OpinionShare this article

X (Twitter)LinkedInFacebookEmail

アドバイザーのための仮想通貨: 仮想通貨を使うべきか、それともそうでないのか?

金融アドバイザリー業界は岐路に立っています。暗号通貨はもはや投機的な周辺資産ではありません。それは現代経済の一部になりつつあります。それを無視したり無視したりするアドバイザーは、前向きなガイダンスを求めるクライアントを遠ざける危険があります。

By DJ Windle, Sarah Morton|Edited by Marc Hochstein

Updated Nov 28, 2024, 7:58 p.m. Published Nov 28, 2024, 7:57 p.m.

複雑な金融の世界をナビゲートしてきた長年の経験を持つ熟練の専門家として、私はデジタル資産の急成長分野にますます魅了されていることに気づきました。ブロックチェーン技術と暗号通貨の変革の可能性は否定できません。伝統的な金融の進化を直接見てきた者として、私はこの新たなフロンティアに興味をそそられずにはいられません。

今日の記事は、Windle Wealth の DJ Windle による洞察を特集し、デジタル資産への投資機会を求めるクライアントを支援する能力がないか、ファイナンシャルアドバイザーが支援しないことを選択した場合に金融アドバイザーが遭遇する潜在的な危険について説明します。

次に、Core DAOのHong Sun氏がAsk an ExpertでカストディとDeFiについて語ります。

Story continues below

Don’t miss another story.Subscribe to the The Node Newsletter today.See all newslettersBy signing up, you will receive emails about CoinDesk products and you agree to our terms of use and privacy policy.

今週のニュースレターのスポンサーである L1 Advisors に感謝します。

楽しく読んでください。

– サラ・モートン

あなたは、金融アドバイザー向けのデジタル資産を解説する CoinDesk の週刊ニュースレター、Crypto for Advisors を読んでいます。ここから購読すると毎週木曜日に届きます。

ヒューストン、アドバイザーに問題がある

ここしばらく、ファイナンシャルアドバイザーは仮想通貨をリスクの高い投機的投資か詐欺的な計画とみなし、無視する傾向にあった。しかし、この間に金融セクターは大きな変革を遂げました。 BlackRock、Visa、Mastercard、Venmo、その他多数の大手企業は現在、事業運営の中でブロックチェーン技術と暗号通貨を採用しています。かつては疎外されていたこの暗号環境は、主流経済の重要な要素としてますます認識されています。

簡単に言うと、アドバイザーがクライアントの進化するニーズを満たすために十分な速さで調整しないと、より最新のソリューションを提供する用意ができている競合他社に取り残されてしまう可能性があります。これは、特に価値の高い顧客の場合、重要な問題です。

2 つの仮想通貨シナリオ

顧客が金融コンサルタントと暗号通貨について話し合うとき、多くの場合、2 つの一般的な状況のいずれかに遭遇します。

1.解雇と解雇

ファイナンシャルアドバイザーは、仮想通貨に関する顧客の問い合わせを、「仮想通貨は詐欺だ」「チューリップの球根のようなものだ」「リスクが高すぎて本来の価値がない」といった使い古されたフレーズで片づけるのではなく、顧客の言葉をより注意深く検討して、顧客の問い合わせを避けるようになるかもしれない。連絡が取れない、または見下すようなものとしてオフにします。クライアントは、そのようなコメントを暗号通貨が提供できる潜在的な利点を否定していると認識する可能性があり、アドバイザーとクライアントの間の信頼を損なう可能性があります。

2.経験不足と不作為

場合によっては、アドバイザーの中には、アドバイスを提供することに積極的でも、それを効果的に実行するために必要な理解やリソースが不足している場合があります。彼らは仮想通貨について学ぶことに時間を投資しておらず、規制部門は彼らが推奨することを禁じている。その結果、これらのアドバイザーは顧客の暗号資産の購入や管理を支援できなくなり、サービス提供や顧客の投資ポートフォリオに空白が生じてしまいます。

