10万ドルなんて誰が気にするでしょうか？今週ビットコインで知っておくべき5つのこと

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ここ数年、仮想通貨市場を注視してきた者として、現状は非常に興味深いものだと言わざるを得ません。ビットコインの10万ドル以上への上昇は、テクノロジーの力と世界中の個人による経済的自由の執拗な追求の証です。

ビットコイン（BTC）は、新たなBTC価格の下落が買い占められるまでのわずか数時間で生き残ったため、新たな週終値の記録を更新しました。

  • 週末の流動性が低い環境でトレーダーがリスクを抱える中、BTC/USDが95,800ドルに到達すると大規模な清算が発生する。 
  • 100,000 ドルには手が届かないほどですが、このレベルが実際にどれほど重要であるかを疑問視する人もいます。
  • 感謝祭の週は短いかもしれませんが、米国のマクロ経済データの変動には事欠きません。
  • ビットコインの利益確定は急増しており、長期保有者は典型的な強気相場の行動を示している。
  • ビットコインETFは記録的な週の資金流入を背景に売り側の圧力とバランスをとり続けることができるだろうか？

ビットコインショートは96,000ドル以下のBTC価格下落に苦しむ

CryptoMoon Markets ProとTradingViewの報告によると、週末直前の予期せぬ急落に続き、ビットコイン価格は力強く急騰し、現在9万8000ドルを超えている。

投資家は初めて10万ドルの節目を突破するための奮闘に注目しており、売買活動は徐々に増加している。

仮想通貨投資家として、私は取引ごとにゲームがより大胆になるにつれてアドレナリンが湧き出ているのを感じずにはいられません。急落中に合計5億ドルという驚異的な金額に達した最近の仮想通貨間の清算は、このリスクの高まりをはっきりと思い出させ、BTC/USDを新高値の95,800ドルに押し上げました。

より簡単に言うと、「有名なトレーダーであるスキュー氏は、Xに関する最近の分析で、日曜日に見られた急落の原因はパッシブ投資家である可能性があると示唆した。

「9万8500ドルが、取り戻すための重要な価格となるだろう。」

トレーダーのDaan Crypto Tradesによると、現在、CMEグループが運営するビットコイン先物市場には大きなギャップがあり、歴史的なレンジの上限に近づいているという。これは、さらなる市場回復の可能性を示す可能性があります。

同氏は、過去最高値と一致する現在の価格水準が9万9000ドルを超えていることを考慮すると、その価格は非常に近いと思われるため、間もなく完全閉鎖が起こる可能性があると予想した。

より広い視点で考えると、著名トレーダーCrypNuevoが共有するHyblock Capitalのデータが示すように、市況は依然として9万ドルを下回る可能性へ傾いている可能性がある。

7 日間の清算ヒートマップを見ると、グラフ内で強調表示されている 2 つの重要な領域があることは明らかです。彼が指摘したように、約 100,600 ドルと約 88,500 ドルです。

「88.5千ドルが上値水準よりも流動性が高いことを示す手がかりになるかもしれない。したがって、原則として、このゾーンにはわずかに高いチャンス/優先度を与えるべきです。」

以前、CryptoMoonのレポートでは、予測市場からのデータに基づいて、年末のビットコイン価格が約127,000ドルと推定されることを強調しました。

しかし、強気派にとっての最初のハードルは、来たる11月の月次決算だ。

100,000 ドルの BTC の値札には何が含まれているのでしょうか?

11月24日、ビットコインは9万8000ドルで週間終値史上最高値を楽々と記録した。

CoinGlassのデータによると、11月のBTC/USDのパフォーマンスは過去5年間で最も好調となる軌道に乗っており、第4四半期のこれまでの上昇率は54.5%となっている。

それにもかかわらず、強気派は重要な10万ドルのラインを突破できていないため、BTCの価格修正目標を準備する人もいる。

有名なトレーダーであるCrypto Fella氏は、ビットコインが再び週ごとに大幅な上昇を見せ、10万ドルという数字が多くの機関やトレーダーにとって心理的に大きな意味を持つポイントに達したことをXフォロワーに伝えた。

「今後の期間に調整が見られても驚かないでください。実際、それは市場全体のセンチメントにとって健全なことだろう。」

一部の個人にとって、100,000 ドルという数字は、これまでビットコインによって到達されたことがなく、デジタル ディスプレイ上の単なる数字の羅列に過ぎないため、ほとんど意味がありません。

アクセル・キバール氏によると、「技術的または心理的な理由から、10万は重要なレベルではない」と週末に述べた。

「しかし、一部の人にとっては、ミームを投稿して祝うのに良いレベルかもしれません。」

キバール氏は、ビットコインの実質的なピークポイントを強調するグラフを投稿し、次の重要な閾値は約14万ドルに近づいていると述べた。

別の投稿では、6桁のBTC価格に対するビットコイナーの「執着」に疑問を呈し、キバールはそれを金が最初に1000ドルを超えたときと対比させた。

一方、CoinGlassは、価格が98,750ドルの重要な清算点に近づいているため、100,000ドルのマーク付近にアスク流動性が蓄積していることを示しています。

