モルガン・スタンレーのETFの動きがビットコインの「第2波の採用」にどのように拍車をかけているか

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  • モルガン・スタンレーは、BTC ETF のワイヤーハウス採用への道を切り開く予定です
  • 150 万ドルを超える積極的なリスク許容度の顧客のみが対象となります

20年以上の経験を持つベテラン仮想通貨投資家として、モルガン・スタンレーが通信社によるビットコインETF採用への道を切り開いたというニュースは、まさに興奮していると言わざるを得ません。仮想通貨市場の浮き沈みを目の当たりにしてきた私は、この動きは主流への受け入れに向けた私たちの歩みにおける重要なマイルストーンを意味すると自信を持って言えます。

資産管理会社のモルガン・スタンレーは現在、特定の顧客が投資オプションとして米国のビットコイン上場投資信託（ETF）を購入できるようにしている。

研究者として、私は興味深いニュースを見つけました。CNBC の報道によると、ある企業は 8 月 7 日から金融商品の販売を開始する予定です。報告書は状況に詳しい情報筋の話として、この展開を示唆している。

同社の約 15,000 人の財務コンサルタントは、水曜日以降、適切な顧客を 2 つの上場ビットコイン ファンドへの投資に招待できるようになります。

BTC ETFの第2波の採用はここにあるのでしょうか？

アナリストとして私は現在、モルガン・スタンレーがブラックロックのiシェアーズ・ビットコイン・トラスト（IBIT）とフィデリティのワイズ・オリジン・ビットコイン・ファンド（FBTC）という2つのビットコイン投資商品へのアクセスを独占的に提供していると報告している。高いリスク許容度を持つ顧客のみがこれらのファンドへの投資を許可されることに注意することが重要です。

「ビットコイン ETF プロモーションの対象となるのは、特定の基準を満たす個人のみです。これらの個人は、150 万ドル以上の個人資産を持ち、相当な経済的リスクを負うことに抵抗がなく、高リスクの投資に関心を示している必要があります」 。

簡単に言えば、これは、彼らが顧客にビットコインETFを提供する最初の重要なウォール街企業になることを意味します。この動きは、広く受け入れられる待望の第 2 段階の開始を意味する可能性があります。

背景を説明すると、2024 年上半期の大幅な需要の急増は主に個人投資家、ヘッジファンド、プロの資産運用会社、ベンチャーキャピタリストによるものだということは注目に値します。

ビットワイズの最高投資責任者（CIO）マット・ホーガン氏は、導入の最初の波を「前払い」と呼び、モルガン・スタンレー、ウェルズ・ファーゴ、UBS、JPモルガン、ゴールドマン・サックス、クレディ・スイスなどの大手金融機関も最終的には追随するだろうと示唆した。これらの通信社は主に富裕層の個人や機関投資家にサービスを提供しています。

ブルームバーグのETFアナリスト、ジェームス・セイファート氏によると、これらの金融機関は約5兆ドルの顧客資産を管理している。その影響力を考えると、それらはビットコインETFの受け入れを支持する最も強力な指標として機能する可能性があります。

ETF採用のための「戦略」？

徹底した審査の完了後、主要企業は第３四半期か第４四半期にビットコイン上場投資信託（ＥＴＦ）を導入すると予想されている。さらに、ブラックロックのデジタル資産部門責任者ロバート・ミッチニック氏は、これらの企業の多くが今年末までに同様の製品を発売すると予想している。

「現時点では、大手金融機関やプライベート バンキング システムは、アドバイザーが自社のプラットフォームにアクセスできるようにしていません。しかし、今年中にはアクセスできるようになる可能性が非常に高いと思われます。」

5月、研究者としてビットワイズが提供したデータを調査したところ、プロの投資家が総資産（AUM）の約7％から10％をビットコインETFで運用しており、当時の価値は約500億ドルだったことを発見した。これは、およそ 30 億ドルから 50 億ドルの投資範囲に相当します。その時点で、個人投資家が運用資産の大部分を保有していることは明らかでした。しかし、ホーガン氏の分析によると、ワイヤーハウスの参入により、この力関係が変化し、機関投資家と個人投資家の間でよりバランスのとれた分配につながる可能性があるという。

最初の配布から約 6 か月後、多くの企業が顧客ベース全体にアセットの配布を開始します。通常、分配額はポートフォリオ全体の 1% から 5% の範囲になります。

これは、ワイヤーハウスがパーティーに参加する際に注意すべきプレイブックです。 

現時点で、運用資産総額（AUM）は572億ドルに達しており、週間で8,069万ドル減少していることがわかります。これは、投資家が今週より慎重なアプローチを採用したことを示唆している。ワイヤーハウスの増加が現在の市場傾向を逆転させ、ビットコインの価格を押し上げる可能性があるかどうかは依然として不明である。

モルガン・スタンレーのETFの動きがビットコインの「第2波の採用」にどのように拍車をかけているか

2024-08-03 13:12