FRBはビットコインが新たな基準値にあるかどうかをすぐに知らせるだろう

この決定は、50bpsの大幅な「意向表明」利下げとなる可能性がある（現時点での確率は約60％）。このような動きは、ビットコイン、ひいては暗号通貨市場の新たな基準が現在どこにあるのかを示す可能性がある。

仮想通貨投資家として、私は現在の市場環境、特にビットコインに関して非常に混乱していると感じています。 FRBの利下げの可能性に関する話題が波紋を呼んでおり、短期的な市場変動を理由にトレーダーが一歩後退する可能性が高い。この傾向は、米国経済と世界経済の将来の軌道に関する投資家の不確実性によって引き起こされているようです。

市場に関しては、細部 (木) に焦点を当てるのではなく、より大きな全体像 (森) を考慮してみましょう。短期的な変動は誤解を招く可能性があるため、十分な懐疑心を持って対処することが重要です。しかし、金融状況の緩和に関するより広範な物語を見ると、これは長期的にはビットコインやイーサなどの仮想通貨に新たな強気市場を引き起こす可能性があります。

歴史的に、ビットコインの価値はナスダックなどの主要ハイテク指数と部分的に関係してきた。長期間にわたって、彼らの動きは一般に金融情勢に追随してきました。投資家が金利の低い国での利益を求めるため、この相関関係は過去 10 年間でさらに強くなっています。

ただし、この相関関係は必ずしも正確であるとは限りません。たとえば、ビットコインの史上最高値（ATH）は基本的に長期的なものであり、金融​​緩和の傾向に従わなかったことを意味します。その代わりに、ATHはビットコインのようなリスクの高い資産の通常の循環パターンに反して発生しました。

簡単に言うと、景気低迷時に世界最大の仮想通貨におけるこの歴史的最高値（ATH）は前例のないものです。これは、市場が短期的な変動を整理した後、暗号資産の新たな正常レベルを確立している可能性があることを意味します。さらに、金利引き下げが市場の成長を促進する可能性が高いと考えられています。

投資家の観点からすると、これらの資産が将来の価格設定に大きく反映されていることが重要です。投資家は将来のリターンの可能性からリスク資産に惹かれます。これは、市場が経済状況の悪化に必ずしも即座に反応するとは限らないことを意味します。ただし、金融情勢が変化すると、通常は調整されます（それほど迅速ではありません）。

従来の金融政策の予想と比較して予想外の動きを示したことを考慮すると、今年ビットコインが史上最高値（ATH）を更新したことは特に印象的だ。簡単に言えば、この現象はビットコイン上場投資信託（ETF）の出現に起因すると考えられます。

仮想通貨投資家として、私はしばしば「長期的」トレンドと呼ばれる、市場における重大な長期的な変化を目の当たりにしていることに気づきました。この動きは、主にETFの導入によって引き起こされた大規模な資金の再分配によって促進されているようです。基本的に、これらのETFはビットコインに新たな収入源を生み出し、ビットコインを機関投資家と個人投資家の両方にとって魅力的な資産クラスにしています。現在の金融情勢に関係なく、この首都は投資先を熱心に探しており、ビットコインが人気の選択肢のようです。

その結果、現在の市場の状況は大きく変化しているように見え、価格設定の傾向や採用パターンに関して投資家を未踏の領域に導く可能性があります。

結果を明確に予測できないことは明らかですが、市場内で前例のない重大な変化が起きているようです。

2022 年まで、暗号通貨は高い金利設定で運用されることはありませんでした。それ以来、彼らは丸 2 年間、この斬新な状況を経験しています。

TradFi の資本シフト

今年、仮想通貨市場で長期的な急成長が見られたのはビットコインだけではない。その代わりに、従来型金融（TradFi）投資家が市場の可能性を認識し始めているため、トークン化された資産が急増しています。ビットコインやイーサリアムなどの確立された資産を基盤として、市場は拡大しています。その結果、高潮によって港内のすべてのボートが浮き上がるのと同じように、小規模プロジェクトでもこの成長から大きな恩恵を受けることができます。

過去と比べて、ビットコインに似た現在の市場サイクルの主な違いは、伝統的な金融 (TradFi) 資本の長期的な動きにあります。明確にしておきますが、これは単に資産を増やすことではなく、TradFi構造からデジタルオンチェーンエコシステムに資本を移転することです。

2022年には方向性が大きく変わり、金利上昇に端を発した「仮想通貨の冬」として知られる厳しい時期から遠ざかりました。この間、多くの有名な暗号プロジェクトは、新規資金の不足、簡単に言えば金融情勢の引き締めにより崩壊に直面しました。

最近の話では、富裕層の個人や機関からの参加が増加するとともに、初心者の個人投資家からの関心が急増している。 ETF（上場投資信託）は、これらの伝統的な金融資本源に経済的に最適なタイミングを提供し、ビットコイン、金、株など、新たな可能性を掴むことを可能にしました。

もちろん、これにはFRBがより保守的な決定を下して私たちを驚かせる可能性があるという警告が伴います。しかし、金融緩和が最終的に確実に到来したとしても、それはこの景気拡大の火をあおるだけだろう。これは、このセクターがますます強化される今後数年間にとって良い前兆です。

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