仮想通貨の5000億ドルのメルトダウン：突然の出来事か災害か？ 🚨

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知っておくべきこと:

フランシスコ・ロドリゲス著 (特に明記されていない限り、すべて東部時間)

金曜日の激しいフラッシュクラッシュにより5,000億ドル以上の価値が消失し、デリバティブプラットフォーム全体で200億ドル近くの清算を余儀なくされた後、仮想通貨市場は脆弱な回復を見せた。 🐍💸

ビットコインは1時間で13％も下落し、10万2000ドル付近で底を打った後、反発し、現在は11万1800ドルを超えて取引されている。 CoinDesk 20 (CD20) 指数で測定されるより広範な市場は、今週の底値から 11.8% 上昇しましたが、過去 24 時間で 3.5% 下落し、3,727 ポイントとなりました。同期間に2.8％下落したBTCを下回っている。 📉📈

仮想通貨マーケットメーカーのウィンターミュート氏は、今回の下落は永久契約取引プラットフォームの限界を試す、緊密に同期した波の中で展開したと述べた。 「激しい価格変動により、市場全体から流動性が急速に消失した」とウィンターミュート氏は書いた。 「ドローダウン後の価格が回復するにつれて、流動性は急速に戻ってきました。」 🧠💥

Phoenix LabsのCEOであり、Sparkプロトコルの中心的貢献者であるSam MacPherson氏はCoinDeskに対し、このボラティリティは「 DeFi の基盤となるインフラストラクチャのリアルタイムのストレステストとして機能した」と語った。同氏は、「ここでは優良株の担保が大きな役割を果たし、市場の淘汰を通じて安定化基盤として機能した」 と付け加えた 🏗️⚖️

混乱にもかかわらず、制度上の有罪判決が継続していることを示す兆候が見られる。伝えられるところによると、シティは、規制されたデジタル資産商品を提供するというウォール街による広範な推進に合わせて、2026年に暗号資産保管サービスを開始する予定であるとのこと。同時に、投資銀行チャイナ・ルネッサンスは、YZi Labsと提携してBNBに特化した投資ビークルのために6億ドルを調達している。 🏦💰

資金の流れも底堅さを保っている。 CoinSharesによると、先週、暗号資産投資商品には31億ドル以上の純流入があった。昨日はスポットビットコインETFから3億2600万ドルの流出が見られ、投資家の間で動揺が見られた。 🧸📉

米国政府機関の閉鎖が続いているため、当面はマクロ戦線が市場に与える影響はほとんどないとみられる。パウエルFRB議長は今日後半に講演する予定で、トレーダーらは関税に関する中央銀行の見解を知る手掛かりを求めてこの発言を監視することになる。 🧠📢

むしろ、中国がトランプ大統領の追加関税にどう対応するかが焦点となるだろう。警戒してください! 🚨👀

何を見るべきか

今週のイベントのより包括的なリストについては、CoinDesk の「Crypto Week Ahead」を参照してください。

トークンイベント

今週のイベントのより包括的なリストについては、CoinDesk の「Crypto Week Ahead」を参照してください。

カンファレンス

今週のイベントのより包括的なリストについては、CoinDesk の「Crypto Week Ahead」を参照してください。

  • 3 日目中 2 日目: Digital Asset Summit 2025 (ロンドン) 🌍
  • 10月14日: 金融トークン化イベントの未来2025 (ロンドン) 🎯
  • 4 日目中 1 日目: DC Fintech Week 2025 (ワシントン) 🏢

トークントーク

オリバー・ナイト著

  • プラズマは火曜日にさらに13.5％下落し、9月下旬のデビュー以来の下落率は52％に拡大した。 📥
  • ステーブルコインに焦点を当てたレイヤー1ブロックチェーンは、そのトケノミクスと大規模な「エコシステムと成長」への割り当てを巡って懐疑的な見方に直面している。 🤔
  • 流通供給量は合計 100 億に対して 18 億であり、既得トークンのロックが解除されるにつれて何年にもわたる潜在的な売り圧力が存在することを示しています。 🕰️
  • トークンは公開ラウンドでそれぞれ 0.05 ドルで販売され、ICO 購入者は現在の価格約 0.41 ドルで快適に利益を得ることができました。 💸
  • 市場心理が弱い中、取引所上場後に購入した投資家は大幅な損失に直面している。 😭
  • アナリストは、初期の投資家向けトークンが完全に流動化すると、引き続き下降圧力がかかると予想しており、ICOdrops のデータでは、2026 年の第 2 四半期に大規模なロック解除が行われることが示されています。

デリバティブの位置付け

  • BTC先物市場は、最近のボラティリティを経て、安定しつつあるようです。建玉は約255億ドルで決済されており、週末の大幅な下落の後、昨日から大きな変化は見られない。 ３カ月年率ベースでは現在５─６％の低いレンジで取引されており、以前の反発からは低下しており、強気地合いが若干冷え込んでいることを示している。資金調達率には依然として大きな乖離があり、Bybit の金利は -5% でマイナスに転じていますが、Hyperliquid の金利は 10% でプラスのままです。これは、さまざまなプラットフォームにわたって強いが孤立したロングとショートの確信があり、複雑で複雑な市場センチメントを示唆しています。 🧩
  • BTCオプション市場は大幅な強気の加速を示しています。 24 時間のプットとコールの出来高は現在、ほぼ 50 対 50 で均衡しており、コールが優勢な状態から変化していますが、1 週間の 25 デルタ スキューは 12.62% まで劇的に上昇しています。この高いプラスのスキューは、プットに対するコール オプションのかなりのプレミアムを示しており、トレーダーが価格上昇に向けて積極的にポジションをとり、強気のエクスポージャーに対してプレミアムを支払う用意があることを示しています。 📈
  • Coinglassのデータによると、24時間の清算額は6億2,700万ドルで、ロングとショートの割合は70対30となっている。 ETH（1億8,500万ドル）、BTC（1億2,500万ドル）、その他（6,900万ドル）が名目清算のリーダーでした。 Binance の清算ヒートマップでは、価格下落の場合に監視すべきコア清算レベルとして 110,600 ドルが示されています。 🚨

