トークンバーニングの説明

トークンバーニングとは何ですか?

デジタル資産の状況をナビゲートしてきた長年の経験を持つ熟練の暗号愛好家として、私は自信を持って、トークンバーンが監視するお気に入りのメカニズムの 1 つになったと言えます。数多くのプロジェクトが生まれては消えていくのを目の当たりにしてきましたが、コミュニティ内での信頼と自信の構築に役立つトークンバーニングのような持続可能なアプローチを見るのは安心です。

仮想通貨投資家として、私はこう言います。「トークンが焼かれるということは、特定の数のデジタルコインが市場から永久に取り出されることを意味し、したがって全体の流通量が減少することになります。

有名な飲食店が、ダイニングテーブルをいくつか撤去して、親密で需要の高い環境を作り出すことで、その雰囲気を微妙に変えているところを想像してみてください。ほぼ同様に、暗号通貨でのトークンの書き込みは、利用可能なトークンの全体的な供給を減少させる役割を果たし、それによって生き残ったトークンの価値が高まる可能性があります。

簡単に言うと、プロジェクトは、トークンの受信のみが可能で送信はできない特定のウォレット アドレスにトークンを転送することで、トークンを使用できなくします。これは、秘密鍵が謎のままの、追跡不可能で安全かつ改ざん防止が施されたデジタルウォレットにトークンを閉じ込めることに似ています。

通常、チームまたはグループは、ハッキングに対して安全で、予測不可能でアクセス不可能なプロジェクトのアドレスを選択します。これらのトークンは誰も回復したり使用したりできないため、永久に破壊されたものとみなされます。

より簡単に言うと、仮想通貨プロジェクトに特有の慣行であるトークンバーニングは、供給を制限して希少性を高める役割を果たし、それが投資家を惹きつけて市場の安定性を維持するのに役立ちます。これは、従来の企業が自社株を買い戻すときに行うことと同様であり、それによって流通株数が減少します。ただし、トークンの書き込みは暗号化領域に特有のものであり、長期目標の達成に向けたプロジェクトの献身的な姿勢を示しています。

一部のユニットを永久に流通から外すこと（「バーン」と呼ばれるプロセス）を通じて、限定アイテムの供給が減るにつれて魅力が増すのと同じように、各トークンの価値が高まります。この希少性は投資家を引き付けると同時に、既存の保有者の価値を高める可能性があり、長期的な目標に対するプロジェクトの取り組みを象徴しています。

より簡単に言うと、トークンバーニングは、需要と供給の関係を変更することでトークンの価値を高める戦術的なアプローチと見なされます。すべてのトークンがこの手法を使用しているわけではありませんが、市場を安定させ、投資家の信頼を勝ち取ることを目的とした、小規模または最近立ち上げられたトークン プロジェクトでは非常に一般的です。

トークン書き込みの仕組み

トークンの破壊は単なる儀式的な行為ではありません。それは細心の注意を払って管理された手順であり、永久に譲渡不可能になります。

トークンの書き込み手順はいくつかの段階で構成されており、各段階はトークンを使用不能にし、市場供給から永久に削除して取引を不可能にするために不可欠です。

ステップ 1: トークンを焼くかどうかの決定

最初に、トークンを破棄するかどうかの決定は、多くの場合、プロジェクトの作成者または担当者によって行われます。彼らは、希少性を高めることを目的とした資金計画の一環として、またはコミュニティからのフィードバックへの反応として、トークンを破棄することを選択するかもしれません。

特定のプロジェクトでは、デフレ メカニズムとして知られるトークンを定期的に破棄することで、トークンの利用可能性を段階的に減少させます。あるいは、一部のトークンには、取引コストの指定された部分を燃やす、または収益をステーキングするなど、固有の破壊機能が備わっています。

プロジェクトはさまざまな方法でトークンを排除できます。Binance の四半期ごとのトークン バーンのように、取引活動に基づいて調整される、定期的にスケジュールされたバーンを採用しているプロジェクトもあります。あるいは、トランザクションベースのバーンを使用するものもあり、トランザクションごとに手数料が流通から永久に排除されます。たとえば、リップルはネットワーク上のスパムを阻止する戦略の一環として取引手数料の一部を処分しており、バイナンスのようなスケジュールされたトークンバーンを使用するプロジェクトとは区別されています。

