ビットコインは10万ドルに近づく：ETFは逆の売りを要求できるか？

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  • 本稿執筆時点では、ビットコインは約 98,000 ドルで取引されていました。
  • 周囲の感情は依然として肯定的でした。

市場のダイナミクスを解読する才能を持つ経験豊富な研究者として、私は仮想通貨のジェットコースターをかなり経験してきました。そして、言っておきますが、このビットコイン [BTC] の乗車も例外ではありません。

ビットコイン[BTC]が10万ドルという重要な心理的レベルに近づいているのを見ていると、その動きを形作る根本的な力をよりよく理解するためにオンチェーン指標を熱心に分析していることに気づきました。

長期投資家が利益を得ているのは明らかだが、上場投資信託（ETF）からのビットコインへの需要の増加が市場のバランスを維持するのに役立っている。

これらの要素間のバランスが、比較的短期から中期の時間枠におけるビットコインのコストの方向性を形作る可能性があります。

ビットコインの長期保有者の活動と利益確定

長期保有者（LTH）の行動を分析することは、ビットコインの市場の一貫性を解釈する上で重要な役割を果たします。長期保有者ポジション変化グラフから観察されるように、販売活動の大幅な上昇が検出されました。

過去数週間にわたり、市場における長期保有者（LTH）のポジションが顕著に減少していることがわかりました。 Glassnodeのチャートは、この下落がこの時間枠中に大量の利益確定行動が発生したことによるものであることを示唆しています。

強気市場の真っ只中、長期保有者（LTH）が長期保有した投資を現金化することを考えると、資産の保管から分散に切り替えるのは非常に一般的です。

関連する詳細を含めて、長期保有者の支出バイナリインジケーターについて説明します。このツールは長期保有者の利益実現に関するリスクレベルを測定するもので、現時点では約0.8が「高リスク」の領域を示しています。

歴史的に見て、同等のリスクレベルの期間は極大価格と一致する傾向があり、市場が止まることなく10万ドルを超えて上昇し続けると予想している場合、投資家は注意を払う必要があることを示唆しています。

ビットコイン ETF の需要残高が下落

LTHの下落を相殺するのが、ビットコインETFに対する強い需要だ。スポット ETF ポジション変更チャートは、過去 1 か月間で 450,000 BTC 以上が ETF に割り当てられており、一貫した流入を強調しています。

この急騰は、ETFを仮想通貨市場への参入が容易な手段と考える機関投資家の関心を強調しました。

ETFのフローは売り圧力を吸収する上で極めて重要な役割を果たしている。

10月には、LTH（長期保有者）ビットコインの供給が大幅に増加したため、ETF保有額が顕著に増加し、個人投資家と機関投資家の両方がビットコイン価格の継続的な上昇傾向に貢献している可能性があることを示唆しています。

BTC インジケーターは強気の継続を示唆

ビットコインの日足チャートは、有望なテクニカル見通しを描いた。

アナリストとして、私は価格が常に重要な移動平均を上回っていることを観察しました。具体的には、50 日移動平均と 200 日移動平均がそれぞれ約 74,000 ドルと 65,000 ドルという強力なサポートレベルとして機能しました。

さらに、ボリンジャーバンドは、ビットコインが上限に近づいたため、価格変動の増加を示しました。これは、強い上昇傾向を示唆するシグナルです。

MACD や RSI などのモメンタム指標は、ポジティブなセンチメントをさらに裏付けています。

簡単に言えば、移動平均収束ダイバージェンス (MACD) はプラスの領域内に位置しているため、強気傾向を示唆しています。勢いを表すヒストグラムは増加傾向にあり、強化傾向を示しています。一方、相対力指数（RSI）は81で、市場が買われすぎている可能性を示唆しており、反転が起こる可能性があることを示している。

ビットコインが買われ過ぎのように見えるかどうかに関係なく、過去の市場パターンは、ビットコインがこの状態にある場合、強気相場中に上昇を続ける可能性があることを示しています。

長期保有者による利益確定とスポットビットコインETFからの需要との相互作用は、市場のバランスをとる行為を浮き彫りにしている。

2024～25年のビットコイン[BTC]価格予測を読む

長期保有者（LTH）の活動の増加により調整の可能性が高いにもかかわらず、ETFを通じた機関投資家の到来により、ビットコインの上昇傾向は堅調に維持される可能性がある。

BTC が 100,000 ドルに近づくにつれて、これらの指標は今後の道を形作る上で重要になります。

2024-11-23 19:04