暗号通貨デリバティブはどのように機能しますか?

暗号通貨デリバティブの仕組み

デジタルの波に乗るコツを備えたベテランの仮想通貨投資家として、私は仮想通貨デリバティブの仕組みを理解するのは気の弱い人には向いていないことを学びました。勝ち負けもそれなりに経験しているので、この進化し続ける市場で利益を最大化するには、これらの複雑な手段を理解することが重要であると自信を持って言えます。

暗号デリバティブとして知られる金融商品は、特定の暗号通貨の価値に関連付けられています。

これらは、たとえ物理的に仮想通貨を所有していなくても、特定の仮想通貨の潜在的な価格変動に賭けることを可能にする契約と考えてください。

しかし、なぜ暗号通貨デリバティブを使用するのでしょうか?

トレーダーは次の理由で暗号通貨デリバティブを使用します。

• ヘッジ: 潜在的な損失を相殺して既存の投資を保護します。  
• 投機: 上向きか下向きかを問わず、価格変動から利益を得る。  
• レバレッジ: 借入資本を使用して潜在的な利益（および損失）を増幅します。  

一般的な種類の暗号デリバティブ

• 先物契約: これらの契約は、買い手または売り手に、後で特定の価格で一定量の暗号通貨を売買することを義務付けます。
• オプション契約: これらの契約は、特定の日付 (有効期限) またはそれ以前に暗号通貨を購入 (コール オプション) または売却 (プット オプション) する権利を買い手に付与しますが、義務ではありません。価格（権利行使価格）。
• 無期限契約: これらの契約には有効期限がありませんが、先物契約に似ています。これらはトレーダーが無期限に保有を維持できるため、長期戦略に一般的です。 

以下の表は、これらの契約の違いをまとめたものです。

聞いたことがありますか？通常、永続契約では資金調達手数料が使用されます。これはロング当事者とショート当事者の間で行われる定期的な取引です。このメカニズムは、契約価格を実際の資産の現在の市場価格に近づけるのに役立ちます。

暗号通貨デリバティブの取引方法: ステップバイステップガイド

より簡単に言うと、仮想通貨デリバティブを取引する場合、取引ができるプラットフォームを選択し、リスクを最小限に抑えるためにレバレッジの使用に注意し、潜在的な利益を最大化しリスクを制御するために取引を注意深く監視することを意味します。

レバレッジを利用してビットコインの永久契約を取引する簡単な例を見てみましょう。

• 自分が何に興味があるのか​​を知る: あな​​たがビットコイン (BTC) の永久契約に興味があると想像してください。これにより、実際にビットコインを所有しなくてもビットコインの価格を推測できるようになります。市場予測に基づいて取引することで、ビットコインの価格が上昇した場合でも、または下落した場合でも利益を得ることができます。
• 信頼できる取引所を選択する: Binance で取引することに決めたとします。アカウントを作成して本人確認を行った後、デリバティブセクションを調べてビットコインの永久契約を見つけ、さまざまなレバレッジオプションとユーザーフレンドリーな設定を提供していることに気付きます。
• アカウントに資金を投入する: デリバティブを利用するのは初めてなので、初期投資は少額に抑えたいと考えています。開始するために 200 ドルを入金したとします。 Binance は法定通貨と暗号通貨の預金を受け入れるため、銀行から 200 ドルを送金します。ただし、資金調達方法は管轄区域によって異なる場合があります。
• レバレッジとマージンの基本を理解する: 5 倍のレバレッジを選択すると、200 ドルでビットコインの 1,000 ドルのポジションを管理できることになります。このレバレッジにより、価格が上昇した場合には利益が増大する可能性がありますが、BTC が下落した場合には損失も倍増します。 5 倍の場合、ビットコインの大幅な価格下落によって最初の 200 ドルがすぐに使い果たされる可能性があるため、リスクに注意してください。
• 最初の取引を行って監視する: 現在の市場分析によれば、ビットコインの価格は上昇すると考えています。永久契約は、ビットコインをロングするときに購入するものです。予期せぬ価格下落が発生した場合に、下値を制限するためにストップロスを設定します。価格が 5% 上昇した場合にポジションを手放すことを選択すると、レバレッジのおかげで、最初の 200 ドルの投資で 25% の利益を達成できます。 

