ビットコインが10万ドルに達:BTC価格が史上最高値を更新した理由

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20年以上の経験を持つ経験豊富な投資家でありテクノロジー愛好家として、私は数え切れないほどのイノベーションと市場トレンドの盛衰を目撃してきました。しかし、ビットコインほど私の注意を惹きつけたものはありません。

ビットコインは10万ドルという大幅な基準を超えて急騰しており、これは仮想通貨トレーダーにとって重要なランドマークであり、長期投資家や熱烈な支持者にとっては確証となる。

「彼はまた、デジタル資産やその他のイノベーションがアメリカをこれまで以上に偉大にするために不可欠であることも認識しています。」

残りのトランプ政権はこれまでで最も仮想通貨に優しい政権の一つとして形を整えつつあり、キー・スクエア・キャピタル・マネジメントの創設者スコット・ベッセント氏が財務長官に指名され、大統領の仮想通貨支持に熱意を表明している。ベッセント氏は「暗号通貨に対する大統領の姿勢に熱心」であり、「ビットコインに関してはあらゆる可能性が開かれている」と述べた。

仮想通貨投資家にとって、ビットコインの価値が 6 桁に達した原因を理解し、将来の可能性のある軌道について推測することは重要です。

ビットコインの劇的な急騰の背後にあるいくつかの理由を共有しましょう。

ビットコインの4年半減期サイクル

暗号通貨ビットコインは最大 2,100 万ユニットを持つように設計されており、マイニングのプロセスを通じて徐々に放出されるように設計されています。 2140 年までに、これらすべてのビットコインが市場に登場すると予測されています。現在、この総供給量の90％以上がすでに流通しています。

これは、ビットコインブロックのマイニングに対する報酬が、「半減」として知られる現象中に半分に減らされるために発生します。ビットコインの半減期イベントはおよそ 4 年ごとに開催され、通貨の供給と分配を決定するため、ビットコインの経済システム全体において重要な役割を果たします。

2009 年にビットコインが導入された当初、マイナーには採掘したブロックごとに 50 ビットコインが与えられました。 2024 年 4 月 19 日に半減と呼ばれる重要なイベントが発生し、ブロックのマイニングに対する報酬が 3.125 BTC に減少しました。このブロック報酬の繰り返しの減少、つまり供給量の増加は、ビットコインの誕生以来続いています。ビットコインへの関心が変わらない、または上昇した場合、希少性が高まった結果、各ビットコインの価値が上昇する可能性があります。

暗号通貨投資家は、過去の価格変動から洞察を引き出し、繰り返し発生するパターンを特定するために市場変動を頻繁に分析します。ただし、歴史はそのまま繰り返されるわけではなく、類似点を共有する傾向があるため、過去の傾向に過度に依存すると、潜在的に危険になる可能性があります。それにもかかわらず、ビットコインの半減期イベントは、その価値に顕著かつ明白な影響を一貫して示してきました。

研究者として、私は繰り返される傾向を観察してきました。半減期イベントの約 1 年前に、短期間ではあるが激しい価格上昇が見られるようで、これを私は「強気相場」と呼んでいます。興味深いことに、翌年にはさらに大幅な価格の高騰が起こることがよくあります。

外部要因を無視して、ビットコインの半減期がビットコインの価格に直接影響を与えるかどうかという問題は、しばしば議論のテーマとなります。しかし、それが供給の減少によるものなのか、過去の半減期に基づく期待から生じる「群集効果」によるものなのかに関係なく、これらの出来事が強気の姿勢を助長したことは間違いありません。

トレーダーは半減期にビットコインをよりしっかりと保持することが多いため、半減期にはビットコインの供給が減少し、需要の増加と潜在的な市場のさらなる上昇につながる可能性があるため、半減期後に価格が上昇するという信念がそのようなことを引き起こした可能性があります。

ETF承認を受けて各機関がビットコインに参入

簡単に言えば、2017年のビットコイン価格の高騰は主に個人投資家によって引き起こされた。しかし、2021年のラリーでは、テスラ、マイクロストラテジー、スペースX、グレイスケール、スクエアなどの大企業が関心を示したが、機関投資家は参加前に総じて慎重な姿勢を示した。

企業投資家は、仮想通貨市場の傾斜が急であるため、仮想通貨市場への参入は難しすぎると感じました。これらの企業は、専任のコンプライアンス部門を通じて厳格な法律や規制を遵守する義務があり、これらの機関の内部ポリシーの多くは、特定の製品カテゴリへの投資を禁止しています。

2024 年 1 月 10 日、米国証券取引委員会がビットコイン スポット上場投資信託 (ETF) を承認したことで、機関投資家の投資環境に大きな変化が起こりました。何年も前に承認を与えていたカナダなどの他の国とは異なり、米国市場が資本の大半を握っている。

2024 年には、仮想通貨市場における機関投資が大幅に増加しました。主に、ビットコイン ETF 発行会社は、この傾向からさらなる恩恵を受けました。さらに、CoinbaseやMicroStrategyなどの企業に関連する銘柄は、取引高で新高値を達成した。当初は苦戦していたスポット イーサ (ETH) ETF も、現在では前向きな傾向を示しています。

投資資金の増加は、金融機関が仮想通貨市場をより受け入れ始めており、継続的な拡大への道が開かれていることを示唆しています。

ビットコインに関する意見の変化は、以前はビットコインに対して懐疑的だったが、後に支持者に転じたブラックロックの最高経営責任者（CEO）ラリー・フィンク氏によって特に強調された。 7月15日にジム・クレイマー氏と話した際、同氏は「これは有効な金融資産だ。

