ビットコインはFRB利下げ後に22%上昇したが、主要な抵抗が暴落懸念を引き起こす

金融市場で10年以上の経験を持つベテラン研究者として、私は数多くのトレンド、サイクル、バブルの盛衰を目撃してきました。最近のビットコイン価格の高騰が私の注意を引いたのは、それが驚くべきことではなく、これまでに見たパターンを反映しているからです。

過去 2 週間で、世界の主要な暗号通貨であるビットコイン (BTC) は約 22% 上昇し、現在約 63,200 ドルで取引されています。この急騰は、9月6日に5万2000ドルまで大幅に下落した後に起きた。現在の価格レベルは、ビットコインがここ2カ月近くで到達した最高値を示している。

$65,200のクリティカル耐性が迫る

デジタル取引プラットフォームBitfinexの最近のレポートによると、連邦準備制度理事会（FRB）の利下げがビットコイン価格の急騰に大きく寄与し、9月20日に新たな現地最高値64,200ドルに達したようだ。

それにもかかわらず、継続的な前向きの進歩にもかかわらず、ビットコインは8月25日に設定された約65,200ドルの重要な抵抗点をわずかに下回ったままです。同報告書は、ビットコインがこの水準を超えられない場合、3月に史上最高値の7万3666ドルに達して以来、価格変動に蔓延している懸念すべき傾向を示唆する可能性があることを強調している。

そのピークに達して以来、ビットコインは一貫して過去の記録を超えることができず、代わりに新たな安値を生み出しており、長期にわたる下降トレンドを示唆しています。この高値の減少パターンはビットコインの日足チャートで顕著であり、3月15日以来ビットコインの旅が大きく下り坂であることを示唆しています。

ビットコインはFRB利下げ後に22%上昇したが、主要な抵抗が暴落懸念を引き起こす – Bitfinex

ここでご覧のビットコイン (BTC) 対テザー (USDT) の日々のグラフでは、3 月の高値以来、長期にわたる着実な価格下落が観察されており、繰り返しの下落パターンが特徴です。

それにもかかわらず、経済懸念によるさらなる混乱が8月5日にさらなる下落をもたらした。 BTCの価値は6カ月ぶりの安値まで急落し、7万ドルから約4万9000ドルまで下落し、7月下旬から維持していた水準となった。

ビットコインの最近の上昇の原動力は何ですか?

Bitfinex が特定した重要な問題の 1 つは、ビットコイン価格の上昇と先物市場の建玉の増加との間のギャップです。興味深いことに、ビットコインの価格が上昇するにつれて、建玉はより速いペースで増加し、8月25日の189億3000万ドルから増加し、194億3000万ドルという驚異的な規模に達しましたが、ビットコイン自体の価格はその地域のピークよりも約1,000ドル低いままでした。

金融市場で数十年の経験を持つベテラン投資家として、私は価格変動が必ずしも基礎的なファンダメンタルズを反映していない事例を数多く見てきました。私の個人的な観察に基づくと、スポット市場とデリバティブ市場のこの乖離により、最近の価格変動は主に、商品自体に対する真の需要の増加ではなく、投機的な取引活動によるものである可能性があると考えています。この現象は、特に市場の変動期や新しい投資商品の導入時によく見られます。私のような投資家にとって、不必要なリスクから投資を守るための十分な情報に基づいた意思決定を行うには、常に警戒を怠らず、価格変動の背後にある真の要因を識別することが不可欠です。

今月初め、ビットフィネックスは、現在の状況とは対照的に、ビットコインが約6万2000ドルまで上昇したのは主にスポット市場の旺盛な購入によって促進されたと観察した。

この建高の傾向は、ビットコインへの投機的関心の増加を示唆している可能性がありますが、弱気を直接意味するものではありません。レポートでは、建玉は市場におけるレバレッジの決定的な尺度ではないと述べています。それは単に未処理の契約の総額を反映しているだけです。

要約すると、レポートは、トレーダーが夏休みから戻り、金利引き下げ後に投資を再評価しているため、新たな投機熱が有利になる可能性があることを示している。それにもかかわらず、Bitfinexは、長期にわたる強気傾向のより決定的な兆候がなければ、市場参加者は注意を払うべきであるとアドバイスしています。

2024-09-24 03:40