イーサリアムの機関投資家の需要: CME 先物が急増する理由が ETH の新時代の兆し

イーサリアムは現在ビットコインに後れを取っているが、機関投資家の関心を高める可能性のある17％の利回りのチャンスが期待できるため、2025年には追いつくかもしれない。現時点での価格は3639ドル、24時間ボラティリティは0.7％、時価総額は4382億9000万ドルとなっている。過去２４時間の総額は１６４億２０００万ドルだった。一方、ビットコインの価格は9万8868ドル、24時間のボラティリティは1.2％、時価総額は1兆9600億ドルとなっている。過去24時間の総額は263億ドルだった。

最近、アンバーデータのデリバティブ責任者であるグレッグ・マガディーニ氏は、イーサリアムスマートコントラクトプラットフォームへの機関投資家による新たな投資の証拠として、イーサリアムCME先物に対する建玉の増加を強調した。

現在、シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）が提供するイーサリアム先物契約内で建玉（OI）の集中が高まっているようですが、これはおそらく米国の金融機関がついにイーサ（ETH）に注目し始めたことを示していると思われます。マガディーニ氏は声明でこう述べた。

11月の米国選挙後、トランプ新政権のもとでETH CME先物市場とDeFiセクターに対する楽観的な期待が高まった。この期間中、建玉総額 (OI) は 15 億ドルから 45 億ドル以上に大幅に増加しました。

イーサリアムの17%利回りのチャンス

アナリストとしての私の観点から見ると、マガディーニ氏の指摘は、ステーキングを可能にするイーサリアム（ETH）上場投資信託（ETF）の導入が、ETHに対する機関の関心を高める非常に楽観的な引き金となり、ETHの価格を押し上げる可能性があることを強調している。

マガディーニ氏は、投資家にステーキング報酬を分配するETH上場投資信託（ETF）の可能性という興味深い側面を指摘した。このような商品は魅力的な取引の機会を生み出す可能性があります。

現在、ネットワークセキュリティのためにトークンをバリデーターに割り当ててイーサ（ETH）を保持およびステーキングすると、年間約 3.5% の収益が得られます。さらに、投資家は ETH のベーシス取引からさらに 14.5% の年率利回りを得ることができ、これは CME 先物契約の利息として機能します。

馴染みのない方のために説明すると、「ETH のベーシス取引」とは、トレーダーが ETH スポット ETF を購入し、同時に CME 先物契約を売却する戦略です。この手法により、12 月初旬には最大 18% の年率リターンが得られた可能性がありますが、現在は約 13% です。

Magadini 氏が示唆しているように、ETH ベースとステーキングのインセンティブを組み合わせた利回りは、機関投資家にとって魅力的になる可能性があります。

投資家は、取引による +14% の年率利回り (APY) とプルーフオブステーク (PoS) による 3.5% の利回りを含む、合計約 17% の利回りを享受できる可能性があります。規制が許せば、ステーキングの報酬が分配される可能性があり、2025 年には高額な収入の機会が提供される可能性があります。

そうであれば、ETHへの関心が大幅に高まり、その価値が上昇する可能性があります。現在、その価格は約3,600ドルですが、Deribitのオプショントレーダーは、その価値の潜在的な3月末のターゲットとして5,000ドル、さらには6,000ドルを目指しています。

簡単に言うと、ETHは歴史的に今年上半期に非常に優れたパフォーマンスを示しました。 CoinGlass のデータによると、第 1 四半期と第 2 四半期の平均収益率は通常、それぞれ 83% と 66% でした。この季節パターンが続く場合、今後数か月間でETHの顕著な成長が見られる可能性があります。

2025-01-06 13:24