暗号オプションと仕組み商品の台頭

オプションと仕組み商品は当然複雑であり、少なくとも準アクティブな管理が必要です。コンベクシティへの需要が高まり、個人投資家の意識の中で0DTEオプションが再び高まる中、機関投資家は非個人投資家ベースが参加するために必要なインフラストラクチャを静かに進めてきました。これらのタイプの仕組み商品は、投資家に幅広い暗号通貨の利益をもたらすと同時に、ある程度のカスタマイズも可能にします。

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問題

暗号商品を含む暗号通貨の課題は、長い間その市場構造にありました。暗号通貨は、不確実な資産を取引しようとする小規模で情熱的なコミュニティによって推進される探索的なプロジェクトとして誕生しました。その結果、それをサポートするために構築された市場インフラは自己中心的で、監督されておらず、本質的に規制されていませんでした。流動性の断片化、一貫性のない価格設定メカニズム、取引プラットフォーム間の大幅な価格差など、暗号通貨で現在進行中のいくつかの問題は、従来の問題であり、暗号通貨市場が小売主導のみから移行するにつれて、ようやく管理可能になりつつあります。

私たちがいる場所

同様に注目に値する仮想通貨の世界における重要な発展は、従来の投資家に仮想通貨の利益を提供することです。ポートフォリオに仮想通貨を追加することを検討する投資家が増えるにつれ、戦略的配分への大きな変化が見られるでしょう。この移行は、ETF、ETP、その他の非上場債券など、これまでに作成された高度な機関グレードの商品と配信システムによって可能になっています。

暗号資産の追加選択は、分散投資ポートフォリオに利益をもたらす可能性があります。 ARP Digital では、慎重に選択した一連の暗号通貨からボラティリティ商品を作成することで、より幅広いポートフォリオを強化することを目指しています。

ボラティリティ商品

仮想通貨市場は、市場参加者の極端な見方、多額の借入力への容易なアクセス、複雑な取引構造による素早い変化とボラティリティの高まりを特徴としています。歴史的に、暗号通貨の低い普及率は自己強化ループから生じています。ディーラーは暗号通貨に注力する十分な需要を認識しておらず、銀行には暗号通貨を促進するための規制上のガイダンスやインセンティブが不足していました。したがって、Amberdata のグラフに表示されているボラティリティ パターンは、制度的支援と関与が不十分な場合の結果を示しています。

従来の暗号商品配信方法は暗号市場プレーヤーと従来の仲介業者との間の接続に依存しているため、いくつかの課題が生じ、資本活用や担保管理などの分野で大幅な譲歩につながっています。こうした妥協により、最終的には投資家の関心はさらに低下しました。

結論

ビットコインの人気とスポットETFを通じた成功した投資としての認識の高まりにより、この資産クラスの新商品への欲求が急増すると予想されます。他の資産クラスのパターンに倣い、暗号資産構造商品セクターも急速な拡大を経験する可能性があります。

ARP Digitalでは、定期的なリターンと高いリスクを提供する暗号通貨投資のニーズは今後も続くと考えています。初期の仮想通貨利回り商品は、さまざまな市場参加者に提供された無担保ローンを通じて登場しましたが、参加者は時にはそれに伴うリスクを認識していませんでした。

2022 年の激動の会計年度を経て、投資家はどこで利益を得られるか、またそれに伴うリスクをどのように評価するかについて、より慎重かつ熟考するようになりました。何もせずに何かを手に入れることはできません。幸いなことに、仕組商品は市場状況に基づいて数学的に計算できる予測可能な利回りを提供し、財務計画に待望の平穏をもたらします。