マイケル・セイラーは法定通貨の価値下落に対抗するためにお金の時間的価値をどのように利用しているか

お金の時間的価値とは何ですか？

仮想通貨市場とその発展を注意深く観察してきた者として、私はマイケル・セイラー氏のビットコイン投資戦略が私の注意を引いたことを認めざるを得ません。私はインフレによって法定通貨の価値が目減りするのを見てきた経験があるので、彼のアプローチの背後にある知恵を理解できます。

お金の時間価値 (TVM) の考え方は、時間の経過とともに成長する可能性や利息を得る可能性を考慮すると、現在利用可能なお金は将来の同額のお金よりも価値があるというものです。

通常、伝統的な通貨の購買力はインフレにより減少しますが、投資に使用すると価値が増加します。投資を待ちすぎると、潜在的な利益を逃すことになる可能性があります。これは、金額、将来の予想価値、関係する期間、および潜在的な収益を考慮することで定量化できます。

TVM には 4 つの重要な原則があります。

• 現在価値 (PV): 将来の金額またはキャッシュ フローの現在価値。これにより、潜在的な利子やインフレの影響を考慮して、将来受け取るお金の価値を現在持っているお金の価値と比較することができます。
• 将来価値 (FV): これは、想定される成長率を前提とした将来の現在の資産の価値です。これは、特定の期間における潜在的な利益を見積もるのに役立ちます。 
• 割引率: 割引率は、将来のキャッシュ フローを現在価値に割り引くために使用される数値です。これを使用して、将来のキャッシュ フローが今日どのくらいの価値があるかを見積もることができます。
• 機会費用: これにより、逃した潜在的なメリットや利益が明らかになります。これは、ある投資決定の将来価値に基づいて特定のオプションを選択しなかった場合のコストを、別の選択肢と比較して示します。

1600 年代にスペインの神学者マルティン デ アスピクエタがお金の時間価値として知られる考えを開発したことをご存知ですか?本質的に、彼は現在の 1 ドルが将来の 1 ドルよりも価値があると提案しました。

マイケル・セイラーはお金の時間的価値をどのように使っていますか?

セイラー氏は、お金とビットコイン（BTC）の時間価値の概念を投資に組み込むことで、大きな利益が得られると主張する。さらに、同氏はインフレに対抗する方法を考案しながら、ビットコインのデフレ特性を利用するつもりだ。

セイラー氏はビットコインをインフレに対するヘッジとして考えている。セイラー氏は法定通貨の切り下げに対抗する戦略により、インフレによって絶えず価値が切り下げられる法定通貨と比較して、ビットコインは時間の経過とともに積極的に値上がりするという揺るぎない自信を与えている。 MicroStrategy は、インフレと法定通貨の切り下げ戦略を考慮に入れて、ビットコインの将来価値と保有現金を比較する詳細な経済計算を実行します。

彼は MicroStrategy の会社資産とキャッシュ フローを利用してビットコインを購入します。その暗号資産は24万BTC以上を保有しており、2024年10月時点でビットコインの準備金は140億ドル以上に相当します。 

セイラー氏によると、お金と時間を使う目的は、より多くのビットコインを購入するために投資することだけです。基本的には、利用可能な資金をすべてビットコインの追加購入に費やし、空いた時間をすべて、さらにビットコインを購入するためにどの資産を売却できるかを判断することに当てます。

セイラー氏は MicroStrategy の CEO として、負債による資金調達を通じて相当量の仮想通貨を取得することで、お金の時間価値と仮想通貨への投資アプローチを強化しています。これらの資産の将来の価値とキャッシュ フローを見積もる能力に長けているため、低金利での借金を受け入れる自信が得られます。基本的に、同氏はビットコインの将来の成長が借入に伴う費用を大幅に上回るだろうと賭けている。さらに、彼の借金はインフレによって侵食され、潜在的な利益がさらに増加する可能性があります。

仮想通貨投資家として、ここで私が偶然見つけた興味深い事実があります。MicroStrategy は仮想通貨界の単なる別名ではなく、実際には 1989 年に設立されたビジネス インテリジェンス ソフトウェア会社です。この会社は企業に分析ツールを提供し、データ主導型の機能を強化しています。革新的な意思決定を促進する洞察。

マイケル・セイラー戦略の主な特徴

MicroStrategy の財務上のコミットメントは、ビットコインがインフレに対する盾として機能し、高い成長の可能性を持つ有望な資産であるという CEO の信念に影響されています。その結果、この観点から借入資本の水準が増大し、多額の利益が得られるようになりました。

セイラー氏は法定通貨の切り下げとどのように闘っているかは次のとおりです。

• ビットコインによるインフレ防止: 2022 年 5 月、セイラー氏は X に投稿し、「ビットコインはインフレに対する最良のヘッジである」と述べました。その時点で、MicroStrategy は 2 年近くビットコインに投資していました。株価は149%上昇し、金やS&P 500を含む他のすべての資産クラスを上回り、さらに11%のインフレ率も打ち破った。
• 高い成長の可能性: 投資の世界は、セイラー氏のビットコインの成長予測に驚かされ続けています。 2024年10月のインタビューで同氏は、今後20年間は年間29％成長し、1コイン当たりの価格が1300万ドルになると予想した。
• レバレッジ: MicroStrategy はレバレッジを活用することを躊躇しません。同社の長期負債総額は2024年に約38億ドルとなる。これは同社がビットコインの購入を開始した2020年以降に発生した負債のすべてである。レバレッジをかけたポジションにより株価のボラティリティが高くなりますが、ビットコインが成長するにつれて、その変動は株価全体で増幅されます。これにより、MicroStrategy の株主は間接的にビットコインにさらされ、利益が増大します。
• 世界的な受け入れ: ビットコインがデジタル ゴールドであることに関する彼の立場について尋ねられたとき、彼は現在、ビットコインは世界の富の約 0.1% ですが、ビットコインがより広く受け入れられれば、デジタル ゴールドはこの数字がさらに上昇する可能性があると説明しました。 7%。そうなると、ビットコインの時価総額は約35兆ドルとなる。

