経済学のバックグラウンドを持つ経験豊富な仮想通貨投資家として、私は連邦準備制度の行動とそれがビットコインのようなデジタル資産に与える影響を注意深く監視しています。トモ氏やINGチームのような専門家による最新の分析に基づくと、次回のFOMC会議は、金利や政策の大幅な変更を求める人々にとって大きな驚きをもたらすことはないと予想される。
金融市場アナリストとして、私はビットコインと仮想通貨コミュニティからの強い関心を受けて、6月12日に開催されるFOMC会議を注意深く監視しています。コンセンサス予想では、FRBがフェデラルファンド金利を5.25～5.50％の間で据え置くことが示されているが、本当の焦点はFRBのフォワードガイダンスと経済予測の複雑さにある。
暗号通貨アナリストのトモ氏（@Market_Look）はXに関する自身の見解を表明し、今後のFOMC会議は大きな変化を予想している人々にとっては影響が最小限のイベントであると説明した。同氏は「金利が変更される可能性は低い（５．２５─５．５０％にとどまる）。声明や経済見通しは変わらないと予想される。ただ、ドットチャートはよりタカ派的なスタンスになると予想される」と説明した。
トモ氏は今後数年間の金利見通しの修正予想を指摘し、「利下げ回数は２０２４年の３回から２回に減ると予想されている。予想外に積極的な措置なら利下げは１回だけだろう」と付け加えた。同氏は、こうした予想される変化はすでに市場の期待に織り込まれており、その結果、反応は抑えられ、市場の混乱は軽減されたと詳しく説明した。
「3 月から、金利据え置きまたは 2 回の引き下げを支持する人が 9 人いる一方、金利を 3 回以上引き下げるという提案を支持する人が 10 人います。これは、後者の選択肢を支持する人が 3 人から 2 人に変わったことを意味します。それはすでに考慮されています。」
ジェームズ・ナイトレー氏、パドライク・ガーベイ氏、CFA氏らで構成されるINGの経済チームは、連邦準備制度理事会の可能な行動について共通の見解を持っている。彼らは、インフレの進行と堅調な雇用統計を理由にFRBが警戒を強調すると予想している。その結果、FRBは予定されていた利下げを後日延期する可能性があると彼らは予想している。
INGチームは自らの見解を説明し、米連邦準備制度理事会は金融政策の制限的な性質を認めているが、持続的なインフレと堅調な雇用統計により、潜在的な利下げの検討が遅れる可能性が高いと述べた。
ドットプロットはFOMCメンバーの個別の金利予測を表示すると予想されており、2024年の予想利下げ回数が3回から1回か2回に減少する可能性があることを示している可能性がある。
アナリストとして、ウォール・ストリート・ジャーナルのニック・ティミラオス氏が最近、JPモルガンとシティグループが最新の雇用統計に基づいて7月利下げの予想を撤回したと報じたことに気づいた。しかし、セルサイドの人々を含むほとんどのエコノミストや専門家は現在、FRBが今年9月か12月中に1～2回の利下げを行うと予想している。
JPMとシティは、先週金曜日の雇用統計を受けて、7月の利下げ要求を撤回した。
証券会社に勤める多くのエコノミストや専門家は、他の連邦準備理事会観察者と同様に、連邦準備理事会が今年の9月か12月中に金利を1～2パーセントポイント引き下げると予想している。
— Nick Timiraos (@NickTimiraos) 2024 年 6 月 10 日
ビットコインと仮想通貨への影響
簡単に言うと、ビットコインやその他の暗号通貨の価値は、主要な経済ニュースによって大きく影響される可能性があります。中央銀行が利下げなどのより緩和的な金融政策を採用するとの期待により、米ドルの価値が下がり、ビットコインなどの仮想通貨が投資の選択肢としてより魅力的なものになる可能性がある。
言い換えれば、連邦公開市場委員会（FOMC）が金利を据え置くか予想よりも高くするという強固な姿勢をとれば、米ドルが上昇し、仮想通貨に下落圧力がかかる可能性がある。しかし、ドットプロットや経済予測に示されているように、FOMCメンバーの見解の複雑さは、米国の金融政策の将来の方向性についての洞察を提供するかもしれない。これらの指標は、仮想通貨市場に対する投資家の信頼に影響を与える可能性があります。
仮想通貨投資家として、私は金利に対する連邦準備理事会のより積極的なアプローチは米ドル高につながり、ビットコインや他の仮想通貨の潜在的な下落につながる可能性があると信じています。一方で、FRBが利上げに対してより寛大な姿勢をとったり、将来の利下げを示唆したりすれば、仮想通貨市場に刺激を与える可能性がある。
FOMC記者会見では、議長としてのジェローム・パウエル氏の言葉が非常に重みを持ち、市場のムードや予想を形作ることになる。市場関係者は同氏の講演を精査し、インフレや景気拡大、金融政策修正の可能性に関する同氏の見方に変化の兆しがないかを精査するだろう。これらの声明の背後にある意味は、ビットコインと暗号通貨の大幅な価格変動を引き起こす可能性があります。
連邦公開市場委員会（FOMC）会議の直前に発表される2024年5月のCPIデータは非常に重要である。この情報は貴重な背景を提供することでFOMCの審議に大きな影響を与え、FOMCが現在の金融政策スタンスが引き続き適切かどうかを判断するのに役立つだろう。
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2024-06-11 10:34