ビットコインは本当に安全ですか? 「ブラック・スワン」作者による最近の事故に関する新たな洞察

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市場動向の分析と予測において 30 年以上の経験を持つベテランのエコノミストとして、私は金融のジェットコースターをそれなりに経験してきました。日本市場に端を発した最近の世界の仮想通貨市場の低迷は、この魅力的な物語の新たな一章です。

ここ数日間、ビットコインの下落は世界の仮想通貨市場に大きな影響を与え、その価値は8月5日には4万9751ドルまで下落した。多くのアナリストは、このビットコイン価格の急落を最近の日本の金融市場の低迷と結びつけています。

日本におけるきっかけ

最近の市場の混乱を振り返り、私は研究者として、著名なリスクアナリストであり『ブラック・スワン』の著者であるナシム・ニコラス・タレブが提供する洞察を掘り下げます。彼の視点は、従来の市場だけでなく仮想通貨にも影響を与えた最近の破壊の波の背後にある原因について貴重な洞察を提供します。

月曜日、日本の株式市場はいくつかの要因により大幅な下落を経験し、10％以上下落した。これらには、円高、金融政策の厳格化、米国の景気後退の可能性への懸念などが含まれます。

物語は日本の金融戦略に焦点を当てることから始まります。なんと33年間もゼロ金利を維持し、約25年間は量的緩和を行った。その結果、日本銀行（BOJ）は、長期間にわたる政策の変更により、変化が必要と思われる状況に陥った。

日本銀行による突然の利上げ措置は、重要な株価指数である日経平均株価の大幅な下落をもたらし、懸念の波紋が世界市場に広がり、仮想通貨業界にまで及んだ。

タレブ氏が述べたように、人為的な低金利と過剰な流動性が将来的に多大な長期費用をもたらす可能性があるという事実から、この大幅な政策変更はかなり前から予想されていた。

日本の手法は効果的な量的緩和戦略として頻繁に称賛されているが、数十年にわたる金融調節の代償が迫りつつあると思われるため、現在厳しい検討が行われている。プラットフォームXに関する最近の投稿で、ナシム・タレブ氏は特に次のように指摘しました…

約33年間にわたる（ほぼ）ゼロ金利（ZIRP）と23年間にわたる量的緩和は、最終的には支払わなければならない代償を伴うことになります。 （量的緩和政策の愚か者たちは、戦略がうまくいった場所として日本を常に言及していた）。

ビットコインは安全ですか?

アナリストとして、私はビットコイン価格の大幅な下落を観察していることに気づきました。ビットコイン価格は、最近の世界市場の低迷中に7か月ぶりの安値に達しました。 50,000ドルを下回るこの下落は、仮想通貨市場全体に大きな波及効果をもたらしました。この価格急落の結果、さまざまなプラットフォームにわたる累積清算額が10億ドルの基準を超えました。

日本市場の下落で観察された重大な悪影響を考慮すると、ビットコインの安全性、特に安全な投資オプションとしての役割について疑問を抱く人もいるかもしれない。

特に 2023 年 3 月に経験したような困難な経済期には、ビットコインが潜在的な安全な投資先としての価値を実証してきたことを言及することが重要です。この例では、米国の複数の銀行が破綻していたとき、ビットコインの価値は驚異的な水準まで急騰しました。 29,000 ドル – 同月の最低値である 20,000 ドルから大幅に上昇しました。

 
ビットコインは本当に安全ですか? 「ブラック・スワン」作者による最近の事故に関する新たな洞察
 

日本市場の暴落はビットコインに影響を与えただけでなく、イーサリアムやソラナなどの他の重要な暗号通貨にも大きな影響を与えたことに言及することが重要です。例えば、イーサリアムは今年1月以来の安値となる2,197ドルまで急落し、ソラナは110ドルまで下落した。

重要なデジタル通貨に加えて、Nvidia、Tesla、Apple などの従来型投資も顕著な落ち込みを経験し、それぞれ少なくとも 4% 下落しました。

今回の暴落は、必ずしもビットコインが危険なほど不安定であることを意味するわけではない。むしろ、世界経済内の変動との関連性を強調しています。

2024-08-07 08:13