パイスネットワーク (PYTH) とは何ですか?

パイスとは何ですか?

分散型金融（DeFi）とブロックチェーンテクノロジーの複雑な世界を何年もナビゲートしてきた者として、私はPyth NetworkとChainlinkの両方がこの分野のさまざまなニーズに応える魅力的なプロジェクトであると感じています。

Pyth Network は分散型データプロバイダーとして機能し、ブロックチェーンシステムを株式、仮想通貨、商品価格などのライブ市場統計とリンクさせ、これによりブロックチェーン上でこれらのデータポイントにリアルタイムでアクセスできるようになります。

もともと 2021 年に Solana プラットフォームでデビューした Pyth は、分散型金融 (DeFi) に特に焦点を当て、ブロックチェーン アプリケーションで利用される最上位のデータを提供することを目指しています。正確なデータフィードは、資産価格を決定し、不正確な価格が設定された取引を防ぐために役立つため、このセクターにとって非常に重要です。

さまざまな仲介業者を通じてデータを取得する一部のオラクルとは異なり、Pyth は取引所や商社などの大手金融機関から直接データを取得します。この直接的なアプローチにより、データ ストリームの迅速性と信頼性が向上します。

Pyth Network がリアルタイム データ フィードを変換する方法

Pyth Network は、商社、著名な金融機関、証券取引所などの信頼できるプロバイダーとの直接接続を確立することで、ブロックチェーン ネットワークがリアルタイムの市場データを取得するプロセスを合理化しています。

Pyth は、サードパーティに依存するのではなく、従来の金融市場や仮想通貨市場にまたがる企業を含む一次サプライヤーから資産価格を直接取得します。この直接接続により、分散型アプリケーション (DApps) に正確なリアルタイムの価格設定データが提供されます。これは、融資プラットフォーム、取引メカニズム、トークン化システムなどのツールにとって不可欠な要素です。

Pyth を際立たせているのは、信頼性と精度に対する揺るぎない献身です。他の多くのオラクルとは異なり、Pyth は独特のデータ収集方法を採用しており、さまざまなプロバイダーから多数のデータ ポイントを収集し、それらを単一の信頼できる価格フィードに合成します。この単一フィードは変動や操作に対して堅牢であり、価格設定情報のわずかな遅れや不正確さでも、融資システムの清算エラーや市場に悪影響を与える裁定取引の機会などの問題を引き起こす可能性があるため、これは DeFi にとって極めて重要です。

Pyth Network が独自のブロックチェーンである Pythnet を通じてデータを共有し、ブロックチェーン業界のオラクル部門の透明性とセキュリティを強化していることを聞いたことがありますか?

Pyth Network が正確な暗号データ​​を提供する方法

Pyth Network の精度は、データプロバイダーの広大​​なネットワークを活用した堅牢な検証方法と集約モデルによって強化されています。

取引プラットフォームから金融機関に至るまで、あらゆるデータ ソースが資産価格とその信頼レベル (価格の信頼性の尺度) を Pyth に渡します。これらの多数のデータ ポイントは、その後、Pyth のプロトコルによって結合されて、各資産に対して 1 つの価格フィードが生成され、0.4 秒ごとに更新されます。 Pyth は、「プル オラクル」構造を採用することで、データを常に送信するのではなく、ユーザーが必要なときにのみデータを更新するため、ブロックチェーン トラフィックを軽減し、コストを削減します。

データの精度を維持するために、Python は重み付けされた組み合わせ手法を使用して、異常な値 (極端な外れ値) を破棄し、信頼できるソースをより重要視します。このアプローチにより、改ざんやデータの歪みの可能性が大幅に減少します。その結果、資産価格が複数の自律的な情報源にわたって検証され、DeFi アプリケーションが精度と一貫性のためにそれらに依存できることが保証される、信頼性の高い正確なシステムが実現します。

聞いたことがありますか？リアリティ キーとして知られる最初のブロックチェーン オラクルは、スマート コントラクトに固有の制限を克服するために作成されました。ブロックチェーンは自己完結型で安全性が高い一方で、市場価格、気象条件、イベントの結果など、現実世界の多くのアプリケーションにとって重要なデータである外部情報にはアクセスできません。