どちらの場合も、結果としてクライアントはカウンセラーが将来についての見通しが欠けていると認識して不満を抱くことになります。

クライアントへの通知

アナリストとしての私の専門的な役割において、私が遭遇した断絶を浮き彫りにする状況に光を当てたいと思います。最近、多額の資産を持つクライアントが、暗号通貨への 50,000 ドルの投資に関してアドバイザーにアドバイスを求めました。アドバイザーはそれを詐欺だと決めつけ、やめるよう忠告した。しかし、広範な調査を行ったクライアントは依然として納得せず、不動産計画弁護士に代替アドバイスを求めました。この件について彼らの知識が不足していることを認識していた弁護士は、私に支援を求めてくれました。

私たちはクライアントのためにアカウントを開設し、この新しい投資カテゴリーに関する要点をガイドし、賢明な決定を下すのに必要な知識を提供しました。間もなく、彼らはすべての資産を当社の管理下に移し、先見性の欠如を理由に元アドバイザーに不満を表明しました。彼らの最後の発言は？「なぜ将来のことを考えていないようなアドバイザーに自分の資金を預けなければならないのでしょうか？

私の経験では、アドバイザーが躊躇しているために助けを求めている個人、クライアントの仮想通貨投資の監督を私に依頼するアドバイザー、さらには自分のポートフォリオについて支援を求めているベテランアドバイザーさえも、さまざまな方面からのアドバイスのリクエストが殺到していることに気づきました。。なんとも皮肉なことですね。かつては仮想通貨を取るに足らないものとして無視していたこれらの専門家たちが、今では追いつくのに苦労しており、多くの場合、その可能性を過小評価したために顧客を失っています。

暗号通貨の導入にとって完璧な嵐

デジタル通貨の世界にどっぷり浸かっている研究者として、私はエキサイティングな時代の崖に立っていることに気づきました。さまざまな要素が融合し、仮想通貨が広く受け入れられる環境が整いました。

1.制度の正当性

ブラックロックやフィデリティなどの大手金融機関は、仮想通貨に特化した投資ファンドを立ち上げ、不動産や美術品などの伝統的な資産をデジタル形式に変換している。この動きは、仮想通貨がもはやニッチな投資とは見なされず、より広範な投資市場の一部として認識されるようになったことを示しています。

2.規制の変更

ゲーリー・ゲンスラー氏をSEC委員長に置き換えることで、より歓迎的な規制環境への変化がもたらされ、ファイナンシャル・アドバイザーと投資家の両方にとって障害が軽減される可能性がある。

3.統合性の向上

Visa、Mastercard、Venmo などの企業は、日々の活動にブロックチェーンテクノロジーの革新的な使用法を採用しており、これにより、暗号通貨を使用した通常の取引がよりシンプルかつ実現可能になっています。

4.クライアントの需要

この変革の背後にある主な原動力はクライアント自身であるようです。政府に対する不信感の高まりと、仮想通貨に関する好意的なニュースの流入により、仮想通貨の注目度が一気に高まりました。その結果、これらの顧客はますます好奇心を募らせ、なぜこの投資クラスにまだアクセスできないのか疑問を抱くようになりました。

この瞬間、この状況はファイナンシャル・アドバイザーにとって、急速に変化する金融環境の先駆者となるためのまたとない機会を提供しています。彼らはこの機会を利用して、単に前任者の足跡をたどっているだけではなく、積極的に革新と適応を行っていることを一般大衆に示すことができます。

結論

研究者として、私は財務アドバイザリーの分野において重要な岐路に立っていると感じています。暗号通貨は、投機的なニッチ資産を超えて進化しています。それは現代の経済構造の礎石としてますます機能しています。その重要性を無視したり無視したりすると、革新的で先進的なアドバイスを求めるクライアントとの関係が断たれてしまう可能性があります。

仮想通貨が金融の将来に関与するかどうかを疑問に思うのではなく、すでに関与していることは明らかです。実際の問題は、財務アドバイザーが顧客の進化する要件に十分迅速に対応できるかどうかです。この機会を捉えて適応するアドバイザーは、刻々と変化する世界において信頼できる味方となるでしょう。そうしない人は、後手に回ってしまうかもしれません。

– DJ Windle 氏、WINdle Wealth 創設者兼ポートフォリオマネージャー

専門家に聞く

Q.機関投資家のカストディモデルの進化をどのように見ていますか?