PCE データのヘッドライン、感謝祭マクロウィーク

感謝祭の週であるにもかかわらず、米国の経済指標を巡る不確実性は依然として多く、仮想通貨市場やその他のリスクの高い投資に変動を引き起こす可能性があります。

議事は11月26日に始まり、連邦準備理事会（FRB）の11月会合の記録から始まる。今回の会合では、金利をさらに0.25％引き下げることを選択した。

翌日には、個人消費支出（PCE）指数として知られる連邦準備理事会が推奨するインフレ指標が失業統計とともに発表される予定だ。

第3四半期のGDP改定値は、リスク資産トレーダーにとって感謝祭前の重要な2日間の締めくくりとなる。 

CryptoMoonの最新アップデートによると、私たちは潜在的な「スタグフレーション」シナリオ、つまりインフレ率の上昇と失業の増加の組み合わせに直面しているため、誰もがFRBの政策に関する今後の決定についての洞察を集めるために熱心にFRBに注目しているという。

そのため、市場は12月18日の次回会合で何が起こるか確信が持てない。

コビッシ・レターによると、最新のPCEインフレ統計は12月の利下げの可能性を低下させたという点で重要だという。

CMEグループのFedWatchツールからの最新情報によると、以前は約75％と推定されていた金利がさらに0.25％引き下げられる確率は現在約56％となっている。これは、過去 1 か月間で利下げの可能性が減少したことを意味します。

わずか2か月前、FRB議長は利下げを開始した2008年以来初めて50ベーシスポイントの利下げを行ったにもかかわらず、利下げを急ぐつもりはないと発表した。コベッシ氏が今週末の別の投稿で述べたように、コア消費者物価指数（CPI）インフレ率は着実に上昇しており、過去43か月間で現在3％を超えている。

「FRBは再び後戻りしている。」

利益確定シーズンがビットコインを襲う

ビットコインの長期保有者（LTH）は、価格が初期投資コストを大幅に上回ると、現金化に抵抗するのが難しくなっていると感じています。

オンチェーン分析プラットフォームの CryptoQuant からの最新情報によると、しっかりと保有している人 (「ダイヤモンドの手」) は、毎日定期的に多額の利益を現金化しています。

CryptoMoon が報じたように、11 月 22 日、実現利益の総額は 4 億 4,300 万ドルの新記録を達成しました。

プラットフォームXのデータを提供したアナリストのマートゥン氏によると、まだ実現していない利益は約57％と高い。

自然な販売には、手をこまねいていることに慣れている投資家だけが関与するわけではありません。短期保有者（STH）（155 日以内の保有者）もアクティブです。

CryptoQuant社の研究員であるAvocado_onchain氏は、特にSTHとして知られるマイナーグループの支出収益率（SOPR）指標を調査し、このパターンがビットコイン市場の動きに影響を与える可能性があると警告した。

過去には、短期 SOPR (支出収益率の相対強さ指数) を 30 日移動平均を使用して平滑化すると、強気の市況では短期 SOPR が約 1.02 まで上昇することがよく観察されました。利益確定が起こります。このレベルに達するたびに、ビットコイン価格は一時的に下落または調整されてきました。

「現在、短期SOPRの30日移動平均は1.02に達しており、ビットコイン価格は10万ドルに近いものの、短期的な調整に直面する可能性があることを示唆している。」

記録的な週を経てETFは大きな期待に直面する

他の企業と同様に、CryptoQuantは、大規模な投資が大幅な売り圧力を相殺し、効果的に売り圧力を中和する可能性があると提案しました。

過去 2 か月間、これらの開発のほとんどは確立された機関からのものであり、米国のスポット ビットコイン ETF が新記録を樹立したのと一致しています。

しかし、Avocado_onchainによると、市場で資本の流れが持続し、投資家がビットコインの購入意欲を維持した場合、この以前の傾向が無視される可能性があり、その結果、10万ドルを超える大幅な高騰が起こる可能性があるという。

英国に本拠を置く投資会社ファーサイド・インベスターズなどの情報筋からの最近の情報によると、米国の上場投資信託（ETF）に大きな熱意が集まっているという。 11月22日までの5営業日間で、これらのファンドへの純流入総額は33億5000万ドルに達し、週間流入額としてはこれまでで最高となった。

Glassnode Analyticsの創設者であるRafael Schultze-Kraft氏によると、11月はビットコインETF投資の記録を更新する見込みで、すでに約70億ドルが流入しており、月末まであと1週間となっている。現在の傾向が続けば、2月に記録した60億ドルを超える可能性がある。

「注目すべきは、設立以来、マイナスになったのはたったの 1 か月だけです (4 月、-10 億ドル)。」

グラスノードは以前、ビットコイン価格が上昇を続ける中、ビットコイン上場投資信託（ETF）の売却が長期保有者（LTH）の売却を上回る可能性があると示唆していた。

ビットコインが75,600ドルを超えると、長期投資家が保有するすべてのビットコイン（1,400万）が収益性の高い状態に移行し、支出の増加を引き起こした。 11月20日に発行された週刊ニュースレター「ザ・ウィーク・オンチェーン」の最新号によると、これによりビットコインの残高は過去最高を超えてから約20万コイン減少したという。

「これは古典的で繰り返されるパターンで、価格変動が強く、需要がそれを吸収するのに十分な場合、長期保有者は利益確定を開始します。かなりの量のビットコインがまだLTHの所有下にあるため、多くのLTHは、より多くのコインを流動的な流通に戻す前に、価格の上昇を待っている可能性があります。」

2024-11-25 13:27