市場の動き

  • BTCは午後4時から3.86％下落している。月曜日東部時間 $111,363.19 (24時間: -3.22%) 📉
  • ETHは7.01%下落し、$3,991.50 (24時間: -4.3%) 📉
  • CoinDesk 20は6.02%下落し、3,712.40 (24時間: -3.74%) 📉
  • イーサCESR総合ステーキングレートは1bps下落し2.91%となっています 📉
  • BTC の資金調達率は Binance で 0.0008% (年率 0.8924%) です 📉
  • DXYは0.17%上昇の99.43📈
  • 金先物は0.14%上昇し4,138.90ドル📈
  • 銀先物は0.14%上昇し50.50ドル📈
  • 日経225は2.58%安の46,847.32で取引を終えました📉
  • ハンセンは1.68%安の25,455.05で取引を終えました📉
  • FTSEは0.32%安の9,412.64 📉
  • ユーロStoxx 50は1.02%安の5,511.68📉
  • DJIAは月曜日、1.29%上昇して46,067.58で取引を終えました📈
  • S&P 500は1.56%上昇して6,654.72で取引を終えました📈
  • ナスダック総合株価指数は2.21%上昇して22,694.61で取引を終えました📈
  • S&P/TSX総合株価指数は1.38%安の29,850.89で取引を終えました📉
  • S&P 40 ラテンアメリカ指数は 1.72% 上昇して 2,833.94 で終了しました📈
  • 米国10年国債金利は3bps低下の4.021% 📉
  • E-mini S&P 500 先物は 0.91% 下落し、6,633.75 📉
  • E-mini Nasdaq-100 先物は 1.14% 下落し、24,638.75 📉
  • E-mini ダウ工業株平均指数は 0.57% 下落して 46,032.00 📉

ビットコイン統計

  • BTC ドミナンス: 59.52% (0.86%) 🏁
  • イーサ対ビットコインの比率: 0.03572 (-3.07%) 📉
  • ハッシュレート (7 日間移動平均): 1,052 EH/s ⚙️
  • ハッシュプライス (スポット): $46.91 💰
  • 合計手数料: 2.87 BTC / $330,491 💸
  • CME先物建玉: 140,690 BTC 📊
  • BTCの金価格: 26.9オンス 🥇
  • BTC対金時価総額: 7.59% 📊

テクニカル分析

  • TAOは過去1週間で最もパフォーマンスの高い資産の1つであり、価格は10月10日の暴落前の水準に回復した。 🚀
  • この資産は50週間EMAを取り戻すことに成功し、日々の下降傾向を打破し、昨日447ドルで終了しました。ただし、このエリアは現在短期的なレジスタンスとして機能している年間オープンとほぼ一致しています。 🛡️
  • 強気の継続のためには、トレーダーは週間終値が390ドルレベルを上回ることと、価格が50週間EMAを上回るサポートを維持し、トレンドの強さの変化を確認したいと考えています。 📈

暗号資産

  • Coinbase Global (COIN): 月曜終値は$356.99 (-0.01%)、市場前は$343.31で-3.83%📉
  • サークルインターネット (CRCL): $137.47 (+3.41%)、-3.09% $133.22 で終了 📈
  • ギャラクシー デジタル (GLXY): 41.23 ドル (+4.7%)、-4.22% の 39.49 ドルで終了 📉
  • 強気 (BLSH): 59.55 ドル (-1.42%)、-4.2% の 57.05 ドルで終了 📉
  • MARA ホールディングス (MARA): 20.24 ドル (+8.53%)、-3.95% の 19.44 ドルで終了 📈
  • ライオット プラットフォーム (RIOT): 21.70 ドル (+3.28%)、-4.52% の 20.72 ドルで終了 📉
  • Core Scientific (CORZ): $19.21 (+3.73%)、-2.6% $18.71で終了 📈
  • CleanSpark (CLSK): 20.04 ドル (+3.94%)、-5.09% の 19.02 ドルで終了 📉
  • CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): $60.86 (+9.97%)、-1.61% $59.88で終了📈
  • Exodus Movement (EXOD): $28.64 (+0.49%)、-0.14% $28.60 で終了 📈

暗号資産会社

  • ストラテジー (MSTR): 315.47 ドル (+3.5%)、-3.96% の 302.98 ドルで終了 📈
  • セムラー・サイエンティフィック (SMLR): 26.33 ドル (-1.75%) で終了、25.88 ドルでは -1.71% 📉
  • SharpLink Gaming (SBET): 16.13 ドル (+5.32%)、-6.08% の 15.15 ドルで終了 📈
  • Upexi (UPXI): 6.48 ドル (+2.05%)、-6.64% の 6.05 ドルで終了 📉
  • ライト戦略 (LITS): 2.15 ドル (-12.96%) で終了、2.10 ドルでは -2.33% 📉

ETFフロー

スポットBTC ETF

  • 1 日の純フロー: -3 億 2,640 万ドル 🚫
  • 累積純フロー: 624 億ドル 💰
  • BTC 保有総額 ~ 136 万 📦

スポットETH ETF

  • 1 日の純フロー: -4 億 2,850 万ドル 🚫
  • 累積純フロー: 144.9 億ドル 💰
  • ETHの総保有量 ~ 684万📦

2025-10-14 15:19