ビットコインのフラッシュクラッシュで7億1000万ドルの仮想通貨ロング清算が発生

私は数十年の経験を持つベテランアナリストとして、市場のボラティリティをそれなりに見てきましたが、仮想通貨セクターにおける過去 24 時間の出来事には非常に興味をそそられました。ビットコインのフラッシュクラッシュとその後の急速な回復はジェットコースターのようなもので、最も頑固なトレーダーですらむち打ち症に陥ってしまいました。

フラッシュ・クラッシュとしても知られるビットコインの価値の突然の下落を受けて、仮想通貨先物市場はこの1日でかなりの数の強制閉鎖または「清算」を経験したようだ。

ビットコインは過去1日で大幅なボラティリティを目撃した

昨日、ビットコイン（BTC）の異常な価格変動を目撃しました。ほんの短い期間で、驚異的な 103,500 ドルのピークと 90,500 ドルへの突然の急落が見られました。どちらも息を呑むような狭い時間枠内で発生しました。下の階への急降下はフラッシュクラッシュとしか言いようのない急勾配で、私は席の端に座ったままになりました。

以下は、資産の最近の軌跡がどのようになっているかを示すグラフです。

グラフの短く激しい下落（または「赤いろうそく」）は長くは続かず、仮想通貨はすぐに足場を取り戻し、より高い価格まで上昇しました。この回復後、コインは現在約98,000ドルで取引されています。これは、以前のピークと比較して約 5% の減少に相当します。

ビットコイン（BTC）と同様に、他の主要なデジタル資産も一般的に価格が下落傾向にあります。しかし、イーサリアム (ETH) とソラナ (SOL) は顕著な回復力を示しています。過去 24 時間で約 2% しか下がっていません。

市場全体に影響を及ぼした最近の混乱は、仮想通貨業界のデリバティブ部門に大きな混乱をもたらしました。

仮想通貨ロングは清算の危機を目の当たりにした

CoinGlassの調査結果によると、全体的な資産価格の突然の急激な変動により、仮想通貨デリバティブ市場内での清算が大幅に増加しています。

示されている表では、過去 24 時間に 8 億 9,300 万ドル相当の仮想通貨デリバティブのポジションがクローズされたことが明らかです。これは「清算」と呼ばれ、重大な損失により取引所が契約を自動的に終了するときに発生します。

これらの清算の約 82% (約 7 億 3,300 万ドル) はロングポジションから生じており、これは主にビットコインやその他の仮想通貨が経験した大幅な弱気傾向によるものです。簡単に言えば、清算のほとんどは投資家が価値の下落に賭けた結果であり、それがロングポジションが非常に多くを占めている理由です。

簡単に言うと、最近のような、多くの資産がすぐに売却されるような出来事は、多くの場合「スクイーズ」と呼ばれます。このスクイーズの参加者のほとんどがロングポジション（後で高値で売却することを期待して資産を購入すること）を保有していたことを考えると、これは「ロングスクイーズ」と呼ぶことができます。

最近、デリバティブ市場は引き締まりを見せていますが、これはそれに先立って過熱する市況の自然な結果とみなされるかもしれません。最近の投稿で CryptoQuant コミュニティの Maartunn が強調したように、建玉はビットコイン価値の上昇と並行して拡大しました。

研究者として、私は、ラリー中にデリバティブのポジションがエスカレートするとき、それは通常、レバレッジをかけられたポジションによってその急騰が加速されていることが原因であることをよく観察します。このような急速な価格変動は、予想外に不安定な形で巻き戻される可能性があります。

最近のビットコインの急騰では、建玉は 15% 以上急騰し、異例の大幅な増加となりました。価格が変化すると、レバレッジを利用したロングポジションの多くが圧迫状態に陥り、下落の勢いが強まり、価格の大幅な下落の一因となった。これが、クラッシュが特に急であった理由です。

2024-12-07 09:40