2025 年には 76,000 ドルに戻りますか?今週ビットコインで知っておくべき5つのこと

2025年の最初の完全取引週が始まる中、ビットコイン強気派は10万ドルをめぐって争っている。

堅調な週の終値に続いて、BTC/USD は 2025 年近くの高値となり、100,000 ドルのマークが見えてきます。
ビットコイン（BTC）トレーダーにとって砂上の6桁ラインはますます重要になっており、搾取の機が熟した大量の流動性のホストとなっている。
FRBからの政策シグナルが混在する中、マクロ経済データは仮想通貨に新たなリスクをもたらしている。
BTC価格が回復したにもかかわらず、ビットコイン個人投資家は依然として休暇中である。
短期保有者は徐々に収益性を高めているが、10万8000ドルへの上昇に伴う高揚感は冷めている。

ビットコイン「さらなる調整」懸念が残る

CryptoMoon Markets ProとTradingViewからの情報によると、デジタル通貨ビットコインは、前週約98,300ドルの価格で終了した後、力強い成長を示しました。

私がこれを書いている時点で、ビットコイン (BTC/USD) は Bitstamp で前例のない高値である 99,857 ドルに達しました。この水準は 12 月 26 日以来見られませんでした。簡単に言うと、私の執筆中にビットコインは 1% 上昇し、最高値に達しました。 1か月以上後の価格。

市場観察者にとって、これが意味するものは気づかれていないわけではありません。

トレーダー兼アナリストのアクセル・キバール氏によると、対米ドル（BTCUSD）のビットコイン価格チャートの長期分析によれば、Xに関する彼の最新の投稿では、潜在的な価格目標の保守的な予想は現在約13万7,000ドルに設定されているという。

Cheds Trading は、毎日の規模で観察されるように、トップ・アンド・ショルダーのトップパターンが逆転する可能性を予測しています。

経験豊富なトレーダーのSuperBro氏は、BTC/USDペアが最近確立した最高値からの調整中に10週間移動平均（SMA）に近づき、ビットコインが第4四半期の注目すべきパフォーマンスを上回る可能性を認識していたようだ。

その X スレッドの中で、SuperBro は、強力な動きの後に 10 移動平均線に触れるたびに、その後さらに激しい動きが続くと述べました。

「また、次の脚が強くなっただけでなく、速くなったことにも注目してください。毎月のローソク足を前にすると難しい注文ですが、それを乗り越えれば十分に可能です。」

ビットコイン価格がさらに大幅に下落し、昨年の最終四半期に得た利益の多くが台無しになる可能性があると考える人もいる。

簡単に言えば、マテリアル・インディケーターズの共同創設者であるキース・アラン氏は、ビットコイン日足チャートの21日移動平均線（MA）が50日移動平均線との「デスクロス」イベントに近づいていると週の終わりに警告した。これは、短期移動平均が長期移動平均を下回る可能性があることを意味しており、これはテクニカル分析では弱気シグナルとして見られることが多いです。

「テクニカル的には遅行指標ではありますが、歴史的に見てデスクロスはさらに下値に発展する傾向があります。しかし、ここではそうである必要はありません。」

アラン氏は、現在9万6957ドルにある21日間のSMAを維持することが弱気シナリオを回避する鍵になると述べた。

ビットコインがなんとか50日移動平均を上回り、過去最高値に向けて反発できれば、一時的な下落を示すことになるが、価格が21日移動平均を下回った場合は、より大幅な下落の兆候がある可能性がある。彼の分析によると修正。

「後者のシナリオが現実になった場合、CMEギャップが埋められ、サポートが〜76,000ドルの範囲でテストされるのを見る準備ができています。」

10万ドルが再び脚光を浴びる

ビットコインを取引する個人にとって、10万ドルのレベルに到達することは短期的には新たな重要性を持ち、進行中の強気市場を刺激する上で重要なマイルストーンとなる。

その技術的および心理的重要性についてのさまざまな見解にもかかわらず、ビットコイン強気派は現在、10万ドルのマークを獲得することに注力している。

さまざまな仮想通貨取引所の現在の清算ポイントは一般に 7 桁のマーク付近にあります。これは、次の重要なビットコイン価格のマイルストーンがこの数字をわずかに超えていることを意味します。

1月6日、コイングラスは10万ドル付近に相当量の流動性があることを観測し、ショートスクイーズや流動性主導のイベントが発生する可能性があることを示唆した。

CoinGlassのデータはそうではないことを示唆しているにもかかわらず、24時間の清算がわずか2,600万ドル相当であることが証明しているように、ほとんどのトレーダーは週末に10万ドルの抵抗レベルでの挑戦を予想していたようです。

一方、マテリアル・インディケーターズのアラン氏は、小規模投資家が「クジラ」の仲間入りをして関与をエスカレートさせ、さまざまな注文カテゴリーにわたる購買活動の継続的な傾向を実証した。

1月5日、同氏は、マテリアル・インディケーターの独占取引リソースの1つを利用してXから報告したように、FireCharts Binned CVDがすべてのカテゴリーの注文でビットコイン購入ボタンをアクティブ化していることを示したと共有した。