他の暗号通貨とは異なり、Tether の USDt (USDT) などのステーブルコインは、その価値が現実世界の通貨または資産に関連付けられているため、同等の準備金が必要です。ユーザーが USDT を実際のお金に換金すると、これらのトークンは 1:1 の比率を維持するために破棄され、使用できなくなります。一方、法定通貨の形で新しい資金が預け入れられると、同数の新しいトークンが発行されます。このシステムにより、ステーブルコインの供給が基礎となる準備金と一致するように維持されるため、安定性が維持され、固定された価値に対する信頼が促進されます。

ステップ 2: 書き込むトークンの特定

決定に達した後、チームは流通から外すトークンの量を決定します。この数字は、燃焼操作の目的に応じて、特定の数または全体の供給量の割合のいずれかになります。

この場合、ブロックチェーンに関連付けられたスマート コントラクトは、要求者がトークンの破棄 (バーン) を実行するのに十分なトークンをデジタル ウォレットに所有しているかどうかを検証します。さらに、システムは、指定された数量が正であり、非ゼロであることを保証します。要求者に十分なトークンが不足している場合、または提供された量が無効であるとみなされる場合、トークン書き込みプロセスは続行されません。

ステップ 3: 書き込み用のトークンを送信する

トークンが焼き付けられると、通常、トークンは指定されたウォレットに送られます。これは、「破壊アドレス」または「ブラック ホール アドレス」と呼ばれることもあります。一度そこに到達すると、これらのトークンは基本的に動かなくなり、永遠にアクセスできなくなります。

より簡単に言うと、プロジェクト内の一部のトークンを破棄するとき、プロジェクトがブロックチェーン内の「書き込みメカニズム」を「呼び出す」または「トリガーする」と言います。このアクションは、書き込みプロセスを実行するようにネットワークに指示します。破棄するトークンの量は、この機能の有効化時に決定および指定されます。

ステップ 4: ブロックチェーンへの書き込みを検証する

書き込みプロセスは透明です。トークンが書き込みアドレスに送信されると、トランザクションはブロックチェーンに記録され、誰でも検証できるようになります。 

プロジェクトの詳細を共有することに加えて、一部のプラットフォームは透明性を確保するために「破壊段階」を一般に公開する場合があります。この透明性により、一般の人々の間で信頼が構築され、ブロックチェーン上のこれらの破壊イベントを監視できるようになり、トークンが実際に流通から削除されたことが確認されます。

知っていましたか? 「燃焼率」は、プロジェクトの健全性を測定するために時々使用される指標です。燃焼率が高いということは、プロジェクトが希少性を高めるために供給を積極的に削減していることを示している可能性がありますが、 燃焼率が高すぎる場合は、 持続不可能な経済モデルを示している可能性があります。

なぜプロジェクトはトークンを燃やすのでしょうか?

矛盾しているように思えるかもしれませんが、トークンを破棄するプロセス (トークン バーニングとも呼ばれます) は、プロジェクトの開発、セキュリティ、安定性に貢献する複数の貴重な機能を果たします。それぞれの理由には、プロジェクトの成功を促進する上で異なる役割があります。

トークンの燃焼は主に、利用可能な総量を減らすことで価値を高める役割を果たしますが、その利点は単に希少性を生み出すだけではありません。

投資家の信頼の向上

トークンを頻繁にバーンすることは、安定性と持続可能な開発への献身的な姿勢を示すため、プロジェクトのコミュニティ内で信頼と安心感を育むことができます。この行動は、多くの場合、会社がプロジェクトの存続に真剣に取り組んでいることをユーザーに知らせます。プロジェクトは、時間の経過とともにトークンの供給が減少することを実証することで、インフレや市場の飽和に関連する投資家の不安を軽減できます。

エラー訂正

場合によっては、トークンの書き込みは、意図しないトークンの作成や技術的な不具合によって引き起こされる過剰供給に対処するための有用な方法として機能します。たとえば、エラーにより余分なトークンが生成された場合、これらの余分なトークンを破棄することで通貨の安定性を維持し、通貨の不安定化を防ぐことができます。