自己所有は暗号通貨の基本的価値観と一致していますが、機関にとって常に実現可能であるとは限りません。複数の関係者が関与するこれらの企業は、規制、コンプライアンス、日常業務に関連する複雑さのため、保管サービスを頻繁に必要とします。

組織的主体は、規制の遵守、技術的危険の管理、セキュリティの確保、業務パフォーマンスの向上、良い評判の構築、信頼の醸成、市場の流動性の維持を非常に重視しています。彼らは、関連するリスクを最小限に抑えながら、デジタル資産によってもたらされる利点を活用できるバランスの取れた戦略を目指しています。このモデルがカストディアンシップを伴う伝統的な金融慣行を反映しているという事実は、金融機関にとってそのモデルの魅力をさらに高めます。

個人管理 (自己保管) と専門的管理 (第三者保管モデル) の両方を採用することで、暗号通貨セクターはより多様なユーザーグループを引き寄せることができます。この多用途性により、各機関は運用上およびセキュリティ上の好みに応じてデジタル資産を操作できるため、仮想通貨の広範な受け入れが促進され、仮想通貨の本質に忠実であり続けることができます。

Q.カストディモデルはどのようにして分散型プロダクトへの移行を可能にするのでしょうか?

親権の概念は、譲渡であろうと自己管理であろうと、所有権の安全を確保することを中心に展開します。ブロックチェーンテクノロジーは、個人と組織の両方に利益をもたらす、資産管理のための柔軟なソリューションを提供します。ビットコインなどのデジタル資産は、変更不可能なプログラミングを通じて信頼を育み、ユーザーがストレージを誰に任せるかを自由に選択できるようにします。

分散型金融（DeFi）の世界では、金融機関が独自の資産を保有する（自己保管）ことは必須ではありません。代わりに、資産保護を管理者にアウトソーシングしながら、分散型アプリケーションと対話できます。この柔軟性により、金融機関は既存の保管構造を完全に刷新することなく、DeFi サービスを実験することができます。結果として、これにより幅広い参加が促進され、分散環境内でのイノベーションが促進されます。

大規模な機関がビットコイン、DeFi、ステーキングプラットフォームの導入を開始するには、どのような変更が必要になる可能性がありますか?

教育機関にとって、導入を動機付ける重要な要素は、セキュリティ、環境への責任、および業務を拡大する能力です。機関は、ハッキングやサードパーティのスマートコントラクトによる脅威などのリスクを最小限に抑えながら、資産の完全な制御を維持するための保証を必要としています。また、収入源の透明性を優先し、ビットコイン分散型金融（DeFi）環境内での環境に優しい活動を支持します。

機関は多額の資本を効率的に配置し、システムがそれを処理できるようにする必要があるため、スケーラビリティは非常に重要です。多様なユーザーのニーズに合わせた柔軟なオプションを提供するモデルは、大規模な機関の関与をサポートするのに最適です。

従来の DeFi (分散型金融) とほぼ同じように、ビットコイン DeFi (BTCfi) も同じ基本原則に基づいて繁栄しています。魅力的な価値提案、堅牢で安全なスマートコントラクト、および充実した流動性プールが、広く受け入れられる鍵となります。これらの側面が進化し強化されるにつれて、金融機関はビットコインETFへのアクセスだけでなく、複雑な財務戦略に対応するさまざまな高度なデリバティブ商品のためにもBTCfiを発見することが予想されます。

– ホン・スン氏、機関貢献者、Core DAO

注: このコラムで表明されている見解は著者のものであり、必ずしも CoinDesk, Inc. またはその所有者および関連会社の見解を反映しているわけではありません。

DJ ウィンドル

DJ Windle は Windle Wealth の創設者兼ポートフォリオマネージャーであり、収入の増加と仮想通貨のポートフォリオを管理しています。彼は CoinDesk の Crypto for Advisors ニュースレターの寄稿者です。

サラ・モートン

MeetAmi Innovations Inc. の指揮を執る先見の明のある研究者として、私、サラ・モートンは、デジタル資産への投資を成功させるために必要な知識とツールを将来の世代に提供することに努めています。この目標を達成するために、私はマーケティングチームと製品開発チームの両方を監督し、複雑なトランザクションを簡素化し、規制基準を遵守し、このテクノロジーの複雑さについてユーザーを教育する直感的なソフトウェアの作成を指導しています。テクノロジー企業が主流になる前に起業したという私の実績は、私の先進的なアプローチを裏付けています。

2024-11-28 23:08