ビットコイン価格は中国中央銀行のバランスシートと30日間の正の相関関係を示す

10年以上市場ナビゲートを経験してきた経験豊富な仮想通貨投資家として、私は世界の経済指標、特にビットコイン（BTC）の価格と歴史的な相関関係を持つ指標に常に注目することを学びました。私の人生経験から、これらの傾向を理解することが、利益を生む投資か高価な教訓かの違いになり得ることを学びました。

過去 8 年間、ビットコイン (BTC) の価値は一般的に中国中央銀行の資産拡大に追随してきたようで、先月は顕著な正の相関関係が見られました。

中国人民銀行（PBOC）は現在、約6兆2200億ドルの米ドルを口座に保有している。現時点で、TradingView で測定したビットコインの価値と人民銀のバランスシートのサイズとの 30 日間の関係は約 0.66 です。この相関関係は、2016 年と 2022 年後半から 2023 年にかけての短期間の例外を除いて、ほとんどプラスでした。話は変わりますが、現時点では、ビットコインと連邦準備理事会のバランスシートとの 30 日間の相関関係は -0.88 で、これは過去最低の値です。 2016年以来。

簡単に言うと、強い相関関係は 0.6 ～ 0.9 の範囲の相関係数を指しますが、非常に強い相関関係は 0.8 ～ 1 の範囲の係数で示されます。相関係数は 2 つの変数が同時に変化する度合いを定量化するものであり、資産価格の傾向を予測または監視するための金融市場。

今週初めに中国人民銀行（人民銀行）が主要国有銀行に最大1兆元（1420億ドル）を注入する計画に言及したことから、強い関係が存在することは注目に値する。この動きは、厳しい時期に経済を維持する能力を強化することを目的としています。

本土銀行の預金準備率は0.5％（1％の半分）引き下げられ、7日物リバースレポレート、つまり中央銀行が商業銀行に融資する金利は20ベーシスポイント引き下げられ、 1.5%。

今週、ビットコインは3％近く上昇し、今月では10％以上上昇した。 CoinDesk データによれば、私はこれらの利益に非常に満足しています。一方、中国を中心としたアジア株は、人民銀行の景気刺激策を受けて大幅な上昇を経験した。大型株のＣＳＩ３００指数は金曜だけで４．５％急騰し、今週の上昇率は１６％と驚異的な水準に達し、２００８年以来最大の上昇幅を記録した。

米国と同様、中国の景気刺激策は失業率を低下させ、事業拡大を促すことを目的としている。市場アナリストのニック・ラック氏が金曜日にコインデスクに送ったメッセージの中で、この資金の流入は特に長期的な観点からビットコインの価値を高める可能性があると述べた。

ラック氏によると、潜在的な影響により、マイニング技術や新たな事業を含むブロックチェーンビジネスへの投資が増加する可能性があるという。さらに、特定の投資ファンドは、香港に上場されている企業の株式や香港の上場投資信託（ETF）など、海外の暗号通貨関連の機会にアクセスできる可能性があります。

今後数か月間で、ビットコインだけでなく、他のリスクの高い投資も、その価値にプラスの影響が与えられると認識され、値上がりする可能性があると予想されます。

SOFAの洞察責任者であるオーガスティン・ファン氏によると、「中国経済の回復を目的とした矢継ぎ早の刺激策に後押しされ、米国株が今週3度目の新高値を更新し、世界のリスク市場にゴーサインが与えられた」と述べた。これは、アナリストがすべてのリスク資産に対して強気のスタンスをとるように促し、量的緩和（QE）期間中の金融緩和時代に似た、世界中で協調的な緩和傾向が見られることを示唆している。

簡単に言えば、仮想通貨の価格は株式市場の動きを反映し続けています。しかし最近は押し目買いに対する投資家の態度に変化があり、強気の見通しを示唆している。現時点では景気低迷を引き起こす可能性のある要因はほとんどなく、潜在的な利益がリスクを上回っているようだ」とファン氏は説明した。