インフレを克服するためのセイラー戦略を使用したお金の時間価値の例

暗号通貨投資家として 2020 年を振り返ると、私はビットコインに 2 億 5,000 万ドルを注ぎ込むという戦略的な行動をとりました。 2024 年に早送りすると、その投資価値は 14 億 5,000 万ドルという驚異的な額に急増し、インフレを大幅に上回り、資産保全ツールとしてのビットコインの可能性を示す強力な証拠となりました。

Time Value of Money (TVM) の背後にある考え方と、Saylor がこの概念を簡単な例を使ってどのように適用しているかを詳しく見てみましょう。簡単にするために、計算では取引手数料、税金、その他の外部影響などの要素を無視します。

セイラー氏が行ったように、2020年にビットコインに2億5,000万ドルを投資した結果、2024年までに約14億5,000万ドルにまで大幅に増加しました。一方、同じ2億5,000万ドルを現金で保管していたら、その価値はインフレにより減少したでしょう。 、同期間で約2億316万ドルまで減少しました。この顕著な対照は、セイラー氏のビットコイン戦略が、インフレによって徐々に価値を失う従来の通貨を保有するのと比べて、富の保護と拡大にいかに効果的だったかを示しています。

セイラーのビットコイン投資計画のその他の応用例

多くの企業が企業の財務管理計画にビットコインを組み込んでおり、個人投資家はマイケル・セイラー氏の「法定通貨減価償却アプローチ」に従うべきモデルを見つけている。

アナリストとして私は、Marathon Digital Holdings が大手上場企業であり、同種の企業としては 2 番目に大きい、約 26,000 ビットコインという多額の暗号資産を誇っていることに気づきました。一方、有名なブランドであるテスラは、2024年に約11,500ビットコインを保有することでインフレを戦略的にヘッジしている。テスラの先見の明のある創設者であるイーロン・マスクは、仮想通貨の世界で最も影響力のある発言者の一人として浮上している。実際、同氏は企業にビットコインの導入を提唱する講演を行ったことがある。

個人投資家は、特に今日の高いインフレ率を考慮すると、Saylor と MicroStrategy がとったアプローチに動機を見つけるかもしれません。インフレは購買力を侵食しており、賃金はそれに追いつくのに苦労している。セイラー氏の戦略にはある程度のリスクが伴いますが、小規模投資家にとっては流動性が高く、デフレの可能性がある資産に投資する興味深い機会となります。

セイラー氏は、柔軟性に欠ける可能性がある従来の投資とは対照的に、ビットコインなどのデジタル資産の利便性を強調する。こうした従来型の投資は、すぐに変換したり売却したりするのが難しい場合があります。たとえば、不動産投資は、多くの場合、荷降ろしに数か月または数年かかります。さらに、これらは固定的で特定の場所に固定されているため、固定資産税の引き上げの可能性があり、その魅力は少数の購入者に限定されます。しかし、ビットコインを使用すると、自分の富を世界中に輸送し、即座に換金したり、世界のどこからでも投資家と取引したりすることができます。

気づいていましたか? 2022 年に遡り、イーロン マスクはテスラの四半期利益を報告するために、テスラの 15 億ドルのビットコイン保有の大部分を清算しました。 2024年現在、 残っているビットコインの価値は上昇し、 7 億ドル以上の価値があります。

マイケル・セイラーの時間価値戦略の将来展望

世界的にインフレと通貨安との戦いが続く中、セイラー氏はお金の時間価値に基づく仮想通貨戦略が他の投資と比べて大きな利益を期待できるため、ビットコインの蓄積に固執している。

セイラーのビットコイン戦略の持続可能性は、ビットコインの独自の価値を維持し、時間の経過とともに価値が大幅に増加する能力に依存しているため、この結果にかかっています。 MicroStrategy が財務の安定を維持するには、債務返済義務を満たすためにキャッシュ フローを効率的に管理しながら、長期レバレッジ ローンに対する適切な安全性を維持することが重要です。

仮想通貨投資家として、私はその目覚ましい成長の可能性のためにビットコインに惹かれていることに気づきました。同様に、MicroStrategy は市場の混乱を乗り越える際に優れた回復力を示しており、小規模投資家はこれを真似したいと考えているかもしれません。しかし、彼らのレバレッジを活用した TVM 戦略を再現することは、特に返済が困難になる弱気相場の時期には、私たちの多くにとって持続不可能であることが判明する可能性があります。

ビットコインの急速な成長が続けば、お金の時間価値に基づく従来の財務戦略に組み込まれた機会費用が、マイケル・セイラー氏の投資アプローチに従って、多くの投資家が無視するのが難しいと感じる重要な要因になる可能性があります。