ビットコインの次は何でしょうか?オンチェーンシグナルとETF流入が楽観主義を呼び起こす

デジタル資産の荒波を航海してきた長年の経験を持つベテランの暗号通貨アナリストとして、私はビットコインの回復力と可能性に常に驚かされています。最近の価格動向は驚くべきものであり、強気相場がまだ終わっていないことは明らかです。

過去 24 時間で、暗号通貨市場では 5 億ドル以上の清算が発生しました。この期間中、ビットコイン（BTC）は24時間の安値である94,306ドルまで下落しましたが、その後回復し、現在は約97,727ドルの価格で取引されています。 24時間のボラティリティは0.4％だが、時価総額は24時間の出来高が1,330億6,000万ドルで約1兆9,400億ドルにとどまっている。

ビットコイン価格の高騰は、機関投資家の関心の高まりと一致しています。さらに、上昇傾向は市場の一時的な調整を弱め、徐々に回復するようです。

米国のスポットETFの流入額は最大440ドル

米国を拠点とする機関投資家向けビットコインETFへの流入額は毎日約4億4000万ドルと記録されており、これらの機関はビットコイン獲得を目指して競争している。

昨日、ブラックロックはビットコインへの2億9,563万ドルの投資で首位に立った。その後、フィデリティは前日中にビットコイン保有に2億1,048万ドルを追加した。

その結果、ビットコインを保有する米国のスポットETFの合計価値は約1,077億6,000万ドルに増加し、これはビットコインの時価総額の約5.65％に相当します。現在登録されている12本のビットコインETFのうち、半数の5本は資金流入が増加しており、3本は資金が減少（流出）している。これにより、4 つの ETF の保有残高に純変動はなくなりました。

BTCの回復が勢いを増すにつれて、オンチェーン指標は買いシグナルを点滅させ始めています。

ビットコインの平均投資年齢が31%若返る

仮想通貨の過小評価されている指標の1つである平均ドル投資年数は、市場が最近のリトレースメントから徐々に回復していることから、このシグナルを裏付けている。

ブロックチェーンのデータによると、ビットコイン投資家がコインを保有する平均期間は約 439 日に減少しました。過去 60 週間で、これは平均投資年齢が約 31% 低下したことになります。

XRPの現在の状況を調べると、その平均保有期間が大幅に短縮され、現在約865日となり、過去14週間で22%の減少を示していることが分かりました。逆に、ドージコインの平均投資期間は約 370 日まで急減し、過去 8 週間で保有期間が 31% 減少しました。両方の最新の統計は次のとおりです。

ビットコインあたりの平均投資額は減少する一方、主要なアルトコインは、古い休眠中のウォレットが著名な暗号通貨を移転していることを示唆しています。この動きは有力な投資家または「クジラ」から発信されている可能性が高く、ネットワーク活動の活発化は強気相場の上昇を示す有望な指標となる。

平均投資年齢は、2017 年と 2021 年の強気市場でその実力を証明した重要な指標です。以前の強気相場では、市場はピークに達し、平均年齢が上昇または再び高齢化し始めると下落し始めました。

したがって、ビットコインや主要なアルトコインの価格に一時的な変動があったとしても、投資家が資産を保有する平均期間の減少は、中長期的な市場の潜在的に楽観的な見通しを示しています。

MVRV 比は成長の余地を明らかにする

研究者として、私は市場価値対実現価値 (MVRV) 比率が強気市場のピークを予測するためのもう 1 つの重要なオンチェーン指標として機能することを発見しました。基本的に、この比率は、時価総額の合計と各アドレスの平均購入価格を比較します。この指標は、投資家が利益を実感し始める時期を判断するのに役立ち、強気相場の頂点を示す可能性があります。

現在、MVRVレシオは2.55で、2021年の強気相場のピークである3.68よりも低い。比較すると、MVRV レシオは、2017 年の強気相場では 4.24、2013 年には 4.91 と、より高いレベルに達しました。

私の分析では、MVRM (Moving Average Ratio of Value) は各強気相場の頂点で一貫して減少しているため、潜在的な市場の飽和または枯渇を示す重要な手がかりとして機能します。現在の値 2.55 では、このオンチェーン指標は、今後さらなる成長と潜在的な機会の余地がまだあることを示唆しています。

ビットコインは史上最高値更新を目指す

ビットコインの価格が94,425ドルの大きなサポートから反発したことは、一時的な抵抗トレンドラインの突破を目指すV字回復を意味している。この上昇相場は、1時間足チャートの50単純移動平均線（SMA）をなんとか突破しました。

さらに、フィボナッチレベル 38.20% のレジスタンスと既存のレジスタンストレンドラインの合流点 (約 97,945 ドル) を調べます。一時的な下落は早い段階で「デスクロス」の形成につながり、200と100の単純移動平均線の間で弱気の収束の可能性を示しています。

出典: Tradingview

より多くの投資家が上場投資信託（ETF）に資金を注ぎ込むことで、ビットコインの回復が加速しているようだ。これにより、大幅な価格高騰の可能性が強まる。それにもかかわらず、ビットコイン市場の動向は、レジスタンスレベルに近づくにつれてより小さな価格変動が生じていることを示しており、上昇トレンドに上限が設けられる可能性を示唆しています。

これは、23.60%フィボナッチレベルの96,600ドルを再評価するさらなる下落の可能性を示しています。ただし、チャート上の指標は今後の強気の上昇を示唆しているため、ローカルサポートトレンドラインの突破は、価格動向を追うトレーダーにとって購入の良い機会を生み出すことになります。

現在の急騰がビットコイン価格を押し上げる中、フィボナッチ数列は象徴的な10万ドルレベル付近の約61.80％に潜在的な抵抗線があることを示している。このハードルをクリアできれば、BTCが次の目標である103,647ドルに到達する可能性が高まり、新記録最高値を更新する可能性がある。

フィボナッチのレベルに基づくと、史上最高値の目標価格は 106,145 ドルと 109,333 ドルとなります。

要約すると、日中の反発とブロックチェーン活動からの兆候を考慮すると、ビットコインの上昇傾向はこの一時的な後退を乗り切ることができる可能性があるようです。

2024-12-11 12:19