暗号通貨における吸血鬼の攻撃とは何ですか?

ヴァンパイアの攻撃の説明

分散型金融 (DeFi) のダイナミックな進化を注意深く観察してきた者として、私は、この急速に成長するエコシステムにおいてヴァンパイアの攻撃はもろ刃の剣であると自信を持って言えます。

ハロウィーンが近づくにつれ、私は興味をそそる経済的概念、つまり「吸血鬼戦略」を掘り下げていることに気づきましたが、血を吸うようなものではありません。分散型金融 (DeFi) の世界では、ヴァンパイア戦略とは、あるプラットフォームがより魅力的なインセンティブを提供することでユーザーをライバルから引き離し、基本的に最初のプラットフォームから流動性を枯渇させる戦術を指します。

通常焦点となるのは、自動マーケットメーカー (AMM)、分散型取引所 (DEX)、NFT マーケットプレイス、イールド ファーミング環境などのプラットフォームです。

2020年には、SushiSwapとUniswapという2つの分散型取引所（DEX）に関わる興味深い事件が発生しました。 「ヴァンパイア攻撃」と呼ばれる動きで、SushiSwapは流動性プロバイダー（LP）に資産を前者から後者に移すよう誘導することでUniswapを標的とした。 SushiSwap はより魅力的な報酬を提供し、Uniswap の流動性を犠牲にして初期段階での急速な拡大を促進しました。

吸血鬼が獲物から生命力を吸い取るのと同じように、SushiSwapはより魅力的な条件を提示することでUniswapの流動性予備を事実上枯渇させた。この競争戦略は、急速に進歩する DeFi 環境では一般的ですが、SushiSwap の大胆な「ヴァンパイア攻撃」手法は、その大胆さで際立っています。

面白い事実! シェフ・ノミの 1,400 万ドルの撤退詐欺など、SushiSwap の疑わしいデビュー戦術はイメージに悪影響を及ぼしましたが、それが図らずも Uniswap を押し上げました。 2 つのプラットフォーム間の競争により新たな流動性がもたらされ、最終的に Uniswap の UNI トークン (UNI) の導入につながりました。この新しいトークンは資金流入を効果的に捉え、 Uniswap の競争力を強化しました。

吸血鬼の襲撃のメカニズム

このシナリオを研究している研究者として、私は、新しい取り組みが既存のプラットフォームのユーザーベースを誘惑し、魅力的なインセンティブと効果的なマーケティング戦術を通じて流動性を移転させるときに「吸血鬼攻撃」が起こることを発見しました。

それがどのように機能するかを学びましょう:

• 流動性の移行: ヴァンパイア攻撃は、LP を競合プラットフォームから引き離すことを目的としています。手数料を稼ぐために、ユーザーは通常、DEX に流動性を供給します。ヴァンパイア攻撃では、新しいプラットフォームがより良い報酬を提供することで LP の流動性の移行を促し、元のプラットフォームの「流出」を引き起こします。
• トークンのインセンティブ: 吸血鬼の攻撃における主な戦術は、トークンの報酬を提供することです。この攻撃プラットフォームは、高利回りの独自のネイティブ トークンを提供することで投資家を誘惑し、資金を送金させます。たとえば、SushiSwap は、Uniswap から LP を引き出すための取引手数料に加えて、追加のインセンティブとして SUSHI (SUSHI) トークンを提供しました。
• 積極的なマーケティング: 攻撃的なプラットフォームは、より良いインセンティブを示し、興奮を生み出し、成功を保証するために流動性の移行を促進するために、積極的なマーケティングを頻繁に使用します。

吸血鬼の攻撃の影響

ヴァンパイア攻撃は、被害者と攻撃プラットフォームの両方に重大な影響を与える可能性があります。 

これらの結果を詳しく見てみましょう。

被害者のプラットフォーム上で

• 流動性の喪失: LP には攻撃プラットフォームに資産を移動するインセンティブがあり、効果的な取引と DEX の低スリッページを維持する可能性が低下するため、これは影響を受けるプラットフォームへの最も直接的な影響です。流動性が急速に引き戻されると、プラットフォームの機能に悪影響が生じ、トレーダーのプラットフォームへの関心が低下する可能性があります。
• 競争力の低下: 被害者のプラットフォームは、流動性が低下するにつれて競争力が低下し、その結果、取引コストが上昇し、ユーザーの取引実行が低下します。さらに、取引活動やユーザーの関心が低下すると、プラットフォームのイメージが傷つき、新規ユーザーや流動性を獲得することがより困難になる可能性があります。これは最終的に、プラットフォームがより多くのインセンティブと高い流動性を提供するライバルと競争することが困難になるという下向きのスパイラルにつながる可能性があります。