流動性の高い10万ドルゾーンへの価格上昇に注目している人の中にはトレーダーXOもいた。

同氏は、中堅レベルのポジションの10万マイルストーンが視聴者にとって重要な転換点であることを強調し、このイベント後に景気後退が起こる可能性があることを示唆した。

さらに「需要ゾーンが再び試されれば、（ロングポジションを）買う良い機会になると思う」と述べた。この声明には、9万ドルという潜在的な下値目標を示すチャートも添えられていた。

緊迫したマクロ情勢の中でFRB議事録が予定されている

2025年のマクロ経済カレンダーが始まり、暗号資産とリスク資産は緊張状態にある。

再びインフレが焦点となり、失業率の上昇をもたらしています。この組み合わせは「スタグフレーション」と呼ばれることが多く、トレーダーに困難を引き起こす可能性があります。

１２月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）でより積極的な姿勢が示されたことを受け、アナリストの間では米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が追加利下げを行うのではないかとの疑念が高まっている。その会議の議事録は今週公開される予定で、懸念が再燃し、ビットコインの最近の好調なパフォーマンスが弱まる可能性がある。

CMEグループのフェドウォッチツールによると、連邦公開市場委員会（FOMC）が次回会合で0.25％利下げする確率は9.1％となっている。

貿易情報紙コビッシ・レターの報道によると、1月29日に予定されている連邦準備理事会（FRB）会合に向けて、焦点は労働市場の統計だという。

私はアナリストとして、1月10日に予定されている連邦準備理事会（FRB）議事要旨と12月雇用統計の発表を心待ちにしている。注目すべきことに、このレポートは最初の失業保険申請データの翌日に発表される予定です。

その代わりにコベイシ氏は、金融刺激策の新たな段階の可能性を示す指標として米国の銀行準備金の減少を強調し、量的引き締め（QT）の代わりに量的緩和（QE）が再び実施される可能性があると述べた。

12月28日から1月1日にかけて、準備金は総額3,260億ドルと大幅に減少し、2020年10月以来の最低水準に達した。

その間、FRBは毎月約600億ドルのペースで着実に保有資産を削減（量的引き締め）しています。

「もうすぐ QT の終わりですか？」

個人投資家はビットコインのことを忘れています

ビットコインの個人投資家は過去最高値をわずか10％下回る水準でほぼ「消滅」している。

暗号通貨分析プラットフォーム CryptoQuant は、一般に小売部門の個人投資家に関連する過去の取引活動を分析し、関与の大幅な変化を示しています。

1 月 5 日の Quicktake ブログ投稿で、寄稿者 Darkfost は次のように述べています。「個人投資家も同様に素早く出入りしました。

過去 30 日間で、ビットコインが先月約 108,000 米ドルの史上最高値を記録した直後と比較して、10,000 ドル未満の小規模ビットコイン取引が顕著に減少しました。私はアナリストとしてこの傾向を観察してきました。

「BTCが10万ドルに近づくにつれ、小売需要の変動は30％以上急増した」と投稿では述べている。

「歴史的に、小売需要の変動が 15% を超えると、地域のトップを上回ることがよくあります。これはまさに、BTCが史上最高値の10万8千ドルに達した後に私たちが観察したことだった。」

ビットコインのリターンが10万ドルを下回ると、30日間の指標では16％の急落を伴った。

アナリストとして私は、この変動が -10% を下回ると、通常、小売業への関心が大幅に低下していることを示していることに気づきました。これまで強気な反応が続いてきたため、この状況は多くの場合有利な購入の機会となります。

個人投資家がビットコイン価格の上昇にどのように反応するかについて、クリプトクアントは、需要の緩やかな増加が仮想通貨のパフォーマンスの大幅な改善を引き起こす可能性があると示唆しています。

最近の調査で、私は興味深いパターンに気づきました。ビットコイン (BTC) が対米ドル (73,800 ドル) の最高値を超えたため、小売業界はトレンドの変化に適応するのに数カ月を要したようです。昨年の3月以来見られませんでした。

岐路に立つ投機家たち

もう一つのビットコイン投資家セグメント、いわゆる短期保有者（STH）は重大な局面にある。

最大 155 日間ビットコイン (STH) を保有する企業の収益性は損益分岐点に近づく傾向があります。

CryptoMoon のレポートによると、約 108,000 ドルまでの道のりで STH はかなりの利益を得ることができましたが、この利益はその後の 90,000 ドル近くまでの下落でほぼ消滅しました。

現在、10 万ドルの水準をわずかに下回るところで、STH の利益は危うい状況にあります。

CryptoQuantのCrazyblockk氏は最近のブログ投稿で、短期投資家の収益性の低下は市場の需要の減退と当面および中期的な将来にわたって続く悲観的な感情を示している可能性があると警告した。

「したがって、現在の状況では、需要の減少と業績の低迷によって価格が修正される可能性が高いことを示唆しています。」

関連するグラフは、108,000 ドルから収益性がどのように影響を受けたかを示しています。それにもかかわらず、市場の低迷時に典型的な損失をまだ経験していないことに注意することが重要です。

CryptoQuant のデータをさらに分析すると、不安定な市場状況によりビットコインに流入する新規投資家のさまざまな経験についてのさらなる洞察が得られます。

2025-01-06 13:34