投資顧問会社が2025年にヘッジファンドに代わってBTC ETFのトップ保有者となる：CFベンチマーク

知っておくべきこと:

CFベンチマークスによると、投資顧問会社は2025年にBTCとETH ETF市場の保有比率を50％を超えるよう推進するという。
インデックスプロバイダーは、規制の明確さによりデジタル資産に対する投資家の信頼が高まる中、FRBが来年非伝統的な金融政策を採用すると予想している。

金融市場で20年以上の経験を持つベテランアナリストとして、私は数え切れないほどのトレンドが移り変わるのを見てきました。しかし、暗号通貨市場、特にビットコイン (BTC) とイーサリアム (ETH) の急速な成長と可能性は、近年の他の新興資産クラスに比べて私の注目を集めています。

CFベンチマークスによると、来年までに投資顧問会社がヘッジファンドを追い越して米国上場ビットコイン（BTC）ETFの最大株を保有することになる可能性が高い。

ビットコイン (BTC) に焦点を当てた 11 の上場投資信託 (ETF) が 1 月 11 日に米国でデビューし、投資家が個人的に暗号通貨を管理および保護する必要なく、暗号通貨へのエクスポージャーを獲得できる方法を提供しました。最初に導入されて以来、これらの ETF は投資家から 360 億ドル以上を集めてきました。

ETF（上場投資信託）の大半の所有権はヘッジファンドマネージャーが主に保有しており、約45.3％を占め、個人投資家や富裕層投資家への仲介役を務める投資顧問の保有割合は約28％とかなり小さい。。

CFベンチマークスの予測によれば、2025年には変化が起こる可能性があり、投資顧問会社がビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）のETFセクターの両方で市場シェアの半分以上を握ると予想されている。特に、CF Benchmarks は英国規制のインデックスプロバイダーであり、さまざまな ETF でよく使用される BRRNY などのいくつかの重要なデジタル資産ベンチマークを管理しています。

CFベンチマークスは年次報告書の中で、88兆ドル規模の米国のウェルスマネジメント部門がこうした金融手段の採用を増やしていることを踏まえ、これらの特定の資産に対する投資アドバイザーの配分がそれぞれ50％を超える可能性があると予測した。 2024年までに、この導入により、これまでの記録を更新した合計純流入額400億ドルを超えると予想されています。

インデックスプロバイダーによると、当社のサービスの進化は主に、クライアントのリクエストの増加、デジタル資産の把握の向上、および当社の製品の成熟度に影響を受けています。これらの項目が投資モデルに定期的に組み込まれるようになるため、この変化は既存のポートフォリオ構成を大きく変えると予想されます。

投資アドバイザーは現在、イーサ上場投資信託（ETF）市場で支配的な役割を果たしており、来年にはこの優位性がさらに拡大すると予想されている。

イーサの基礎となるブロックチェーンであるイーサリアムは、資産のトークン化が勢いを増すにつれて利益を得る可能性がある一方、米国でより明確な規制指針があれば、ソラナは市場での存在感をさらに高める可能性がある。

報告書によると、2025年には資産のトークン化への動きが加速し、トークン化された現実世界資産（RWA）が300億ドルを超えると予想されている。

リップルのRLUSDやパクソスのUSDGなどの新規参入企業は、現在50％から70％に成長した大きな市場シェアを保持しているテザーのUSDTに対抗すると予想されている。

ドナルド・トランプ次期大統領政権下では、規制が明確になるにつれてブロックチェーンの利用が急増する可能性がある。これにより、ブロックチェーンのトランザクション処理速度の向上が必要になる可能性があり、1 秒あたり 1600 トランザクション (TPS) を超えるトランザクションを処理できるように現在の容量を 2 倍にする可能性があります。

要約すると、債務返済コストの上昇と雇用市場の低迷という困難な組み合わせに対処するために、FRBが利回りのコントロールや資産取得の増加といった異例の戦術に訴え、より緩和的なスタンスを採用しているように見えることは注目に値する。

アナリストとして、私はこの声明の解釈を修正すると次のようになると思います。「債務の収益化が進むと、インフレ率の上昇が予想される可能性があります。その結果、ビットコインなどのハード資産は、通貨の希薄化による通貨価値の下落に対する安全策としてより魅力的になると考えます」。

2024-12-23 17:49