Pyth Network の主な使用例

Pyth Network のリアルタイム データ ストリームを利用することで、分散型取引所 (DEX)、融資プラットフォーム、ステーブルコイン、デリバティブ商品、利回り最適化サービスなどの分散型金融 (DeFi) ツールが大幅に改善されます。

Pyth は、正確な分散型価格設定を提供することで、応答性の高い取引、効率的な清算、ステーブルコインの価値ペッグ、リスク管理されたデリバティブ、最適化された利回りをサポートし、DeFi エコシステム全体の安定性と透明性を確保します。そのアプリケーションのいくつかを詳しく見てみましょう。 

• 分散型取引所 (DEX): Pyth のリアルタイム データ フィードは分散型取引所を強化し、複数のチェーンで取引される資産の正確な価格更新を可能にします。 Solana 上の Drift Protocol のような DEX を使用すると、Pyth の低遅延データは効率的な価格発見とリスク管理の維持に役立ちます。たとえば、Drift は、無期限先物やその他のデリバティブなどの機能に対する Pyth の迅速な更新を活用し、トレーダーが取引の透明性と安全性を維持しながら、不安定な市場状況に効果的に対応できるようにします。
• 融資プラットフォーム: DeFi 融資プロトコルの場合、正確なローン対価値 (LTV) 比率と自動清算のために、信頼できる資産価格設定が不可欠です。 Pyth はリアルタイム データを融資プラットフォームにフィードすることで、担保評価と清算イベントをサポートし、融資者の利益を保護し、プラットフォームの安定性を維持します。 ZKsync 上の ReactorFusion などのプロトコルは Pyth の価格設定を使用して融資額を効率的に処理しますが、Solana 上の Solend は Pyth を利用して担保リスクを監視し、自動清算をトリガーして、変動する市場での損失を最小限に抑えます。
• ステーブルコイン: ステーブルコイン プラットフォームは、その価値を米ドル、ユーロ、その他の通貨や商品などの資産に固定するために Pyth に大きく依存しています。 Pyth と統合することで、Tether の USDt (USDT) などのステーブルコインは、頻繁で正確な価格フィードを通じてその価値を維持できます。これは、ステーブルコインの準備とデペギングのリスクからユーザーを保護するために不可欠です。法定通貨または暗号資産担保資産へのこの安定した接続により、特に市場の変動時に、DeFi 取引がスムーズかつ信頼できる状態に保たれます。
• デリバティブと仕組み商品: デリバティブ市場では、Pyth を使用してプラットフォームで永久スワップ、オプション、仕組み商品ボールトなどの複雑な金融商品を作成できます。たとえば、Kwenta や他の Synthetix プロジェクトは、Pyth のフィードを使用してデジタル資産と現実世界の市場へのエクスポージャーを提供し、ポジションを適切にヘッジし、清算の不一致のリスクを軽減しています。 Pyth の高頻度データは、レバレッジをかけたポジションなどの独自のオプションもサポートしており、分散型の価格整合性を備えた DeFi 取引オプションをさらに進化させます。
• 利回りの最適化とその他の DeFi アプリケーション: 利回りファーミングと流動性プロトコルは、Pyth の価格フィードを使用して報酬を最適化し、ステーキングや流動性の提供に関連するリスクを管理します。生産農家は、資産パフォーマンスを追跡するリアルタイム データの恩恵を受け、利益を最大化するのに役立ちます。さらに、Mantle の Lendle などのブロックチェーン エコシステム全体のアプリケーションは Pyth を統合して、動的な利回り資産と流動性プールをサポートし、DeFi 全体でのイノベーションとユーザー エンゲージメントを促進します。

聞いたことがありますか？ Pyth Network 上に構築された最大のアプリケーションは、Optimism ブロックチェーン上で動作する Synthetix です。 Synthetix Perpetuals (Perps) v2 では、Pyth の低遅延の価格データを多用しています。このつながりにより、Synthetix は 40 の新しい永久市場を導入し、150 億ドル近い取引量を処理し、ユーザーに多額のステーキング手数料を生み出すことができました。

