米国の主要インフレデータが上昇すると予想されるため、今日後半にはビットコインのボラティリティが予想される

百戦錬磨の神経を持ち、市場サイクルから学んだ教訓が詰まったナップザックを背負った経験豊富な仮想通貨投資家として、私はデジタル通貨の不安定な海を航海することに慣れてきました。米国のインフレ統計の発表が目前に迫っており、ビットコイン市場に大混乱を引き起こす可能性があるため、私は厳重に警戒している。

水曜日に予想される米国のインフレ報告書の発表は、ビットコイン（BTC）の価値の変動を引き起こし、これまで平穏だった48時間の期間を混乱させる可能性がある。

今週は仮想通貨の世界にとって信じられないほど多忙な週でした。 TradingViewによると、11月6日の米国大統領選挙でドナルド・トランプ氏が勝利した後、すべての仮想通貨の総額は2兆2000億ドルから3兆ドルに急騰したが、再び約2兆8000億ドルまで下がった。

時価総額で仮想通貨の世界を支配するビットコイン（BTC）が、ちょうど米国の証券取引所がその日の取引を終えようとしていた11月12日に9万ドルに近づきかけたとき、私は興奮した。

米国のインフレ統計は捏造されていない

FXStreetの予測によると、東部時間8時30分に発表予定の米国消費者物価指数（CPI）は、10月の生活費が前年比2.6％上昇すると予想されている。これは9月に観察された2.4％上昇からの増加であり、3月以来初めての年間増加を意味する。

組み込まれたインフレの問題は、ヘッドラインによるものではなく、前年比のコアインフレによるものです。今年初め、コア比率が 3.9% から 3.2% に低下しました。しかし、9月には3.3％まで上昇に転じ、FRBにとって課題となった。

インフレが抑制されないのではないかという懸念は、連邦準備理事会が50bpsの利下げで利下げサイクルを開始し、その後さらに25bpsの利下げを行って以来、米国の利回りが上昇するばかりであることからも分かる。 9月16日の最初の利下げ以来、米国10年物金利は3.6％から4.4％に上昇した。米国の3カ月物国債利回りは実効フェデラル・ファンド金利に追随する4.6％で推移しているが、現在の目標金利は450─475であるため、今後3カ月間の利下げ幅は25bps以下になることを示唆している。

予測ボラティリティの急上昇と総合インフレ率の予測前年比上昇を考慮すると、ビットコインの価格が今日後半に大幅な変動を経験する可能性はあるでしょうか?

インプライド・ボラティリティが上昇した

1週間以内に終了するオプションの予想ボラティリティは、主にビットコインが9万ドルに向けて急騰し、11月6日以来2万ドル以上増加したため、40％から約90％に急上昇している。インプライド・ボラティリティは、将来のボラティリティを市場が予測するものであり、その傾向は次のとおりである。実際のボラティリティや市場全体のセンチメントに応じて変動します。アット・ザ・マネー (ATM) IV は、これらのボラティリティの長期的な予測に関する標準化された観点を提供します。

以前の米国CPI発表でビットコインはどうでしたか?

第1四半期のビットコインのパフォーマンスは、インフレデータの発表によるボラティリティの上昇の影響を受けました。インフレ率が目標を上回り続け、金利が２倍近くに達する中、同社は苦戦した。例えば、米国が12月の予想を上回るインフレ率を発表した1月12日、ビットコインは最大7.5％下落した。

時間が経ち、年間総合インフレ率が低下するにつれて、この展開はビットコインにとってプラスであることが判明し、例として7月15日には6.7％の価格上昇につながりました。

インフレ率の低下に伴い市場の効率性が高まり、その結果、3期連続で0～1％の価格変動が続いた。しかし、予測ではインフレが再び急上昇する可能性があることが示唆されています。