中国ETFが記録的な流出額に達する中、ビットコインETFには24億ドルの流入が見込まれる

世界金融市場で20年以上の経験を持つベテラン研究者として、私は伝統的な金融とビットコイン（BTC）のようなデジタル資産の間に作用する力学にますます興味をそそられています。上場投資信託（ETF）と大国の経済をめぐる最近の出来事は、対照的に興味深い研究だ。

今週は、ビットコイン上場投資信託（ETF）が過去4週間でトップの投資流入額の1つを記録した一方、中国を拠点とするETFは史上最大の週間流出額を記録し、ビットコインの世界的な受け入れがさらに促進されたことを示している。

デューン・アナリティクスによると、11月18日から22日までの週に米国上場ビットコイン（BTC）ETFは合計で24億2000万ドルの資金を集め、1月の取引開始以来トップ4の流入額となった。

2024年の大統領選挙でドナルド・トランプが勝利してから1週間後、ビットコインETFへの投資が増加しました。この流入の急増はビットコインの価格の大幅な上昇と一致し、ビットコインは同月の最高値40％以上に達し、初めて9万9000ドルを超えた。

11月22日のKobeissi Letterが報じたように、先週、中国に拠点を置くETFは20億ドルを超える過去最高の流出を経験した。

「先週だけで、中国ETFからは20億ドルの流出が見られ、週間としては史上最大の流出となった。パンデミックのような景気刺激策を展開しているにもかかわらず、最近のデータは中国経済が悪化していることを示唆している。」

歴史的に、シリコンバレー銀行の破綻やシルバーゲート銀行の意図的な閉鎖など、従来の金融セクターに経済的懸念や問題が発生した場合、ビットコインの価値は上昇する傾向があります。

BitMEXの元CEOであるアーサー・ヘイズ氏が示唆したように、昨年のビットコインの価値の急騰は、2023年3月に発生した米国の銀行危機によって促進された可能性が高い。

中国経済への懸念が高まる中、ビットコインが9万9000ドルに急騰

過去1週間で、中国最大のETFであるiシェアーズ中国大型株ETF（FXI）から総額9億8,400万ドルという記録的な引き出しがあった。これは投資家が資金を持ち出したのは５週連続で、資金流出が続いていることを示している。

中国政府は景気低迷の可能性に対する投資家の不安を軽減するために景気刺激策を実施しているにもかかわらず、コベシ書簡が示唆しているように、大幅な資本流出が続いている。

「数千億ドル規模の景気刺激策が始まっているにもかかわらず、中国の消費者心理はひどい。過去 3 年間で、中国の消費者信頼感は約 50 ポイント低下しました。中国経済に対する消費者の評価がこれほど低下したのは、これまでほとんど見たことがない。」

ETF流入の増加でビットコイン価格が99,800ドルに急騰

まさに同じ週に、ビットコインの価値は急上昇を続け、ビットコインETFの総資産は初めて1,000億ドルを突破することができました。

1 ビットコインの価格は 11 月 22 日に 99,800 ドルという前例のない最高値に達し、先週で 9.5% の上昇を記録しました。逆に、中国のFXI指数は3％以上下落した。 TradingViewのデータが示すように、長期的にはビットコインは約48%上昇しましたが、FXIは7%以上下落しました。

月間97億ドルという記録的なステーブルコインの取引所への流入により、ビットコインの価格は11月末までに10万ドルを超える可能性があると考える人もいる。しかし、現在の市場上昇が長続きするのではないかと懸念する向きもある。

重要なのは、Crypto.comの共同創設者兼責任者であるクリス・マーザレク氏が以前、ビットコインが10万ドルの価格帯に到達する前に、仮想通貨市場は負債の削減（またはレバレッジ解消）が必要になる可能性があると示唆する見解を表明していたことだ。

2024-11-23 16:38