暗号市場レポート：ボラティリティとハッキングによってテストされた回復力

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調査の概要

2025年2月は、マクロ経済の不確実性、規制の変化、およびセキュリティ侵害の中で暗号通貨の回復力に挑戦し、鋭い市場シフトの1か月でした。 1月の強気の勢いに続いて、投資家のセンチメントは、ビットコインが $ 90kを下回ったため、弱体化しました、イーサリアムは etf駆動型の流出に苦労し、制度的参加は減少しました。

月は次のように定義されました。

  • 投資家のセンチメントを形成するマクロ経済的圧力：インフレ懸念は、米国のインフレが前年比3.3％に達し、予想される連邦準備制度削減を遅らせました。カナダとメキシコでのトランプの25％の関税発表は、世界的な財政的不確実性を促進し、暗号などのリスクオン資産に影響を与えました。
  • 制度的行動の変化： 2月上旬にETF流入はプラスのままでしたが、純フローは月中旬に負になり、暗号投資製品全体で管理下の総資産が急激に減少しました。
  • セキュリティの脆弱性のガタガタ市場：バイビットハック（14億ドルの盗難）は、暗号史上最大のセキュリティ侵害を示し、集中交換全体でパニックを引き起こしました。同時に、Defiプラットフォームは、Infiniプロトコルエクスプロイト（5000万ドル）がインサイダーのリスクに対する懸念を提起した後、新たな精査を見ました。
  • Altcoin Marketの利益と修正の間のシーソー： AIとトークン化された資産セクターは、継続的な投資家の関心を見ましたが、初期のAltcoin集会は月末の売却によって消去されました。 Solana、Dogecoin、およびCardanoはすべて急な減少に苦しみました。
  • nft＆metaverseの再調整：市場では、NFT取引量が低迷しましたが、ユニークなユーザーエンゲージメントの増加により、投機的取引を超えてより有機的な採用への移行が示唆されました。一方、MetaのHorizo​​n Worldsへの5000万ドルの投資により、メタバースに対する長期的な制度的利益が強化されました。
  • 規制上の議論が中心的な舞台を取ります： SECの暗号タスクフォース（ヘスターパースが率いる）は、より明確なポリシーを意図していますが、機関のプレーヤーは、Cryptoの監護権を探る米国銀行の潜在的な触媒としてSAB 121ロールバックを見ました。
  • ビットコインの将来に対するトランプの影響： ambcryptoの投資家調査は、潜在的な規制の変化を期待しているが、実際の政策実施について懐疑的な懐疑論を期待して、トランプのプロビットコインの姿勢に対する混合感情を明らかにしました。

テーマ市場の変化

  • 安定性から不確実性へ： 1月からの制度的楽観主義は、マクロリスクとセキュリティの脆弱性が投資家の行動を形作るにつれて衰退しました。
  • 小売業と機関の傾向の分岐：小売業者は市場のディップ中はより活発なままでしたが、ヘッジファンドと機関投資家は慎重な姿勢を取り、月中半ばに露出を引き戻しました。
  • セキュリティ侵害暗号の信頼を再定義する：バイビットハックは、集中プラットフォームでの交換セキュリティフレームワークとリスク軽減に関する業界全体の議論を加速しました。
  • マクロ経済の逆風と暗号の採用：インフレ懸念や貿易政策を含む外部の財政的圧力は、Cryptoの2月の低迷でより大きな役割を果たしました。
  • defiとrwasは市場の混乱にもかかわらず強くなります：市場では乱流が見られましたが、現実世界の資産（RWA）トークン化とDefiの関与は弾力性があり、長期的な成長の可能性を示しています。
  • トランプのビットコインのスタンス：触媒またはキャンペーンのレトリック？トランプのプロビットコインのレトリックに関する興奮が続いている間、投資家は彼のスタンスが具体的な規制行動に変換されるかどうかについて分裂したままでした。

先を見ています

市場が2025年3月に進むにつれて、投資家は次のことを見ています。

  • 2月のSharp 補正に続いて、1万ドルのレベルを取り戻そうとするビットコインの試み。
  • Ethereumの今後の Pectraアップグレードは、ネットワーク開発に影響を与える可能性がありますおよび制度的利益。

    • Market impact or political hype?

    • 4K+投資家に関するAmbcryptoの調査は、トランプのプロビットコイン姿勢に関する混合意見を明らかにしました
    • 43.3％彼は本当に bitcoin をサポートしていると信じています。
    • 31％それは、政治戦略の組み合わせとの信念と見なします。
    • 65.7％は、トランプの政策が暗号採用の大きな変化を促進することを期待しています n。
    • 米国に関する議論ビットコインリザーブは、まだ初期段階にありますが、浮上しました。

    ビットコインのボラティリティ：ETF流出とマクロ圧力の重量

    • BTCは、2024年11月以来初めて$ 90Kを下回るを下回り、月中期の清算イベントは $ 15b> を超えていました。
    • ETFフローは負になりました： Grayscale Bitcoin Trust（GBTC） Outflowsは継続し、BTCのサポートを弱めました。
    • BlackRockのISHARES BITCOIN TRUST（IBIT）は、 $ 60b+ aum を維持し、ETFの主要な流入。
    • crypto fear＆greedインデックスは21 （「恐怖」）に低下し、感情の変化を示しました。

    ETFの不確実性と市場の売却の中で、イーサリアムは苦労しています

    • ETHの価格は $ 3,500から2,337ドルで急落し、 $ 2,413 で月を締めくくります。
    • Ethereum ETFでは、16,000 ETH を超える毎日の流出が になり、制度的曝露が減少しました。
    • 30m+ ethakedは、価格のボラティリティにもかかわらず、ネットワークのセキュリティを強化する肯定的なメトリックのままでした。

    Altcoins：アーリーラリーは厳しい現実に会います

    • AI＆トークン化された資産セクターは、 fetch.ai＆renderネットワークをリードするAIトークンパフォーマンスを備えた回復力のあるままでした。
    • ストーリー（IP）は+205％、 sonic（s）+60％、および maker（MKR）+58％を2月上旬に急増させました。

2025-02-27 15:32