在の決定と、多額の富を考慮すると、シャリ・レッドストーンがスカイダンス・メディアと合併するという考えに傾いているようだと述べた」エリソン家の者です。」

関係者らの報告によると、70歳の大物実業家はブロンフマン氏と友好的な絆を共有しているという。二人とも影響力のある家族の出身で、ニューヨークの同じ著名なメディアサークル内で活動することが多い。興味深いことに、彼女の信頼できるアドバイザーの一人であるミラーは、ブロンフマンの投資グループの重要な人物です。実際、ミラー氏はかつてレッドストーンのプライベート・エクイティ会社であるアドバンシット・キャピタルのパートナーだった。

ブロンフマン氏の提案が失敗するかどうかに関係なく、この入札プロセスに参加することは、潜在的な株主訴訟に対処する際にパラマウントに有利に働く可能性がある。これは、販売プロセスが透明であり、潜在的な買い手からの複数のオファーを歓迎しているという証拠を提示できるためです。

パラマウント株は1.4％高の11.09ドルで取引を終えた。

スタッフライターのサマンサ・マスナガがこのレポートに貢献しました。

2024-08-22 02:32