仮想通貨デリバティブが仮想通貨市場に与える影響

暗号デリバティブ商品は市場の流動性を高め、資産価格の決定に役立ちますが、レバレッジの高い取引を可能にすることで市場のボラティリティを増幅させる可能性があります。

これらが仮想通貨市場にどのような影響を与えるかは次のとおりです。

• 価格発見: デリバティブ市場は、将来の価格に対するトレーダーの予想を反映し、スポット市場でより正確な価格傾向を確立するのに役立ち、市場センチメントに関する洞察を提供します。
• 流動性の向上: デリバティブは多様なトレーダーを引きつけることで取引量を増やし、市場の価格安定を維持するのに役立ち、スポット トレーダーとデリバティブ トレーダーの両方に利益をもたらします。
• ヘッジの機会: デリバティブはリスクを管理する方法を提供し、トレーダーや企業が価格を確保し、暗号通貨の価格変動に対する損失を制限できるようにします。
• ボラティリティの増幅: デリバティブでレバレッジがかかったポジションは、特に不安定な市場ではさらに劇的な価格変動を引き起こし、デリバティブと原資産の両方に影響を与える可能性があります。
• 機関の参加: デリバティブは大規模な投資を管理するためのツールを提供し、機関の暗号市場への参入を促進します。これにより、流動性と安定性が向上しますが、複雑さが増します。

アナリストとして、仮想通貨デリバティブ取引の重要な側面、つまりマージンの維持に注目していただきたいと思います。これは、市場がポジションに対して不利な動きをした場合に潜在的な損失を管理するために確保しておく事前定義された資本額です。このような状況が発生した場合、マージンはこれらの損失を相殺するバッファとして機能します。

暗号通貨デリバティブに関連するリスク

暗号通貨デリバティブへの投資には、高レバレッジ、市場の価格変動、取引相手によるデフォルトの可能性、規制の調整、複雑さ、技術的な不具合などの潜在的な危険が伴います。これらのリスクは、財務上の大幅な後退を引き起こす可能性があります。

注目すべき主なリスクは次のとおりです。

• 複雑さ: デリバティブは複雑な商品であるため、知識が不足していると取引上の適切な意思決定ができ​​ず、損失が発生する可能性があります。 
• 市場のボラティリティ: 仮想通貨市場固有のボラティリティによってもたらされる急激な価格変動により、レバレッジをかけた保有資産が突然清算される可能性があります。ビットコインの価格は2021年5月に1日で30％以上下落し、さまざまなデリバティブ市場で数十億ドルの清算につながった。
• 技術的リスク: 技術的な故障やシステムの停止により、トレーダーは取引を実行したり、ポジションを効率的に管理したりできなくなる可能性があります。 
• レバレッジ リスク: 市場がトレーダーのポジションに反して動いた場合、高いレバレッジにより勝ちと負けの両方が拡大し、金銭的に大きな影響を与える可能性があります。 
• 取引相手のリスク: トレーダーは、使用しているプラ​​ットフォームや取引所が破産したり、その他の財務上の問題が発生したりした場合に、資金を失うリスクがあります。 2022年後半にFTXが破綻した際、顧客は数十億ドルを失い、保有株を引き出すことができなくなった。
• 規制リスク: 規制の変更はデリバティブ取引の合法性と運営に影響を与え、市場の混乱につながる可能性があります。 2021年、中国による仮想通貨取引の取り締まりにより取引所はサービス停止を余儀なくされ、大幅な価格下落と不確実性が生じた。

暗号通貨デリバティブに関連するリスクを軽減するために、トレーダーはこれらの商品がどのように機能するかを理解するための教育を優先する必要があります。ストップロス注文などのリスク管理戦略を導入し、より小さなポジションを維持することは、潜在的な損失を制限するのに役立ちます。投資を多様化し、市場ニュースや規制の変更を常に最新の状態に保つことで、リスクにさらされるリスクがさらに軽減されます。