米国のインフレ報告を前にドルが上昇し、ビットコインとイーサ・ナースが下落

金融市場の分析に10年以上の経験を持つ熟練の研究者として、私は伝統的な資産クラスと仮想通貨などの新興の資産クラスの間の動的な相互作用に常に興味を持っています。ビットコイン (BTC) とイーサ (ETH) の最近の価格動向は、この急成長する市場内で作用する複雑な力の適切な例として役立ちます。

欧州午前中の仮想通貨市場は、FRBのより積極的な利下げの可能性が低いという見方の変化により、ほとんど動きを示さず、重要なインフレ報告を前に米ドルへの需要が維持された。

主要なデジタル通貨であるビットコイン（BTC）は現在61,000ドル付近で推移しており、一晩の安値である60,400ドルをわずかに上回っていますが、それでも過去1日で1.5％以上下落しました。イーサ（ETH）も同様の傾向をたどり、約1.9％下落となる2,395ドルで取引された。 CoinDeskのデータによると、BNBやSOLなどの他の重要なデジタル資産は1%減少したが、XRPは0.6%の小さな下落となった。

他の主要通貨と比較した米ドルの価値を示すドル指数（DXY）は102.97まで上昇し、8月16日以来の高値となった。9月30日に100.18の安値を付けて以来、これは累積2.7％の成長を意味する。この情報はデータプロバイダーのTradingViewから提供されます。

FRBのFedWatchツールによると、トレーダーらは現在、FRBが11月7日の会合で0.25％ポイント利下げする確率を85％と予測している（1週間前の確率は65％）。これまで市場では、9月の最初の利下げに続き、FRBが年末までにさらに0.5％ポイントの利下げを実施する確率は35％と予想されていた。

金曜日、非農業部門雇用統計が目覚ましいものとなったことで、米国のユニークな経済力に対する関心が再び高まり、トレーダーらはより大幅かつ迅速な金利引き下げに向けて予測を再評価せざるを得なくなった。

簡単に言えば、水曜日に公表された9月の連邦準備理事会のメモは、銀行の行動レベルに関して政策当局者の間で意見の相違があることを示していた。議事録によると、相当数の参加者が金利を０．５％ポイント引き下げることを支持したが、一部の参加者はこれほど大幅な引き下げを行うことに懸念を表明した。

仮想通貨に対する感情は「恐怖」状態（スコア39）に移行しており、株式市場で観察された72（楽観）とは著しく対照的である。 FxProのシニア市場アナリストであるAlex Kuptsikevich氏が説明したように、この傾向は米ドルの上昇と債券の魅力の増大に起因し、ビットコインに対する機関投資家の関心が低下していると考えられます。

クプツィケビッチ氏によれば、木曜日、米国のインフレ報告が予測から外れた場合、市場の変動を引き起こす可能性があるとのこと。

私は研究者として、協定世界時12時30分に予想される消費者物価指数データは、9月の月次ベースで0.1％上昇、年ベースで2.3％上昇を示すものと予想している。これは、前月比0.2％増、前年同月比2.5％増を示した8月の数字に続くものである。食品とエネルギーの価格を無視したコアCPIについて、FXストリートは9月に前月比0.2％、年率3.2％の上昇を示すと予想している。

消費者物価指数（CPI）の数値が予想を上回れば、利下げ停止の要求が強まる可能性があり、その結果、米ドル指数（DXY）がさらに上昇し、投資家の警戒を促す可能性がある。

ＩＮＧは今週初め、連邦準備理事会が現在主に雇用市場に関心を持っているため、消費者物価指数（ＣＰＩ）が市場のポジションを大きく変える可能性は低いと述べた。