ブリッジウォーター創設者、借金よりも金やビットコインのような「ハードマネー」を提唱

金融と経済のダイナミックな世界をナビゲートしてきた20年以上の経験を持つベテラン研究者として、私はレイ・ダリオの投資戦略に興味深いものを感じています。 2008 年の金融危機以来、世界の基軸通貨の推移を綿密に追跡してきた彼の分析は、私の観察と共鳴します。

今週、多数の世界的な金融家がアブダビに集まり、金融と仮想通貨のセミナーが相次ぎました。この熾烈な競争環境において、裕福な投資家でありブリッジウォーター・アソシエイツの創設者であるレイ・ダリオ氏は、魅力的な投資アプローチを提案しました。それは、借金ベースの投資ではなく、金やビットコインなどの有形資産に焦点を当てる方が賢明であるということです。

ダリオ氏は、米国や中国を含む主要国の債務増加に深い懸念を表明した。同氏は火曜日のアブダビ会議で次のように述べた。

私は研究者として、借金を伴う経済的困難が差し迫っている可能性があると確信しています。債券やローンなどの負債ベースの資産に関連する潜在的なリスクを軽減するために、私は金などの有形の通貨や、しばしば「ハードマネー」と呼ばれるビットコインなどの暗号通貨に投資する傾向があります。

重要なのは、ブリッジウォーター・アソシエイツの創設者レイ・ダリオ氏が個人的に少額のビットコインを保有していることだ。マーケットウォッチとの2021年のインタビューで、同氏はビットコインを「若い世代にとっては金にほぼ等しい」と例えた。ダリオ氏はビットコインについて慎重ながらも楽観的だが、金は依然として伝統的な法定通貨に代わる十分に尊敬され確立された代替品であると強調した。

金とビットコインが過去最高値を記録

最近、金とビットコインが取引史上最高値に近づき、大きな注目を集めています。これらの資産を市場の混乱、国際紛争、金融規制の変化に対する信頼できる保護手段と考える投資家が増えています。先週、ビットコインはドナルド・トランプ氏などの影響力のある発言者による肯定的な発言に後押しされ、初めて10万ドルの壁を突破した。

世界的な債務が大幅に拡大している時代には、一般に「ハードマネー」と呼ばれる、有形商品や限られた供給システムに結びついた投資がより魅力的に見える。レイ・ダリオ氏は、米国、中国、その他の国々（ドイツを除く）で増大する債務が持続不可能になっていると強調した。同氏は、さまざまな通貨の強さを潜在的に不安定にする可能性のある差し迫った債務危機について警告した。

ダリオ氏は、将来を形成する5つの主要な要因を挙げ、債務、通貨制度、経済の安定が主要な要因として際立っていると指摘した。さらに、富の不平等の拡大は国内政治の分裂を促進し、米中対立などの国際紛争は地政学的不安定を増大させます。

ダリオ氏、通貨の脅威を警告

同氏は2023年のCNBCのスコークボックスでのインタビューで、従来の金融構造に対する潜在的な危険性について警告を発した。ダリオ氏によると、過剰な紙幣印刷が米国を超えて広く行われており、金融安全にリスクをもたらしているという。彼の言葉は次のとおりでした。

現在の現実では、過剰な印刷により伝統的なお金の概念が脅威にさらされています。この問題に貢献しているのは米国だけではありません。

2008 年の金融危機の余波とビットコインの開発初期に、ダリオは最後の 3 つの世界基軸通貨であるオランダギルダー、英国ポンド、米ドルの成長と下落を研究し始めました。ダリオ氏は、通貨の優位性に影響を与える3つの相互に関連した傾向を正確に指摘している。それは、債務と財源の蓄積、貧富の格差によって引き起こされる国内紛争、そして既存の通貨に取って代わることを目指す新たな支配勢力の台頭だ。

こうしたサイクルにおける通貨の回復力は、準備金としての地位を裏付ける経済の堅調さに依存します。現在、米ドルは債務と信用の拡大が購買力を高める第1サイクルを経験している。ダリオ氏がビットコインを「金に代わる可能性がある」と認識したことは、投資コミュニティ内でビットコインの重要性が高まっていることを強調している。

2024-12-10 21:36