ビットコイン – 空売りやマイナスの資金調達金利がどのように発言権を持つことができるかを評価する

ショートスクイーズシナリオでは、ビットコインのショートが価格上昇に寄与する可能性がある
本稿執筆時点では、最近の高値と下値期待の高まりにもかかわらず、強気派が依然として主導権を握っていた

金融市場で 10 年以上の経験を持つアナリストとして、私は市場の変動やトレンドをそれなりに見てきました。現在のデータと傾向に基づくと、最近の高値と下落期待の高まりにもかかわらず、ビットコインの強気の勢いは依然として強いようです。

以前、私はビットコインが最新の記録破りのピークから逆戻りした場合、長期にわたる清算の可能性について考えました。驚いたことに、買われ過ぎの兆候はあるものの、市場全体で売り圧力は比較的抑制されている。私たちが話している間、私の仲間のBTC投資家たちは強気の姿勢を維持し、この強気の波に乗り続けています。

ビットコインの激しい売りを妨げている重要な要因の1つは、最近のピーク後の市場の信頼の回復力です。この安定性は、過去1日間のビットコインETFへの大量の流入によって強化されました。 ETFフローは投資家の信頼を示す信頼できる指標として機能することが多いことは注目に値します。ブルームバーグのエリック・バルチュナス氏が述べているように、これらのフローは市場心理を非常に正確に反映していることが示されています。

アナリストとして、私は昨日、ビットコイン上場投資信託 (ETF) への目覚ましい資金流入を観察し、その流入額は驚異的な 14 億ドルでした。この数字は、いわゆる「トランプ効果」によって大幅に増加しました。この資金流入のうち、個人基金である IBIT は 11 億ドルという驚異的な額を占めました。過去 1 か月間で、この傾向は 67 億ドルという巨額の資金を蓄積し、年初から現在までの累計では 255 億ドルという巨額に達しています。わずか 1 日で、これらの ETF は約 18,000 ビットコインを蓄積しました。これは、毎日の生産量 450 ビットコインの 4 倍以上です。現在、サトシの初期備蓄ビットコイン 110 万を 93% 上回るところまで来ています。

上場投資信託（ETF）への投資の増加により、ビットコインがさらに高いピークに達する可能性があります。 cryptoQuant による最近の調査では、このシナリオがショートスクイーズにつながる可能性があることが示唆されています。調査によると、建玉は多額でしたが、資金調達率はマイナスの傾向を示していました。

歴史的に、資金調達金利がマイナスになると、特に先物市場における悲観的な見方への市場意見の変化を示唆します。過去 3 日間、ショートポジションの数がロングポジションよりも多かったため、この傾向は Coinglass のビットコインロング/ショート比率によって裏付けられています。

空売りポジションの増加は、デリバティブトレーダーが早期のピークがさらなる成長への障壁として機能すると予想し、利益を狙った一時的な売りにつながり、さらなる下落を引き起こす可能性があると予想したために発生した可能性がある。しかし、価格が大幅に上昇し始めた場合、これらのショートポジションは強制決済される可能性があります。

過去数日間、ビットコインの建玉は過去最高値を記録した後、安定して推移しているようだ。 11月8日にはこの数字は約241億9000万ドルのピークに達した。

為替フローは需要が依然として売り圧力よりも高かったことを示している

最近、フローデータの取引速度が大幅に低下しており、強気の枯渇の兆候の可能性を示唆しています。興味深いことに、この観察を踏まえても、入金された金額と比較して、より多くのビットコインが取引所から引き出されていることです。

11 月 9 日、ビットコインへの流入はわずか 5,806 BTC であったのに対し、取引所からは 6,648 BTC という大幅な流出があったことに私は気づきました。この不一致は、ビットコインの需要が依然として強気派に傾いていることを示しており、価格が上昇し続ける可能性があることを示唆しています。

先に与えられた情報によると、強気のエネルギーが持続しており、それが弱気派を寄せ付けないようだった。これにビットコインETFへの関心が加わると、広く肯定的な見方が広まる理由がわかります。ただし、これは状況が同じままであることを保証するものではないことに注意してください。

ビットコインの価格の動きは、買い手が価格を上昇させるのが難しいと感じていることを示唆している。これは需要の減少を示している可能性があり、売り圧力が大幅に高まり始めた場合、最終的には下降トレンドへの扉が開く可能性があります。

2024-11-09 23:03