熱狂的な警告：JPモルガンのビットコイン小売センチメントスコアが過去最高を記録、MSTRのコールスキューが急上昇

仮想通貨の西部での戦いで多少の傷跡を残した経験豊富な仮想通貨投資家として、私は最新の市場データを見ると高揚感と不安が入り混じった感情を抱かずにはいられません。 BTC の記録的な小売心理スコアと MSTR のオプション市場における極度の上昇懸念は、私たちがこれまで見てきた最も劇的な市場変動の前にあった高揚感を思い出させます。

11月5日の米国大統領選挙でドナルド・トランプ氏が勝利して以来、ビットコイン（BTC）と関連仮想通貨市場は前例のないペースで急騰している。経験豊富なアナリストとして、私はこれらのデジタル資産の流星的な上昇が勢いを増し続けているため、起こり得る浮き沈みに備えていることに気づきました。 JPモルガンやその他の金融専門家による最近のデータは、仮想通貨市場が最高潮に達していることを示しているため、このダイナミックな列車に乗ろうとしている人は、途中で予期せぬ紆余曲折を覚悟しておく必要がある。

先週、ビットコイン（BTC）は9万3000ドルを超え、米国を拠点とするビットコインETFや仮想通貨株への投資が大幅に増加した。この活動の急増により、JPモルガンの小売センチメントスコアは史上最高の4に達しました。このスコアは、さまざまなビットコイン関連との相互作用のレベルを分析することにより、暗号通貨、特にビットコインに対する個人投資家の全体的な態度を評価するために使用されます。 ETFや株式などの商品。

上場投資信託（ETF）市場では、選挙結果後、ビットコインETFへの関心が大幅に高まりました（IBITの3.4倍の増加が示しています）。同様に、ビットコインの需要は COIN (6 倍に増加) でも明らかでした。顧客向け説明会で小売注文の不均衡について議論していたJPモルガンの株式調査チームによると、注目すべきことに、ビットコイン関連ETFに対する全体的なセンチメントは過去最高に達したという。

3.4 以上の Z スコアは、標準からの大幅かつ好ましい逸脱を示唆しており、消費者の関心や需要が旺盛であることを意味します。

現在、MicroStrategy (MSTR) のビットコイン保有に関連するオプション市場は、市場の高値時に典型的に見られる激しい取引活動を思い出させる、非常に楽観的な傾向を示しています。

水曜日、1年物25デルタのプットコール・スキューは26.7％急落した。これは、X 上の Markets&Mayhem が共有するマーケット カメレオン チャートが示唆するように、通常、価格上昇に対するヘッジや価格上昇の恩恵を受けるために使用されるコール オプションの価格が、価格下落時の保護を提供するプット オプションよりも大幅に高かったことを示しています。

研究者として、金曜日にはスキューが -11.8% にわずかに修正され、強気投資への強い傾向が維持されていることがわかりました。ビットコインのコール オプションのコストはプット オプションを常に上回っていますが、MSTR と比較するとこの差は大幅に縮小しています。

Markets&Mayhem によると、MSTR の偏りは非常に楽観的であり、ビットコインが前例のない速度で上昇し続けない限り、これ以上大幅な減少が見られないと考えるのは困難です。現在はピークから少し落ち着きつつあるようです。

TheMarketEar 分析サービスの作成者らは、これを「異常に高いレベルの過剰な楽観主義や恐怖があり、一般に極端と考えられるレベルをはるかに超えている」と説明しています。

実際、ビットコインやその他の暗号通貨ベースの資産は長期的には有益であることが証明されるかもしれないが、個人投資家の熱意の高まりは常軌を逸しており、市場に突然の厳しい調整を引き起こす可能性がある。