暗号通貨の裁定取引について説明

暗号通貨アービトラージの基本

10 年以上の経験を持つベテランの仮想通貨トレーダーとして、私は仮想通貨裁定取引の世界に常に興味をそそられてきたと言わざるを得ません。ビットコインの黎明期にトレードの旅を始めた私は、マウントゴックスの物語と、それが先を急ぐ人たちに提供した儲かる機会を思い出します。

暗号裁定取引には、さまざまな暗号通貨取引所での同じデジタル通貨の価格の違いを利用して利益を上げることが含まれます。

暗号通貨裁定取引には、ある取引所から一定の価格で暗号通貨を購入し、その後すぐに価格が高い別の取引所でそれを売却することが含まれます。スプレッドとして知られるこれら 2 つの価格の差は、潜在的な利益を表します。多くの場合、仮想通貨アービトラージは、その基本的な概念を理解していれば、従来の仮想通貨取引戦略の代替として機能します。

従来の株式市場で株を安く買って高く売ることで利益を上げるのではなく、株価の変動に依存するのではなく、さまざまな取引所間の価格差を利用するプロセスです。

このシステムは何が機能するのでしょうか?暗号通貨市場は分散型ベースで運営されており、規制の対象となり運営時間が制限されている従来の株式市場とは異なり、24時間365日アクセスできます。この違いは、流動性、現地の需要、データソースの相違により、異なる取引プラットフォーム間での暗号通貨の価格の変動につながります。たとえば、取引所のビットコイン (BTC) の流動性と地域の需要は、さまざまなプラットフォームにわたる BTC 価格に大きな影響を与える可能性があります。

価格の変動はわずかに見えるかもしれませんが、多数の取引を行うと、特にこれらの取引が自動システムで処理される場合には、時間の経過とともに大きな収益につながる可能性があります。

ただし、アービトラージはヘッジとは異なることに注意してください。裁定取引はさまざまな市場の価格差から利益を得ようとするのに対し、ヘッジは潜在的な損失を相殺してリスクを軽減することを目的としています。

2 つの違いの概要は次のとおりです。

暗号通貨アービトラージの仕組み

裁定取引とは、コストが低い取引所から暗号通貨を購入し、同じ暗号通貨の価格がより高い別のプラットフォームでそれを販売することを意味します。

たとえば、ビットコインが取引所 A で 85,250 ドル、取引所 B で 85,300 ドルで上場されている場合、取引所 A でビットコインを購入し、取引所 B に転送して、売却して利益を得ることができます。もちろん、取引手数料やウォレットの送金時間など、考慮すべき外部要因はありますが、それらについては少し後ほど説明します。

精通した仮想通貨投資家として、私は裁定取引のチャンスをつかむには迅速な意思決定が必要であることを常に念頭に置いています。価格の変動により有利な取引が簡単に台無しになる可能性があるため、成功には迅速な行動が重要です。このペースの速い市場では、まさに時間が非常に重要です。

一定の困難に直面しているとしても、裁定取引は通常、他のより投機的な方法と比較して比較的安全な取引アプローチとみなされています。一か八かの投資に伴うリスクの高い大きな賭けをするのではなく、定期的に適度な利益を得ることが主な目的です。

知っていましたか？ 法的には少しグレーに聞こえますが、裁定取引には違法性はありません。実際、 このプロセスでは価格が変動し続けるため、 それが市場にとって健全であると主張する人もいます。

仮想通貨裁定取引における仮想通貨裁定取引の利点とリスク?

暗号通貨アービトラージの利点には、さまざまな市場間の価格差が小さいためリスクが低いことと、どのような市場状況でも収益性が高いことが挙げられます。ただし、市場の変動性、未公開の料金、仮想通貨取引所の信頼性などのリスクが伴います。

裁定取引の長所と短所を理解しましょう。

暗号通貨アービトラージのメリット

• 低リスクしきい値: 価格の差異が小さいため、裁定取引は通常の取引と比較して低リスクの行為です。 
• 市場の状況に関係なく収益性: この焦点を絞ったアプローチは、市場の状況に関係なく裁定取引を実行できることを意味します。全体的な傾向ではなく価格スプレッドに焦点を当てているため、50 ドルの差に焦点を当てている場合、ビットコインが 15,000 ドルであるか 80,000 ドルであるかは問題ではありません。

暗号通貨アービトラージのリスク

• 市場のボラティリティ: 裁定取引に関しては市場のボラティリティはそれほど問題ではありませんが、注意しないと予測不可能性により損失が発生する可能性があります。
• 隠れた手数料: 取引手数料、為替手数料、速度、その他の手数料を計画しておかないと、利益が減少する可能性があります。裁定取引中に支払うすべての手数料を必ず把握してください。
• 取引所の有効性: 規制されていない、または信頼性の低いプラットフォームや取引所を使用すると、資金損失のリスクが高まります。安全で確立されたプラットフォームを常に優先してください。