アルゴリズムによるステーブルコインの安定化

アルゴリズム ステーブルコインのコンテキストでは、トークンの書き込みは独特の目的を果たします。これらのデジタル通貨は、一貫した価値を維持するように作られており、通常は現実世界の法定通貨に関連付けられています。トークンバーンを実装することで、開発者は余分なトークンを流通から排除できます。このプロセスにより、ステーブルコインの価値が固定された価値と比較してバランスが保たれることが保証されます。

アルゴリズムのステーブルコインの価格が目標を超えた場合、システムは追加のトークンを作成する可能性があります。逆に、価格が下落すると、トークン供給量の減少の一環としてトークンが破棄される可能性があり、その価値が再び上昇するのに役立ちます。

セキュリティの強化とスパムの削減

暗号通貨投資家として、私はトークンバーンがネットワークの安全装置として機能することに気づきました。たとえば、特定のブロックチェーンでは、各取引手数料からトークンの最小限の部分が焼却されます。これにより、スパム トランザクションが阻止され、潜在的な過負荷や DDoS 攻撃からネットワークが保護されます。プロジェクトはすべてのトランザクションにコストを課すことで、悪意のある攻撃者が迅速な利益を得るためにシステムを圧倒したり、システムを妨害したりする可能性を減らします。

燃焼証明による採掘権の取得

一部のブロックチェーンでは、コンセンサスプロセス内で Proof-of-Burn (PoB) として知られる独特の方法が採用されています。このシステムでは、マイナーは新しいブロックをマイニングして報酬を受け取ることを許可されるために、一定量のトークンを破壊します。トークンを破棄することで、マイナーはネットワークへの献身的な姿勢を示し、Proof-of-Work (PoW) システムに伴う法外なエネルギーコストを発生させることなく、セキュリティを維持し、リソース使用量のバランスをとることができます。

一部のイニシアチブでは「トークン所有者が決定するトークンバーン」が採用されているということを聞いたことがありますか?これは、トークン所有者がトークンを破棄するかどうかを共同で決定できることを意味し、それによってプロジェクトの方向性に直接影響を与えます。

トークンバーンとミント

ブロックチェーン システム内のトークンの数と価値の管理は、ミントとバーンという 2 つの基本的な手順を通じて行われます。

ブロックチェーン上で使用する新しいデジタル トークンを作成することは、「ミント」と呼ばれます。このプロセスは、マイナーやバリデーターなどのネットワーク貢献者へのインセンティブとして、または開発中のプロジェクトに資金を提供するための、初期コインオファリング中のトークンの発行を含む、いくつかの方法で行われます。

特にネットワークが拡大したり、さまざまな目的で追加のトークンが必要になったりする場合、十分なトークンの供給を確保することが重要です。鋳造プロセスはこれを容易にします。

逆に、バーニングとは、トークンを流通から外す行為を指します。目的は、供給のインフレを引き起こすことなく、需要を満たすために適切な量のトークンが鋳造される、鋳造と燃焼の間の最適なバランスを達成することです。

同時に、燃焼は過剰供給を防ぎ、ユーザーと投資家の両方に安定した価値を保証します。

仮想通貨投資家として、私はさまざまなトークンエコノミーにおける鋳造と燃焼の間の複雑なダンスを理解するようになりました。たとえば、これらのメカニズムは、ユーザー報酬の形式としてトークンを発行したり、流動性を促進したりするために使用できますが、トークンを「引退」またはバーンして、インフレと闘い、希少性を維持するためにも使用できる可能性があります。トークンを燃やす行為はデフレ圧力を植え付ける可能性があり、供給が減少するにつれてトークンの価値が上昇する可能性があります。この微妙なバランスは、安定した経済環境を維持しながらユーザーに報酬を与えることを目的としたプロジェクトにとって非常に重要です。

特定のブロックチェーン ネットワークでは、取引コスト内に「手数料焼却」の慣行が組み込まれており、これには基本的にこれらの手数料の一部を破棄することが含まれます。このメカニズムは、次のような供給の調整に役立ちます。