ビットコインETF、3日連続で純流出を記録

10年の経験を持つベテランの仮想通貨投資家として、私は市場の変動やトレンドをそれなりに見てきました。ビットコインとイーサETFをめぐる最近の出来事が私の注意を引いたが、それは単にそれらが今年のトップパフォーマンスの一つだからというだけではない。

今週は、米国を拠点とするビットコイン（BTC）とイーサ（ETH）スポット上場投資信託（ETF）が仮想通貨価格の下落に一役買っている。具体的には、ビットコインは6％下落し、イーサは10％下落した。

10月3日、ビットコインETFから総額5,420万ドルが引き出しられ、3日連続の出金となった。 Farside Investors の報告によると、この 3 日間で総額 3 億 6,120 万ドルが流出しました。

木曜日の主な投資先は、アーク・インベストメントのARKBが総額5,800万ドル、フィデリティのFBTCが総額3,720万ドルだった。ブラックロックの IBIT には 3,600 万ドルの流入があった。グレイスケールのGBTCは今週、活動が最小限に抑えられており、流出額は総額590万ドルに達した。

アナリストとして、私はこれを次のように言い換えます。これら 11 の ETF は、その存在を通じて、投資家から 185 億ドルもの巨額の資金を集めてきました。さらに、これらの投資家は平均して 3% から 10% の範囲のリターンを達成しています。また、Glassnode のデータに基づく初期投資額が、投資家あたり 54,911 ドルから 59,120 ドルの範囲内であることも注目に値します。

Glassnode のアプローチには、上位 3 つの発行会社 (Fidelity、Grayscale、BlackRock) から ETF に預けられたビットコインの価格にスタンプが付けられることが含まれます。この方法は、これらの ETF の投資家におおよその損益分岐点を提供します。この情報によると、フィデリティの FBTC への投資家のコスト基準は 54,911 ドル、グレースケールの投資家は 55,943 ドル、ブラックロックの投資家は 59,120 ドルです。

2024年には、これらのコストベースが一貫してビットコインの価格下落に対して強力な抵抗力を示し、活況な強気市場での市場下落時に繰り​​返し下限に接触しました。

同日、イーサ上場投資信託（ETF）から約320万ドルの一括引き出しがあった。この流出の主な内容は、Grayscale の ETHE 製品からの 1,470 万ドルの大規模な引き出しであり、この特定の製品の引き出し総額は約 29 億ドルに達しました。一方、ブラックロックのETHA商品には1210万ドルの流入があった。その結果、ファーサイド・インベスターズからのデータに基づくと、これらのイーサETFは合計で約5億5,540万ドルの流出を経験した。

それにもかかわらず、ETFストア社長のネイト・ゲラシ氏によれば、ビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）ETFからのリターンは、広範な投資業界の典型的なパフォーマンスレベルと比べて著しく高いという。

2024年に導入された525のETFのうち、上位25銘柄のうち3分の1がビットコインまたはイーサに焦点を当てている。 （ゲラシ）

CoinDesk の最新データに基づくと、現在、ビットコインは約 61,608 ドルで取引されており、イーサは約 2,391 ドルで取引されています。