現在、機関投資家は規制基準を遵守しながら仮想通貨市場に参入できる手段を持っています。今のところ、彼らの選択肢は主にビットコインとイーサで構成されていますが、近い将来にはその範囲が広がる可能性があります。

ETF発行会社はXRP（XRP）とソラナ（SOL）への関心を高めており、現在複数の申請が審査されている。ドナルド・トランプ氏の選挙での大幅な勝利は米国の仮想通貨規制を緩和する可能性を示しており、代替コイン市場は急成長を遂げる可能性がある。この上昇は、アルトコインのETFの歴史的な承認につながる可能性さえあります。

ビットコインとトランプの効果

かなり長い間、デジタル通貨市場は最小限の動きしか見られず、ビットコインの価格は概して安定している。しかし、この安定は、ドナルド・トランプ氏の大統領選挙戦での勝利とその後の選挙によって急速に打ち砕かれた。

仮想通貨が初めて、アメリカ大統領選挙の重要な争点として浮上した。仮想通貨の専門家らは、選挙結果がビットコインの価値に二重の影響を与えると見ている。ドナルド・トランプ氏の支持姿勢でビットコインは急騰する可能性も、カマラ・ハリス氏が副大統領になればビットコインの成長が続く可能性もある。

共和党が議会とホワイトハウスを支配するようになり、トランプ大統領は現在、仮想通貨推進の公約を実行するための大きな権限を握っている。ビットコイン準備金を積み立てるという考えなど、同氏がそのすべてを実行するかどうかは不透明だが、主要な行政職に仮想通貨推進派の任命という形で前向きな兆候が見られる。

トランプ大統領の就任は現在進行中の強気市場を引き起こし、その成長を促進した可能性があるが、ビットコイン上昇の原因はトランプ大統領だけではない。世界経済の前向きな傾向も、その上昇傾向にさらに寄与しています。

マクロ経済の追い風がビットコインを押し上げる

高インフレ、通貨安、世界的な政治状況の変化の中で、ビットコインは、世界の経済問題に大規模に対処するための、型破りではあるものの魅力的なソリューションとなっています。

研究者として、私はビットコインの状況における興味深い変化を観察していることに気づきました。かつては主に仮想通貨愛好家や個人投資家向けの領域であったが、現在では経済的に混乱した環境の中で安定を求める機関投資家や企業の関心を集めている。

高いインフレ率により、世界的に法定通貨の購買力は大幅に減少しています。米国では2022年のインフレ率が9.1％という驚異的な水準に達し、過去40年間で最高となったが、若干の改善を示しているにもかかわらず、依然として通常の水準を上回っており、不快感を引き起こしている。

インフレ抑制を目的とした米連邦準備理事会による金利引き上げは市場の混乱を引き起こし、差し迫った景気後退（リセッション）への懸念を引き起こした。

経済的課題により、より有利な戦略への移行の一環として、最近の利下げが示唆するように、連邦準備制度は政策を緩和しています。この流動性の向上は、ビットコインの拡大にとって理想的な環境となる可能性があります。

さらに、中央銀行が継続的に市場に流動性を注入してきたため、法定通貨は時間の経過とともに強度を失ってきました。この状況により、有形資産に対する新たな関心が高まっています。最近まで、金は数少ない選択肢の 1 つでした。しかし、「デジタルゴールド」とも呼ばれるビットコインは、供給量が 2,100 万枚に限られているため、現在注目を集めています。

従来のお金とは異なり、ビットコインはインフレの影響を受けません。この特徴は今日多くの人々にとってますます魅力的になっています。

ビットコインは2025年に月へ 

仮想通貨の世界を探求していると、私は興味深い現象に気づきました。私たちは、市場が一貫して最高値を更新し続ける「バナナゾーン」にいるようです。特にビットコインに関しては、価格発見という未知の領域に進出しているため、最終的なピーク価格の予測は依然としてとらえどころがなく、不確実です。

ビットコインの価格が急速に上昇しているため、あちこちで派手な予測が飛び出すのも不思議ではありません。しかし、選挙後の急騰前にビットコインについて正確な予測を立てた勇敢なアナリストもいます。その予測が間違っていることが判明した場合、この動きは嘲笑につながる可能性があります。

市場調査者のバーンスタイン氏は10月22日までに、2025年が終わる前にビットコインの価値が20万ドルにまで高騰する可能性があると予測した。この報告書は、2025年が仮想通貨市場にとって重要な新たな段階の始まりを意味しており、2024年末までにウォール街がサトシを追い越して最大のビットコインウォレットになる構えであることを示唆している。

ジェフ・ケンドリック氏によると、国境を越えて事業を展開する銀行スタンダードチャータードの主任デジタル資産研究員は、2024年に誰が米国大統領になるかに関係なく、ビットコインは2025年までに20万ドルに達する可能性があるという意見を共有しているという。

研究者として、私は、上場投資信託（ETF）にゴーサインが与えられる前でさえ、スタンダードチャータードが2024年初頭から一貫して20万ドルの価格帯を予測していることを観察してきました。機関投資の急増への期待が同行の見通しを押し上げているようだ。

最終的な価値がどのようなものになるにせよ、ビットコインが新たな重要な成果を達成し、世界で最も貴重なハード資産の 1 つとしての地位をさらに固めたことは否定できません。すでにその価値は銀を超えており、現在は金を追い越すことを目指しています。

2024-12-05 08:18