11億ドルのビットコインオプションの有効期限ポイントはBTC価格のボラティリティを先取り

金融市場で 10 年以上の経験を持つアナリストとして、私は数多くの市場変動を目の当たりにし、複雑なデータの行間を読み取る方法を学びました。今日、私は仮想通貨界の 2 つの巨人であるビットコイン (BTC) とイーサリアム (ETH) の両方のオプションの有効期限を注意深く監視していることに気づきました。

今週金曜日、約11億ドル相当のビットコインオプションの決済が予定されている。これにより、BTC 価格に一時的な変動が生じる可能性があり、今日初めに見たように BTC 価格が 60,000 ドルを下回る可能性があります。注目すべきは、今日期限が切れるビットコイン契約の数が前週と比べて大幅に増加していることです。

今日、Deribit の暗号デリバティブデータによると、合計 18,271 件のビットコインオプション契約が期限切れになる予定です。プット・コール・レシオは 0.90 で、市場の最大影響力点 (「最大ペイン・ポイント」とも呼ばれる) は現在 62,000 ドルです。この重要な指標は市場動向に大きな影響を与える可能性があります。

仮想通貨投資家として、私は「権利行使価格」とは、オプションの期限切れが私やこのレベルで取引を行った他の投資家にとって最大の金銭的損失をもたらす可能性があるポイントを指すことを理解しています。

ビットコインを研究している研究者として、私は今日一時的に6万ドルを下回ったにもかかわらず、近い将来について楽観的であると感じています。現在は60,612ドルで取引されており、最大の「ペインポイント」である62,000ドルを大きく下回っているが、これは強気トレンドの兆候となる可能性がある。結局のところ、市場は均衡を求めることが多く、現在の価格は満期に設定された権利行使価格を大幅に下回っています。

今後、最近のマクロ経済動向に関連していると思われる市場のボラティリティの増大に気づきました。具体的には、9月の消費者物価指数（CPI）データは、インフレ率が予想よりも高いことを示唆している。こうした展開を踏まえると、FRBが来月11月に大幅な利下げを発表する可能性は低いと思われる。

ここ約9か月間、ビットコインは60,000ドルの価格帯を中心に一貫して変動しており、これは安定性の異常な段階であり、持続しない可能性があります。 10x Research による最新の分析によると、ビットコインは 2025 年の第 1 四半期までに大幅な高騰を経験するか、顕著な下落に見舞われる可能性があります。

さらに、将来のさまざまな出来事がビットコインの価値に影響を与える可能性があることは言及する価値があり、これは、投資家にとってこの重要な時期を乗り切る際に、警戒を怠らず、過信感を避けることの重要性を強調しています。

イーサリアムオプションの満期が弱気を示す

約212,175件のイーサリアムオプション契約（約5億1,000万ドル相当）が今日期限切れとなる。 Deribit のデータによると、プット・コール・レシオは 0.40 で、潜在的な最大影響価格、つまり「最大ペイン・ポイント」は 2,450 ドルです。本稿執筆時点では、イーサリアムは権利行使価格を大幅に下回る2,410ドルで取引されている。 24時間のボラティリティは0.7％、時価総額は約2913億7000万ドル、24時間の取引高は147億ドルとなっている。

ビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）のオプション保有者は現在、市場の好調に伴い利益を得る立場にある。ただし、市場が期待に応えられない場合、オプションの売り手は潜在的な損失を相殺するために価格を引き上げる可能性があります。

10X Researchのレポートは、収益が満足できないことと仮想通貨の将来計画が曖昧であるため、彼らがイーサリアムについて悲観的であることを示している。同社はイーサリアムには強力なビジョンが必要であることを強調し、プラットフォームの目的をより効果的に明確にするためにコミュニケーション戦略を改善するよう開発チームに促している。現時点では、ブラックロックのような外部団体がイーサリアムのアイデンティティを定義する任務を引き受けているようです。

2024-10-11 15:24