アドバイザーのための暗号通貨: ビットコインの価格

その後、Leo Mindyuk が、「専門家に聞く」セクションでアドバイザーの視点とクライアントをどのように支援するかに関する専門知識を共有します。

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ビットコインのプライスアクション

2024 年はビットコインやその他のデジタル資産にとってアクション満載の年でした。

財務アドバイザーにとって、これは次の 2 つのいずれかを意味します。

要約すると、2023年10月の急騰中、「スポット」ETFの承認と発売が差し迫っていたため、ビットコインはより幅広い関心を集めた。当時、ビットコインの価値は3万ドル未満でした。 1月11日にそのような11のETFが発売されたことは、デジタル資産の世界で記録を樹立した。

ビットコインの上昇傾向は3月中旬まで続き、7万3000ドルを超える記録的な最高値に達した。この急騰はビットコインだけに限定されたものではありません。それは重要なデジタル資産にも拡張されました。 3月13日までに、ビットコインは年初から72％、イーサは75％上昇し、コインデスク20指数は58％の上昇を記録した。

私の分析では、ETFの流入が安定したペースで推移しており、ビットコインETFは現在約600億ドルの資産を運用しているため、他の影響力のある要因がデジタル資産価格を形成し始めていることが明らかになった。特に、連邦準備制度の金融政策、近づく米国選挙、および仮想通貨規制への潜在的な影響が重要な推進要因として浮上しました。さらに、過去の課題を解決するために暗号通貨分野の長年の問題に対処すること（しばしば「暗号通貨固有のハウスキーピング」と呼ばれる）も、主要なデジタル資産としてのビットコインのパフォーマンスに影響を与える役割を果たしました。

これらの要素が組み合わさって、デジタル資産に対する一般的な不安が生じ、特にビットコインが注目を集めました。ビットコインは価値の保存手段として、インフレや予想される金利の変化などの広範な経済的要因の影響を受けやすいです。私たちが推奨する指標は将来の調整金利の予測です。将来のインフレが将来の調整金利を超えると市場がどの程度想定するかにかかわらず、ビットコインの魅力は高まります。

他の多くの国や地域とは対照的に、米国におけるビットコインとデジタル通貨に対する規制は比較的制限的でした。将来の米国政権が仮想通貨規制にどのように取り組むかについては多くの憶測があり、米国がこの分野で世界的な発展についていけるかどうか疑問視する人もいる。

簡単に言うと、大量のビットコインが一度限りのリリースとして市場に投入される可能性があると予測されました。 10年前のマウントゴックス・ビットコイン取引所問題の解決と、米国とドイツの規制当局による押収されたビットコインの売却は、当初、一部の購入者の間に不安を引き起こした。しかし、第 3 四半期までに、これらの懸念のほとんどは解決されました。

ビットコインが３月に過去最高値を付けてから６カ月間、ビットコインは下落し、他の資産のパフォーマンスも低迷した。しかし、9月18日の連邦公開市場委員会（FOMC）が0.5％利下げを行ったことで、この悲観的な傾向は大きく変わった。この動きはビットコインの価格上昇につながりましたが、より心強いのはより広範な仮想通貨市場の急騰でした。 CoinDesk 20指数はFRBの利下げ後の2週間でビットコインを4%上回るパフォーマンスさえ見せた。

仮想通貨投資家として、私はFRBの潜在的な金融緩和ペースなど、米国選挙に向けてさまざまな経済指標を注意深く監視している。さらに、中東における地政学的な出来事が市場のボラティリティを引き起こす可能性があります。したがって、私はこれらの要因がビットコインの価格と仮想通貨市場全体のパフォーマンスにどのような影響を与えるかに注意を払うつもりです。

時間が経つにつれて、これらの資産は金融の将来を形作る主要なプレーヤーとして広く見られるようになります。その中で、ビットコインは最も著名で最も古く、多くの面で単純な暗号通貨として際立っています。主に、あるデジタル アドレスから別のデジタル アドレスへの転送用に設計されており、供給量が限られていること、15 年にわたる確立されたセキュリティの記録、および堅牢なネットワークを誇​​ります。これは価値の保存手段として機能し、比較的新しく、十分に活用されていませんが、世界的な金融領域からの挑戦に耐えるのに十分な回復力を備えています。投資教育やポートフォリオ計画を始めようとする人にとって、強固な基礎を提供します。注目すべきは、過去11年間のうち8年間において、他の主要な資産クラスを常に上回っていることです。

ビットコインの後、多くのコンサルタントの間で差し迫った疑問が生じている。彼らは、暗号通貨について深く掘り下げることを避けたいが、Web3、スマートコントラクト、DeFi、その他のブロックチェーン関連のトピックに関連する大きな成長の見通しを見逃したくない。

– Andy Baehr、CFA、CoinDesk Indices プロダクト責任者

専門家に聞く

Q.現在のアドバイザーのデジタル資産に対する感情は何ですか?

デジタル通貨を扱う専門家は、新しい暗号商品の導入、規制の調整、主流の受け入れに向けた拡大傾向に取り組む中で、常に変化する環境に身を置いています。

規制の状況は依然として世界的に細分化されています。米国は、ステーブルコインと取引所を規制する取り組みが進行中であるものの、一貫した暗号通貨規制の導入が遅れている。一方、アジアやUAEなどの他の地域はより進歩的であり、より明確な規制枠組みを提供しています。

暗号通貨がニッチな投資から投資家にとってより一般的な選択肢になりつつあることを考えると、アドバイザーにとって、急速に変化するデジタル資産市場の最新トレンドを常に把握しておくことが重要です。

Q.アドバイザーがデジタル資産に関してどのような立場にあるのかを理解することが重要なのはなぜですか?

デジタル資産の重要性が高まるにつれ、リスクを分散し多様性を高めるという点で、デジタル資産は投資ポートフォリオへの貴重な追加物とみなされています。特に、暗号通貨は従来の投資と比較して独自のバランスを提供し、その明確な相関パターンによりポートフォリオ全体のリスクを潜在的に低下させることができます。金融アドバイザーは、特にデジタル資産市場が成熟し、ビットコインETFのようなより機関投資家向けの商品が登場するにつれて、これらの資産を自社の戦略に統合することに熱心になっています。この開発により、直接所有権に伴う複雑さを伴うことなく、より幅広い投資の機会が開かれます。

Q.アドバイザーは、最近のボラティリティから顧客をどのように保護できるでしょうか?

デジタル資産の長期的な利点を強調することで、アドバイザーはクライアントが市場変動時に感情を抑制できるよう支援できます。歴史的に、ビットコインなどの市場は繰り返しボラティリティの兆候を示してきましたが、これらの資産を長期間保有してきた投資家は価格上昇による恩恵を享受することがよくありました。アドバイザーは、短期的なギャンブルではなく長期的な利益に重点を置き、一貫した投資アプローチを順守するようにクライアントを指導できます。

これらの方法を使用して、ファイナンシャルアドバイザーは、市場の変動やボラティリティの影響を軽減しながら、クライアントがデジタル資産の成長見通しを最大限に活用できるよう支援できます。

– レオ・ミンデュク、ML Tech CEO

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