イーサ先物 ETF とは何ですか?またどのように機能しますか?

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イーサ先物ETFの解説 イーサ先物 ETF は、イーサリアムそのものではなく、イーサリアム先物契約を追跡する投資ファンドです。将来、あらかじめ決められた価格でイーサリアムを購入することに同意する契約が存在します。これらの契約はイーサ（ETH）先物上場投資信託（ETF）を通じてアクセスでき、投資家は規制された投資チャネルを利用して証券口座を通じてイーサリアムへのエクスポージャーを得ることができます。2021年、カナダでイーサ先物に基づく初の上場投資信託（ETF）が設立されました。これらの先物担保ETFにはゴーサインが出されているが、米国証券取引委員会（SEC）はまだスポットイーサETFの承認を与えていない。資産管理を専門とする企業がイーサリアム先物上場投資信託（ETF）を監督しています。イーサリアム先物 ETF を提供する著名な発行者は、Bitwise、VanEck、ProShares です。これらの組織は、先物契約の売買の複雑さを処理し、エクスポージャーを維持するためにロールオーバーを管理し、ETF が規制要件に準拠していることを確認します。

イーサ先物ETFの仕組み

投資家は、仮想通貨自体を物理的に所有することなく、イーサリアム先物ETFの株式を購入することで、イーサリアムの潜在的な価格上昇または下落に賭けることができます。

実際のイーサリアム資産を直接保有する代わりに、イーサ先物 ETF を使用すると、投資家は資金を先物契約に投入できます。これらの契約は、将来の指定日に設定された価格でイーサリアムを売買するという約束を表します。 ETFを介してこれらの契約に投資することで、投資家はウォレットを管理したり仮想通貨取引所とやり取りしたりすることなく、イーサリアムの価格変動にエクスポージャーを得ることができます。 ETFは投資家から資金を集め、それを先物契約の取得に使用します。

イーサ先物 ETF が 3 か月以内にイーサリアム 1 ユニットあたり 4,000 ドルのコストで 100 イーサを購入する契約を結んだ場合、イーサリアムの価格が有効期限までに 4,500 ドルに達すると、ETF は利益を獲得し、株価が増加します。逆に、イーサリアムの価格が3,500ドルまで下落すると、ETFは損失を被ることになります。

留意すべき重要な点は、イーサ先物 ETF はイーサのエクスポージャーを維持するために定期的に契約を更新するということです。彼らは有効期限が近い新しい契約を購入し、有効期限が近いものを売却します。したがって、ETFの価格と実際のイーサリアムのスポット価格は、この手続きにより若干の差異が生じる可能性があります。

イーサ先物ETFへの投資方法

イーサ先物 ETF に投資するには、証券会社を選択し、VanEck イーサリアム ストラテジー ETF などの目的の ETF を見つけて徹底的に調べ、注文を出して購入を完了します。

VanEck Ethereum Strategy ETF は、ETF を通じてイーサ先物に簡単に投資できる方法を提供します。この特定の ETF は、イーサ先物への規制されたアクセスを提供し、直接所有の複雑さを軽減します。さらに、C-Corporation 構造により、投資家の税務効率が向上します。

イーサ先物 ETF とは何ですか?またどのように機能しますか?

仲介業者を選択してください

まず、上場投資信託 (ETF) の売買を容易にする、フィデリティ、ロビンフッド、バンガード、チャールズ シュワブなどの信頼できる証券会社サイトにアカウントをサインアップする必要があります。

ETFを探す

VanEck Ethereum Investment Trust または同等のイーサ先物 ETF を、ティッカー シンボルをガイドとして使用して検索できます。 VanEck トラストのティッカー シンボルは EFUT です。

ETFについて調べる

選択したETFを購入する前に、必ず徹底的に調べてください。 ETF の原資産、コスト、先物契約に関連するリスクとともに、ファクトシートと目論見書を確認してください。

注文する

通常の株式を購入するのとほぼ同じ方法で、買い注文を通じて必要な量のイーサ先物 ETF 株式を取得できます。取引を完了するには、希望の注文タイプ (指値注文または成行注文) を指定します。

投資に注目してください

購入後はETFのパフォーマンスに注目してください。イーサ先物 ETF には仮想通貨の予測不可能性が伴い、株価に影響を与える可能性があることに注意してください。

C-Corp がイーサ先物 ETF 投資家にとって税制上の優遇措置を意味するのはなぜでしょうか?

