金利引き下げの影響: ビットコイン価格の反応と将来予測を紐解く

10年の経験を持つベテラン研究者として、私は仮想通貨市場というジェットコースターのような状況を目の当たりにしてきました。ビットコインの最近の下落は、節目となる10万ドルを下回っており、この分野に内在するボラティリティを改めて思い出させている。ただし、これらの下落は長期投資家にとって、より低い価格でより多くの資産を蓄積する機会を提供することが多いことを覚えておくことが重要です。

水曜日、ビットコインの価値は大幅に下落し、利下げの可能性に対するFRBの保守的な姿勢により、瞬間的に10万ドルを割り込み、それが仮想通貨への投資決定に影響を与えた。

水曜日の取引中、仮想通貨のトップは約98,760ドルまで下落したが、その後反発し、再び6桁の閾値を超えた。同様に、イーサリアム（ETH）やドージコイン（DOGE）などの他の暗号通貨も価値が大幅に下落しました。

FRBの慎重な利下げが市場の不確実性を引き起こす

FRBは3回連続の貸出金利引き下げを決定し、将来の引き下げ、特に2025年に予定されている引き下げの可能性について慎重な見通しを示唆した。ジェローム・パウエル議長は、FRBの前にインフレに関してさらなる前進が必要であると強調した。金融政策をこれ以上緩和することさえ考えられるだろう。

ＩＧオーストラリア社の市場アナリスト、トニー・シカモア氏は、米国のインフレと経済活動の継続的なパターンを考慮すると、ＦＲＢの決定は概ね予想通りだったとの見方を示した。

それにもかかわらず、シカモア氏の見方によれば、特に最近の米国選挙後に株やビットコインなどのリスク資産に忍び込んだ「過剰な投機」の一部を減らすきっかけとなったという。

最近価格は下落しているものの、11月5日の米国選挙以来、ビットコインは依然として約50％上昇している。この高騰は主に、仮想通貨の規制を緩和するというドナルド・トランプ次期大統領の公約と、国家通貨制度の創設を提案したことに起因している。ビットコインの埋蔵量は投資家の信頼にプラスの影響を与えています。

パンテラ・キャピタルのマネジングパートナー、ポール・ヴェラディタキット氏によると、一部のトレーダーはFRB会合後に現金化を選択しているにもかかわらず、強固な基盤と上昇傾向を示唆する兆候が見られ、ビットコインの将来には明るい見通しがあるようだという。

アルベロス・マーケッツのトレーディングディレクター、ショーン・マクナルティ氏によると、FRB会合後、市場動向に顕著な変化が見られたという。同氏は、ビットコイン価値の潜在的な下落を防ぐことを目的としたオプションのリクエストが増加していると指摘した。

Revo Digital Family Officeの最高投資責任者を務めるZann Kwan氏によると、ビットコインの価格は一時的に9万ドル台半ば程度まで下落する可能性があるという。

ビットコイン価格は105,400ドルの主要な抵抗レベルに注目

仮想通貨専門家のアリ・マルティネス氏は現在の市場のムードについての考えを共有し、現在の市場の動きは過去の事件に対する反応というよりも、今後の状況への期待をより示唆していると強調した。

同アナリストは、０．２５％の金利引き下げは一般的に予想されていたものの、連邦準備理事会（ＦＲＢ）の２０２５年見通しの修正は人々の共感を得られなかったと指摘した。 2025年に予想されていた3回の利下げの代わりに、FRBは現在2回のみと予想しており、進行中のインフレに対する不安を引き起こしている。

インフレに関する最近のデータは残念なほど高かった。コア消費者物価指数 (CPI) の年率は 4% であり、コア個人消費支出 (PCE) は 3.5% に向けてじりじりと上昇しています。同様に、生産者物価指数（PPI）の数値も上昇しており、インフレが継続的な問題として続く可能性があることを示しています。

その代わりにマルティネス氏は、極めて重要な瞬間はパウエル議長の記者会見であり、この決定を「緊迫した決断」と名付け、利下げを巡るFRB当局者間の意見の相違を示唆していると強調した。これにより米ドルは2022年以来の高値まで急騰し、通常はBTCの下落を伴った。

マルティネス氏はさらに、水曜日にビットコインの価格がヘッドアンドショルダーパターンを突破し、9万9000ドルをわずかに下回ったことを明らかにした。しかし、ビットコインが否定的な予測を打ち消すためには、ビットコインの価値が10万5400ドルを超える必要があると強調した。

執筆時点では、ビットコインの価格は101,180ドルで、過去24時間で2.2％下落しました。

2024-12-19 13:34