英国の法的および一般的な現実世界資産のトークン化の検討

金融業界で 20 年以上の経験を持つベテランのアナリストとして、私は状況を変える数多くの変革を目撃してきました。最新の展開 – Legal & General のような伝統的な大手企業が暗号通貨トークン化エコシステムに参加 – は、資産取引に革命をもたらすもう一つの重要な変化です。

研究者として、ロンドンに本拠を置く年金・投資大手リーガル・アンド・ジェネラル（L&G）が暗号通貨トークン化の世界に参入する計画を立てていることを共有できることを嬉しく思います。運用資産（AUM）が1兆5000億ドルという驚異的な規模を誇るL&Gは、成功すれば、急速に拡大するこの分野ですでに名声を上げているリップル・ラボのようなパイオニアに加わることになるだろう。

トークン化のメリットを活用するための法務および一般

L&Gの資産管理部門であるリーガル・アンド・ゼネラル・インベストメント・マネジメント（LGIM）でグローバル・トレーディング責任者を務めるエド・ウィックス氏は、ファンドのトークン化バリアントを開発する方法を検討中であることを認めた。ウィックス氏は、効率の向上やコストの削減など、このデジタル変革のいくつかの利点を強調しました。同氏は、この措置により、より多くの投資家がさまざまな投資オプションにアクセスできるようになるだろうと付け加えた。

「私たちはこの分野での継続的な進歩を期待しています」とウィックス氏は付け加えた。

これがL&Gのブロックチェーン分野への最初の取り組みではないことを言及することが重要です。彼らとブロックチェーンとの関わりは、実際には 2019 年にまで遡ります。この期間中、彼らはアマゾンウェブサービスのマネージドブロックチェーンシステムを活用して、保険業務のための一括年金の処理と文書化を計画していました。

米国財務省が支援するマネーマーケットファンドなどの現実世界の資産をブロックチェーン上のデジタルトークンに変換するプロセスは、最近、従来の金融サービスプロバイダーから大きな注目を集めています。さらに、BlackRock Inc (NYSE: BLK) のこの分野への参入は、業界におけるトークン化の潜在的な価値と信頼性を強調しています。

ウォール街企業がトークン化エコシステムに参入

前述したように、2024 年第 1 四半期に、ブラックロックは Securitize と協力して、BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) と呼ばれるトークン化された投資ファンドを導入しました。このファンドは外部投資家に 10 万ドルの初期投資を要求しました。推定販売手数料総額は52万5000ドルに達したが、発見者手数料は当初から明らかにされていなかった。

ブラックロックはイーサリアムブロックチェーンを利用してファンドに関連付けられたトークンを作成し、投資家に製品の性質についての透明性を高めました。 4 か月以内に BUIDL の運用資産 (AUM) は 5 億ドルを超え、トークン化された投資ファンドにとって大きな成果を上げました。

ブラックロックがBUIDLを設立してから約1か月後、フランクリン・テンプルトンは3億8000万ドルの米国政府資金基金（FOBXX）を発表した。この資金は BENJI トークンに変換され、現在 Polygon と Stellar の両方のブロックチェーンで利用可能です。資産管理者は、トランザクションの合理化、流動性の向上、より幅広い聴衆による資産管理への幅広いアクセスなど、このトークン化されたファンドのいくつかの利点を強調しました。

最近、アメリカの著名な金融サービス会社ステート・ストリートは、トークン化された債券とマネー・マーケット・ファンドの調査を開始した。最高製品責任者の地位にあるドナ・ミルロッド氏は、これらのプロジェクトは現在初期段階にあると断言した。重要なのは、それらは来年の一部まで続くと予想されていることです。

本質的に、ウォール街の投資家はトークン化をますます採用しており、過去 10 年間で彼らの視点が大きく変化したことを示しています。この支持は、トークン化された資産に関連するコスト削減とスピードに対する意識の高まりから生まれています。取引をより親しみやすく、運用をよりスムーズにすることで、取引環境を変革する可能性があります。

2024-10-21 15:32