タイムライン: Pyth ネットワークの歴史

過去数年間、Pyth Network は金融情報の民主化という目標に専念してきました。システムの構造を一貫して改善し、正確かつ迅速な市場データの更新を提供することで分散型金融（DeFi）の成長に大きく貢献しています。

2021: Solana と初価格フィードでの発売

2021 年 4 月に遡ると、Pyth Network の導入は広く知られるようになり、その初期の成長は Jump Crypto によってサポートされました。 8 月に、このプロジェクトは堅牢な Solana ブロックチェーン上でデビューし、30 を超える異なる暗号通貨の遅延の少ない価格データを迅速に提供しました。

年末までに、パイスは取引所やマーケットメーカーなど約 40 の主要な金融機関からデータを収集することに成功しました。このデータ収集は、分散型金融 (DeFi) アプリケーションで使用するための信頼できるリアルタイム データを提供するという目的に沿ったものです。

2022: Pythnet とクロスチェーン機能による拡張

2022 年には、Solana から派生したカスタムの権限証明ブロックチェーンである Pythnet を導入したことにより、Pyth Network が大幅に成長しました。 Python では、以前と比べてデータのコンパイルと定期的な更新サイクルが迅速化されています。

同年8月、Pythは他のブロックチェーンにアクセスするためにワームホール接続とリンクし、イーサリアムだけでなくBNBスマートチェーンやその他のプラットフォームでも価格フィードを提供できるようになった。この動きは、リアルタイムデータをより広範な分散型金融（DeFi）コミュニティと共有することを目的として、パイスがマルチチェーン運用に挑戦したことを意味している。

2023: ガバナンスの立ち上げと PYTH トークンのエアドロップ

2023 年 11 月に、Pyth は PYTH という名前のガバナンス トークンを発表しました。コミュニティの参加を促進するために、Pyth はエアドロップを実施し、アーリーアダプターと積極的な DeFi 参加者に PYTH トークンを配布しました。この配布により、これらの保有者は議決権を通じてプロトコルの変更や進歩に関連する決定に影響を与えることができるようになりました。

このイベントは、Pyth の管理の民主化に向けた大幅な進歩を示し、コミュニティが料金の取り決め、ネットワークの変更、エコシステムの拡大などの問題について意見を投稿できるようになりました。

2024: マルチチェーンと組織の成長

Pyth のマルチチェーン開発は継続し、Drift Protocol や ReactorFusion などの多様な分散型金融 (DeFi) ソリューションとのコラボレーションや価格データの統合を強化しました。

2024年半ばまでに、Pythは総額50億ドル以上の価値を蓄積し、オラクル市場​​のほぼ10％を占めるようになったと報告しており、複数のブロックチェーンプラットフォーム上の分散型金融（DeFi）向けのリアルタイムデータの信頼できるプロバイダーとしての地位が拡大していることを強調しています。

Pyth Network と Chainlink: 違いは何ですか?

Pyth と Chainlink のどちらを選択するかは、プロジェクトの特定の要件によって決まります。 DeFi に焦点を当てている場合、高速の金融データが必要な場合、または金融中心のニーズがある場合は、Pyth の方が適している可能性があります。一方、多様なデータオプションと堅牢なエコシステムによる強力なサポートを備えたソリューションをお探しの場合は、Chainlink がより良い選択となる可能性があります。

オラクルのテーマに関しては、現在使用されている最も人気のある分散型オラクル ソリューションの 1 つである Chainlink について聞いたことがあるでしょう。 1,600 を超えるプロジェクトをサポートしているのに、なぜ Pyth が必要なのかと疑問に思うかもしれません。

主に、Pyth Network と Chainlink にはデータの取得場所に明確な違いがあります。 Pyth は、Jane Street や Binance などの金融機関、取引所、貿易会社から直接データを取得しており、これらの組織からの高品質なデータが保証されています。このアプローチは、CoinMarketCap や BraveNewCoin などのアグリゲーターからデータを調達することが多い独立したノードオペレーターを通じてデータを収集する Chainlink の方法とは異なります。