長期投資家は、従来の規制投資会社（RIC）を選択するのではなく、C-Corps として構成されイーサ先物を取引する ETF に投資することで、潜在的な税制優遇を享受できます。

伝統的企業としても知られる C コーポレーションは、利益に対して法人税を支払い、株主に配当金を分配する際に二重課税に直面し、株主からは再度課税されます。ただし、この設定により、柔軟な利益配分が可能になり、損失を利益で相殺する可能性が高まります。対照的に、RIC (リアル投資信託) は税金を株主に転嫁します。つまり、分配された利益に対して法人レベルの税金を支払いません。代わりに、投資家はRICからの収入に対して税金を支払います。

VanEck Ethereum Strategy ETF などの C-Corps には、将来の利益を相殺するために損失を繰り越す機能があり、投資家の税金を削減できる可能性があります。さらに、キャピタルゲインを分配する義務がないため、より多くの資金が企業内に残り、時間の経過とともに成長し、利息が蓄積されます。

さらに、C コープ イーサ先物 ETF の分配金は、より高い通常の所得税率で課税されるのではなく、有利な長期キャピタルゲイン税率に該当することが多いため、投資家はより高い税引後利回りを享受できます。

イーサ先物ETFのメリット イーサ先物 ETF を通じてイーサリアムを取引することには、いくつかの利点があります。まず、投資家は個人の暗号通貨ウォレットを必要とせずにイーサリアムを購入できるようになります。これによりプロセスが簡素化され、規制による保護、潜在的な税制上の優遇措置、およびセキュリティが提供されます。さらに、これらのETFは従来の資産に対するヘッジとして機能し、市場低迷に対する投機を可能にし、仮想通貨を直接所有することなくイーサリアムの価格変動に投資する機会を提供します。標準株式の取引と同様に、イーサ先物 ETF は従来の証券プラットフォームを通じて売買できます。これにより、暗号通貨ウォレットを設定したり取引所と直接やり取りしたりする必要がなくなります。イーサ先物 ETF を使用すると、投資家は既存の規制を遵守しながら市場に参入することができ、従来の仮想通貨取引ほど強力ではない可能性のあるセキュリティと監視が提供されます。さらに、暗号通貨エクスポージャーを含むこれらの ETF への投資は、従来の投資に対する保護手段として機能し、投資家にイーサリアムの成長するエコシステムを活用する機会を提供します。イーサリアム（ETH）を直接保有する代わりに、イーサリアム先物上場投資信託（ETF）に投資すると、特定の場所で大幅な税制優遇が得られる可能性があります。利益と損失は異なる方法で分類される可能性があり、投資家の納税義務が減少する可能性があります。さらに、これらの ETF により、イーサリアム価格の下落に関する投機が可能になります。これは、投資家が市場の下落時に利益を上げたり、他の投資リスクからポートフォリオを保護したりできることを意味します。
イーサ先物ETFに関連するリスク イーサ先物ETFへの投資にはリスクが伴います。これらのETFの価格は、イーサリアムのボラティリティや複雑さ、管理手数料や潜在的な流動性の問題などのさまざまな要因により、イーサリアムの価格と完全に一致しない可能性があります。イーサ先物ETFのコストは、先物契約に重点を置いているため、イーサリアムの現在の市場価格と一致しない可能性があります。さらに、先物価格がスポット価格よりも高くなるコンタンゴと呼ばれる状態が発生している可能性があります。 ETF は契約を頻繁に更新するため、この不一致により ETF の収益が徐々に減少する可能性があります。ETH は、他の暗号通貨と同様に、その価値がまったく予測できない場合があります。その結果、イーサ先物上場投資信託（ETF）はイーサリアム自体の価格変動を反映するため、リスクが増大します。さらに、一部の潜在的な投資家は、これらの金融商品はその複雑な性質のため、理解して投資するのが難しいと感じるかもしれません。さらに、イーサリアム先物ETFには管理手数料がかかるため、投資家の総出費が増加します。これらの手数料により利益が大幅に減少する可能性があります。さらに、一部のイーサリアム先物 ETF は、ビットコイン先物 ETF と比較して取引量がそれほど多くない場合があります。その結果、トレーダーは、特に大量の注文を優先価格で実行する際に課題に直面する可能性があります。

2024-04-21 17:20