攻撃プラットフォーム上で

• 初期流動性の急増: ヴァンパイアの攻撃により、攻撃プラットフォームの初期流動性が上昇することがよくあります。より大きなトークン付与などのより良いインセンティブは、プラットフォームが大量の流動性を迅速に引き込むのに役立ち、取引量とDeFiエコシステム内での可視性を向上させることができます。この流動性の増加により、プラットフォームは既存の参加者に対する強力なライバルとしての地位を確立します。
• 持続可能性の問題: 流動性の急増は短期的には有益ですが、プラットフォームは、最初のインセンティブが薄れた後もユーザーの関心を一貫して維持する必要があります。報酬構造が持続不可能になったり、プラットフォームが長期的な価値を提供できなくなったりした場合、流動性プロバイダーはより安定したオプションに移行する可能性があり、攻撃側のプラットフォームも同様の運命に直面するリスクにさらされます。

吸血鬼の攻撃に対する防御

ユーザーのロイヤルティを維持し、リソースの枯渇を防ぐために、分散型金融（DeFi）プラットフォームは、長期的なエンゲージメントと流動性の維持を促進する戦略を積極的に導入し、「吸血鬼」の脅威から身を守る必要があります。

3 つの重要な予防手順は次のとおりです。

インセンティブの向上

ヴァンパイア攻撃には、より高いトークン報酬を通じて流動性を誘い出すことが含まれるため、被害者のプラットフォームは同様に魅力的な、またはさらに有利なインセンティブを流動性プロバイダー (LP) に提供することで自らを守ることができます。

これには、ネイティブ トークンの報酬の増加、独占的なステーキングの機会の創出、エアドロップの配布、長期流動性の供給を動機付けるロイヤルティ プログラムの確立などが含まれる可能性があります。プラットフォームは、報酬を頻繁に評価および調整することで、LP が他のプラットフォームに移動するのを阻止し、潜在的な「ヴァンパイア攻撃」の影響を最小限に抑えることができます。

コミュニティへの参加

地域社会の積極的な参加も、防衛のための強力な戦略です。 DeFi プロジェクト内でコミュニティが積極的に関与することで、外部の脅威に対するより堅牢な防御が提供されます。プラットフォームは、透明性を促進し、ユーザーが報酬システムやその他のガバナンス問題について投票できるようにし、当事者意識を育むことで、ユーザー ベースとのより強い絆を築くことができます。

より即時的な報酬を提供する可能性のある競合他社のプラットフォームとは対照的に、コミュニティの関与に基づいて構築されたプラットフォームは、参加者がプラットフォームの繁栄に対して強い所有感を抱くことが多く、大規模な移行が起こりにくいため、流動性をより長く保持する傾向があります。

革新的な機能

もう 1 つの重要な防御戦術は、新しい機能を導入することです。プラットフォームは、単にライバルに対抗するのではなく、ユーザーを惹きつける新しい機能やツールを提供することで、競合他社との差別化を図ることができます。これらには、ローンやイールドファーミングなどの新しい DeFi 製品の提供、新しいブロックチェーンとの統合、または洗練された取引代替手段の提供が含まれる場合があります。 

アナリストとして、私はこの声明を次のように言い換えます。当社の提供内容を単なる流動性市場を超えて拡大することで、このプラットフォームを革新的なサービスがあふれる包括的なエコシステムに変えることができます。この変革により、他社が私たちが構築したものに匹敵したり模倣したりすることがますます困難になります。

法的および倫理的考慮事項

DeFiの特定の事業体が、搾取的で不公平とみなされる可能性のある戦略を使用して、他の事業体を食い物にしていると見なされる場合、倫理に関する懸念が生じます。しばしば吸血鬼の攻撃に例えられるこれらの行為は、初期プラットフォームから流動性を奪い、分散型金融コミュニティ内の信頼と協力を損なう可能性があります。

規制がそれほど厳しくない分散型金融（DeFi）の世界では、「吸血鬼の襲撃」のような事件が見逃されることはない。これらの懸念には、不当競争、市場操作、さらには知的財産権の侵害などの問題が含まれます。たとえば、専有コードや企業秘密が違法にコピーまたは利用された場合、法的手段が講じられる可能性があります。ただし、これらのプラットフォームは分散型アーキテクチャであるため、これらの法律を施行することが課題となります。

より簡単に言うと、吸血鬼（DeFiプラットフォームの比喩）がユーザーやリソースを捕食すると、分散型金融（DeFi）システム内の誠実さとバランスに疑問が投げかけられます。競争が新しいアイデアを生み出す可能性はあるが、一部のプラットフォームが意図的かつ積極的な流動性の流出を通じて、元のプラットフォームによって構築されたユーザーベースを不当に利用しているのではないかという疑問がある。批評家は、この慣行がプラットフォーム間の短期的な勝者総取りの考え方を促進し、DeFi業界の評判に悪影響を与える可能性があると主張しています。

したがって、公平性は競争と密接に関連している必要があります。プラットフォームにとって、積極的な実践による短期的な利益と、より広範な分散型金融（DeFi）ネットワーク内のパートナーシップや信頼性への影響を比較検討することが重要です。