このリレーラーへの依存は、Chainlink のデータ ソースがより多様化しているものの、特に高頻度の金融データの場合、Pyth の直接ソース データよりも一貫性が低い可能性があることを意味します。他にもいくつかの重要な違いがあります。それぞれを詳しく見てみましょう。

コスト効率とデータ更新モデル

簡単に言うと、Pyth は迅速なデータ更新システムを使用して動作し、ユーザーは必要な場合にのみ情報更新を要求できるため、トランザクション コストが最小限に抑えられます。これは、Pyth 内の更新が通常 0.3 ～ 0.4 秒以内に非常に速く行われることを意味し、低遅延を優先する分散型金融アプリケーションに最適です。

通常、Chainlink の代わりに、価格変更や期間などの特定の状況下で価格を頻繁に更新するプッシュ システムを選択しますが、これは高価で時間がかかる可能性があります。たとえば、Chainlink は、事前定義された条件に従って数秒または数分ごとにデータを更新するため、速度はあまり重要ではないが信頼性がより重要であるアプリケーションに適しています。

対象者とユースケース

Pyth は主に分散型金融 (DeFi) および金融データ アプリケーションの領域内で動作します。これには、分散型取引プラットフォーム、融資サービス、デリバティブ市場が含まれます。 Pyth によって提供されるデータは、タイムリーな正確かつ高速な情報が必要なため、リアルタイムの金融取引向けに特に調整されています。

Chainlink は主に金融アプリケーションに焦点を当てていますが、保険、ゲーム、サプライ チェーン管理など、金融を超えた多様なユースケースにもサポートを拡張しています。これらのセクターには、さまざまなデータ型が必要です。

透明性とガバナンス

どちらのオラクルもガバナンス メカニズムを備えていますが、Pyth のアプローチは Web3 の精神に基づいています。

分散型自律組織 (DAO) の管理下で、Pyth はプロトコルの変更や拡張に関する意思決定のためのコミュニティからのフィードバックを積極的に求め、それによって透明性を促進します。

コミュニティへの関与に加えて、Chainlink によるマルチ署名契約の使用は、限られた数の個人がデータ ストリームに対して実質的な影響力を及ぼすことを可能にするため、分散化に関する疑問を引き起こします。

データの正確さへの信頼を強化する完全なオンチェーン透明性を提供する Pyth とは対照的に、Chainlink のデータはオフチェーンで運用されるため、ユーザーはその出所を独自に確認する必要があります。

Python の未来

Pyth Network のブループリントは、Near や Arbitrum など 50 以上のブロックチェーン プラットフォームとの統合を目指し、クロスチェーン互換性の大幅な向上を示しています。この拡大は、分散型金融（DeFi）セクター内での影響力を拡大することを目的としています。

Pyth は、さまざまなブロックチェーンにわたる中断のないオープンアクセスのデータ ストリームの提供を通じて、分散型金融 (DeFi) ツールとアプリの互換性を向上させます。

当社の将来の戦略には、対象となる資産の範囲を拡大し、仮想通貨を超えて商品、株式、外国為替を含めることが含まれます。これにより、当社はデジタル金融セクターと従来の金融セクターの両方にサービスを提供できる多用途の情報源となります。

レイテンシーを 20% 削減し、各フィードにさらに多くのデータプロバイダーを追加することを目的とした改善が行われ、ペースの速い取引やデリバティブシステムにおけるデータの信頼性が向上しています。これにより、これらのプラットフォームの基盤が強化されます。

結論として、Pyth が主導する分散型自律組織 (DAO) モデルは、利害関係者が料金やデータの信頼性などの問題に関する戦略的決定を形作ることができるようにします。

これらの取り組みにより、急速に進化する分散型金融 (DeFi) および Web3 セクター内で、安全な即時データ サービスの基本的なデータ ソースとして Pyth が確立されます。