ビットコインの成熟：長期保有者とETFがBTCを押し上げる？

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  • スポット ETF による長期保有者の移行は、ビットコインの成熟とボラティリティの低下を示している可能性があります。
  • クジラの取引は増加していますが、新しい住所は依然として安定しており、 慎重な市場センチメントを示唆しています。

このワイルドで予測不可能な市場で10年以上の経験を持つ熟練の仮想通貨投資家として、ビットコイン（BTC）の最近の動向は非常に興味深いと言わざるを得ません。スポットETFによって長期保有者が移行しているという事実は、ビットコインの成熟プロセスを示唆しており、価値の保存手段であり、伝統的な金融の破壊者としての可能性を信じている私たちにとっては明るい兆しだ。

先週、米国連邦準備制度理事会の利下げ発表により64,000ドルを超えて爽快な飛躍を遂げた後、私のビットコイン[BTC]投資はその後63,000ドル付近で安定した地盤を見つけたことに気づきました。過去数日間、その価値は狭い範囲内で推移しており、最初の急騰の後に私に少しの休息を与えてくれました。

私が観察している時点では、ビットコインの価値はおよそ 63,728 ドルで、過去 24 時間で 0.1% のわずかな下落に相当します。価格は大幅な変動を経験するのではなく、安定化または統合しているように見えます。

ビットコインの成熟と価格の安定

CryptoQuant の最新の調査結果によると、ビットコイン投資家の間で進化する保有パターンは、市場変動の方向に大きな影響を与えているようです。

クリプト・シーズン・アナリストによると、ビットコインのスポット上場投資信託（ETF）の立ち上げを受けて、ビットコインの長期投資家が利益を実感し、徐々に保有株を他の所有者に移しているようだ。

レポートによると、この移行の一部は、過去のグレースケール投資家がより低い手数料を求めてスポットETFにシフトしたことによるものである可能性があります。これらの最近の保有者は、155 日間という大幅な保有要件を超えており、現在は長期投資家として認識されています。

ビットコインの市場動向を調査している研究者として、私は歴史的に、短期保有から長期保有への移行がビットコインの大幅な価格変動につながっていることを観察してきました。しかし、スポットETFの影響力の増大と従来の金融ツールへの組み込みは、ビットコインのボラティリティを落ち着かせる影響を及ぼしているようで、市場力学が安定性を高める方向に移行する可能性を示唆している。

メブシミ氏の調査によると、長期供給の継続的な増加と、同時に短期供給が減少していることは、市場のダイナミクスの変化を示している。価格の安定は、ビットコインが投資として成熟しつつあることを示しており、初期段階に比べてボラティリティが低下していることがわかります。

アナリストとして、私はビットコインがより安定性を示し、価格の変動性が低下するにつれ、潜在的に機関投資の増加を呼び込む可能性があると予測しています。ビットコインの成熟が進行していることは、このデジタル通貨が世界経済にさらに深く根付く可能性を示しており、より安定性と予測可能性が高い資産を求める幅広い投資家にとって魅力的なものとなっています。

ビットコインのファンダメンタルズ見通し

この成熟傾向にもかかわらず、ビットコインの基本的な指標を調べることは、ビットコインの現在および将来の可能性を理解する上で非常に重要です。そのような重要な指標の 1 つは、新しいアドレスの数です。

Glassnode のデータによると、新しいビットコイン ウォレットの作成は先月ほぼ安定しており、約 250,000 から 390,000 の新規アカウントの間で変動しています。

新しいアドレスを作成する際の一貫したパターンは、一般に強固なユーザー ベースを示唆しています。しかし、大幅な増加がない場合は、投資家の興奮がまだ新規市場参入者の急増につながっていないことを意味している可能性があります。

ビットコインの成熟：長期保有者とETFがBTCを押し上げる？

次の四半期にはビットコインが上昇傾向にあるとの期待があるにもかかわらず、潜在的な投資家はむしろ警戒と躊躇を示している可能性があります。

新しいアドレスの増加は横ばいになっていますが、大規模なトランザクション、特に 100,000 ドルを超えるトランザクションが大幅に増加しています。

IntoTheBlock の情報によると、クジラの取引数は過去 1 か月間で大幅に増加し、約 11,000 件から 17,000 件以上に増加しました。この急増は、大規模投資家や富裕層の活動の活発化を示している可能性があり、市場動向に影響を与え、上昇傾向（強気の勢い）に寄与する可能性があります。

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クジラの取引がより頻繁に行われるということは、通常、市場の動向に大きな影響を与える傾向にある個人の間で好奇心が高まっていることを示唆しています。

このパターンが今後も価格を押し上げ続けるのか、それとも長期投資家が現金化する兆候なのかは時間が経てば分かるだろう。

2024-09-26 19:36