少額の仮想通貨投資がポートフォリオを改善する方法

あなたは現在、専門家の洞察、最新ニュース、プロの投資家向けに調整された市場分析が満載の毎週のダイジェストであるクリプト ロング＆ショートを閲覧しています。 ここをクリックすると、毎週水曜日にメール ボックスに直接受信できるようになります。

利益の拡大

私は研究者として、利回りの点で従来の資産クラスを上回る、暗号通貨市場の驚くべき急騰を観察してきました。たとえば、ビットコインは過去 10 年間で約 230% という驚くべき年率リターンをもたらしましたが、S&P 500 のリターンは約 11% です。もう一つの影響力のある暗号通貨であるイーサも、初期段階では年間3桁の成長率を示しています。これらのデジタル資産は、そのボラティリティにもかかわらず、特に市場拡大の段階において、投資家に大幅に高い収益をもたらす有望な機会を提供します。

投資家は、2% ～ 10% などの限られた割合の暗号通貨を組み込むことで、多様なポートフォリオを強化できます。この戦略的な動きにより、彼らは潜在的な暗号資産の利益を活用することができます。過去のデータによると、仮想通貨へのエクスポージャーが最小限であっても、ポートフォリオ全体のパフォーマンスの向上につながっています。たとえば、標準的な 60/40 ポートフォリオ (株式 60%、債券 40%) の場合、過去 10 年間の年間平均利回りは 8% でした。ただし、これと同じポートフォリオがビットコインに 5% を割り当てた場合、リスクの増加は比較的わずかであり、年率換算で 12% 近くまたはそれ以上の収益を生み出した可能性があります。

リスク調整後のリターンの向上: シャープ レシオの利点

アナリストとして、私は仮想通貨が不安定であることで悪名高い一方で、仮想通貨を分散ポートフォリオに戦略的に組み込むことで、賢明に扱えばリスク調整後の利回りを高めることができると観察してきました。これを評価するために考慮すべき重要な指標の 1 つは、引き受けたリスクに対するリターンを定量化するツールであるシャープ レシオです。シャープレシオが高いということは、ポートフォリオが優れたリスク調整後リターンを生み出していることを意味し、より効果的なリスクと報酬のバランスを示唆しています。

2015 年から 2023 年にかけて、少量の暗号通貨を含む投資ポートフォリオは、従来のポートフォリオと比較してシャープ レシオが約 0.5 ～ 0.8 ポイント改善しました。さらに詳しく説明すると、従来のポートフォリオのシャープレシオが 0.75 である場合、5% のビットコインを組み込むことでシャープレシオが約 1.2 まで高まる可能性があります。これは、リスクとリターンの理想的なバランスを示しています。シャープレシオの向上は、仮想通貨の価格変動が従来の資産クラスとの相関関係が最小限または負の相関関係にあるため、分散効果が向上します。

多様化によるリスク軽減

暗号通貨は、インフレや金融市場の低迷期における保護手段としての機能が認められています。ビットコインは供給量が限られているため、デジタルゴールドと呼ばれることが多く、インフレや経済不安の際には代替投資として役立ちます。これは、ポートフォリオ内の株式や債券などの従来の投資における損失を軽減するのに役立ちます。

要約すると、より高いシャープレシオが示すように、投資ポートフォリオに仮想通貨を組み込むと、収益が向上し、リスク調整後のパフォーマンスが向上する可能性があります。暗号通貨には独自のレベルのボラティリティがあることに注意することが重要ですが、このデジタル資産クラスの適切なバランスは、リスクと報酬の最適なバランスを目指す投資家にとって戦術的な優位性を提供する可能性があります。

注: このコラムで表明されている見解は著者のものであり、必ずしも CoinDesk, Inc. またはその所有者および関連会社の見解を反映しているわけではありません。