ビットコインシークレット：専門家は、この戦略が今勝っていると言います！

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市場のシグナル近い穏やかなものとして好まれる<a href="https://kawase-jp.com/btc-usd/">ビットコイン</a>の「ショートストラング」：10倍の研究

知っていること：

  • 10倍の研究は、市場のダイナミクスが短期的な穏やかさを指しているため、2か月目の短い緊張戦略を好みます。
  • この戦略には、ビットコインが95,000ドルから125,000ドルの間のままであると仮定すると、プレミアムを獲得するためにマネーオプションのオプションを販売することが含まれます。

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アナリストとして、私は、ビットコインが8月の間に特定の範囲内で比較的安定した取引を維持することができたのは驚くべきことだと思います。近い将来に長期にわたる低揮発性段階を示唆する現在の市場のダイナミクスを考えると、トレーダーに適したオプションとして「ショートストラング」戦略をお勧めします。この戦略には、同じストライク価格でオプションの両方を販売し、その両方を販売するが、有効期限が異なるため、リスクが限られている間のボラティリティの低下から利益を得ることが含まれます。

10倍の研究の創設者であるMarkus Thielenによると、Bitcoin Options Marketの現在の傾向により、短いStrangle戦略が来月に適しているようです。ビットコインの取引は約113,000ドルで、推定価格範囲は95,000〜125,000ドルで、9月の有効期限が95,000ドル近くのマネープットオプションを販売し、125,000ドル近くの9月外のコールオプションに加えて、プレミアムを集めるチャンスがあります。

短いStrangle戦略には、より高い価格（マネーオブザコールオプション）と低価格（マネーオブザマネープットオプション）のオプションの販売または書き込みが含まれ、どちらも同じ有効期限で、基礎となる資産の現在の価格から等しい距離に配置します。

簡単に言えば、この戦略は、市場上昇（強気）と転倒（弱気）の両方をカバーする保険を購入するように機能します。この保険には手数料がかかります。これは、資産の価格が与えられた範囲内に留まる場合、潜在的に稼ぐことができる最大の利益です。

「購入」などのオプション販売戦略を使用すると、予想されるボラティリティ（IV）が市場の実際のボラティリティよりも高い場合に人気があります。このアプローチは、トレーダーが市場がかなり静かになり、価格の変動を減らすことに賭けているため、より収益性の高いプレミアムを獲得する機会を提供します。

Thielenの観察によると、暗黙のボラティリティ曲線が実際の発生を超えて取引されているため、戦略は効果的であることが証明されており、オプションが過大評価されていることを示唆しています。これは、暗黙のボラティリティ項構造が比較的穏やかな期間を示唆しているため、近い将来、指定された範囲外の重要な市場変動の可能性が低いことを示しています。

金融デリバティブを調べる研究者として、私は本質的な概念、つまり暗黙のボラティリティ（IV）の用語構造を強調したいと思います。このグラフィカルな表現は、さまざまな将来の期間にわたって変化すると予想されることを示しています。通常、それは上向きの勾配を示し、有効期限が長くなるまで時間とともに不確実性とリスクが増加する傾向があることを示しています。

リスクリワードプロファイル

利益を上げるために提案された戦略のために、ビットコイン（BTC）は95,000ドルから125,000ドルの範囲内で取引を維持する必要があります。この価格の安定性、または範囲の取引は、マネー（OTM）の呼び出しとプットの必要性を減らし、プレミアムの減少につながります。その結果、Strangleオプションの売り手は、このプレミアム排水の恩恵を受けることができます。

8月中旬から簡単に言えば、ティエレンは「ショートストラング」として知られる同様の投資戦略を提案しました。これには、105,000ドルのプットオプションと130,000ドルのコールオプションを購入することが含まれていました。この戦略の実行により、収益収益率は約3.5％になりました。

暗号投資家として、私は短い絞め殺しに飛び込むことは危険がないわけではないことを強調したいと思います。ボラティリティの突然の急増は、潜在的に多額の損失を引き起こす可能性があり、私たちが警戒し続け、私たちのポジションと市場の指標に注意を払うことが重要になる可能性があります。ここでは、積極的なリスク管理が重要です。

2025-08-29 10:18