面白い事実: 裁定取引は、2 つ以上の市場間の価格差を利用する行為で、何世紀にもわたって採用されてきました。金本位制の時代、トレーダーはある国で金を安い価格で購入し、別の国で高い価格で売ることで利益を得ていました。

暗号通貨アービトラージ戦略

暗号通貨裁定取引戦略の 3 つの主なタイプは、単純裁定取引 (取引所間の価格差の追跡)、三角裁定取引 (単一取引所の取引ペア内の価格差の利用)、および国境を越えた裁定取引 (国際プラットフォーム全体にわたる地域の価格変動の活用) です。

裁定取引戦略には 3 つのタイプがあります。それぞれを分解してみましょう。

単純な裁定取引

この方法では、単にさまざまな取引プラットフォーム間の価格格差を監視する必要があります。たとえば、プラットフォーム B と比較してプラットフォーム A でのビットコインの価格が 200 ドル安い場合、プラットフォーム A からビットコインを購入し、プラットフォーム B で転売して利益を得ることになります。

三角裁定取引

この概念を説明する簡単な方法は次のとおりです。この手法は、同じ取引所内の異なる暗号通貨ペア間の価格の差異を利用します。たとえば、ビットコイン (BTC) をソラナ (SOL) に交換し、次に SOL をドージコイン (DOGE) に交換し、最後に DOGE を BTC に戻すことができます。三角裁定取引と呼ばれるこの方法は、単一のプラットフォームのみを使用するため、取引所間手数料の節約に役立ちます。これにより、暗号トレーダーにとって手頃な価格のオプションになります。

国境を越えた裁定取引

国際裁定取引は、簡単に言えば、通常の裁定取引に似ていますが、代わりに複数の国際市場にわたる取引が伴います。その理由は、地域の法律や現地市場の需要の変化が、さまざまな世界的な取引プラットフォームの価格に影響を与える可能性があるためです。これらの価格差を認識することで、潜在的に収益を生み出すことができます。

このアプローチを使用するには、さまざまな国に送金アカウントが必要になるため、現地の規制により問題が発生する可能性があることに注意してください。

知っていましたか? 世界初のビットコイン取引所であるマウントゴックスは、アービトラージの初期の例でした。このプラットフォームは他の取引所とは数百ドル異なるビットコイン価格をリストし、初期のトレーダーが裁定取引を行うのに理想的な場所となる。残念なことに、このプラットフォームはこのことで非難を浴び、 10 年経った今でもユーザーへの支払いに苦労しているのです。

暗号通貨アービトラージ用ツール

自動化された仮想通貨取引ボットは、取引所全体の価格データを瞬時に分析し、API 経由で取引を実行することで裁定取引を効率化しますが、効果的なリスク管理には適切な設定が不可欠です。

さまざまな仮想通貨取引所間で裁定取引を手動で処理するのは自由ですが、その代わりに自動化された仮想通貨取引ボットを設定することを選択することもできます。これらのボットは、データをより迅速に処理するように設計されています。

たとえば、これらの自動化システム (ボット) は、複数の市場から価格情報をリアルタイムで迅速に収集し、各プラットフォームが提供するアプリケーション プログラミング インターフェイス (API) を使用して、さまざまな取引プラットフォーム間で取引を行うことができます。

ボットの自動化を正しく行うには、多少の時間と労力がかかることを覚えておいてください。これは、仮想通貨取引におけるリスク管理の重要な部分です。ボットを手動で作成するか、信頼できるソースから事前に構築されたボットをレンタルするかを選択できます。いずれにせよ、ボットは暗号通貨で裁定取引による利益を得ようとする適切な方法です。

さらに、これらの裁定取引アラート ツールは価格ウォッチャーとして機能し、潜在的な利益を上げる機会が発生したときに通知します。価格を継続的に監視する必要がなく、そのようなインスタンスを活用するプロセスが簡素化されます。同様に、CoinMarketCap や CoinGecko などのプラットフォームは、さまざまな取引所から暗号通貨の価格を 1 か所に収集します。この機能により、価格の不一致を迅速に検出し、裁定取引の機会を特定することができます。

要約すると、エクスプローラーのようなブロックチェーン分析ツールは、取引データと市場の流動性に関する洞察を提供します。これらのリソースを使用すると、状況を包括的に把握し、裁定取引の機会を特定することでオンチェーン活動から潜在的な収益機会を発見できます。