ビットコインの価格上昇が9万ドルの抵抗線で壁にぶつかる一方、為替トレーダーらはドルの強気相場を支持

金融市場で10年の経験を持つベテラン研究者として、私は数え切れないほどの強気相場と弱気相場を見てきましたが、現在のビットコイン（BTC）シナリオも例外ではありません。わずか 1 週間で目撃した驚異的な急騰を考えると、最近の 90,000 ドルの抵抗レベルでの一時停止は驚くべきことではありません。

ビットコイン（BTC）は、CoinDeskが先週強調した9万ドルのレジスタンスポイントで強気の勢いが一時停止している。一方、外国為替トレーダーらはドル指数（DXY）の急騰に注目しており、通常はリスク資産に影響を与える金融収縮の可能性が高まっている。

CoinDeskの記録によると、火曜日の朝からビットコインの予想される急騰は9万ドルの水準で抵抗に遭遇し、その価値が一時的に約8万5千ドルまで下落した。

アナリストとして、わずか 1 週間でこれまでの生涯最高値をすべて上回る 20,000 ドルの大幅な価格上昇に続いて、このような一時停止が生じるのは完全に合理的であると考えています。歴史的に、こうした一時停止はしばしば強気の感情を回復させる期間として機能し、私たちをさらなる高みへと押し上げます。 QCPキャピタルのデータによると、オプション市場のトレーダーは11万ドルから12万ドルの間の価格をターゲットに、潜在的なブレイクアウトに備えている。

ドルラリーに賭ける

研究者として、私は、この相場の一時停止が、世界の主要通貨に対する米国通貨の強さを測る指標であるドル指数の継続的な上昇に賭けているトレーダーの噂と一致しているように見えるのは興味深いと思う。これは単なる偶然ではないのではないかと考えさせられます。

ＩＮＧの火曜日の声明によると、投資家や企業財務担当者が米ドル高を見越して積極的にポジション調整やヘッジを行っているようで、市場のボラティリティのレベルは大幅に高まっているという。私たちのアドバイスは、この発展傾向に抵抗しないことです。

1週間前の米国選挙でドナルド・トランプ氏が勝利して以来、「トランプ取引」と呼ばれることが多いビットコイン（BTC）と米ドル（USD）の両方が大幅な上昇を経験した。 TradingViewの報告によると、注目すべきことに、DXY指数は2.7%上昇して106.78に達し、6か月ぶりの高値を記録しました。

米ドルの高騰が長期化すると、米ドルとビットコインの間に従来の逆関係が再び確立され、ビットコインの上昇軌道が減速したり、一時的に停止したりする可能性があります。

これは、米ドルが世界中で主要な基軸通貨として機能し、世界的な商取引、国際融資、銀行を介さない借入において重要な役割を果たしているという事実によるものです。ドルの価値が上昇するにつれて、ドル建ての負債を抱える投資家は、それに応じて投資を調整することで、株式や仮想通貨などのリスクの高い資産へのエクスポージャーを減らす傾向があります。

債券利回りの硬化

米国債の金利はさらに堅調になってきており、米ドルにさらなる強さをもたらしている。火曜日、２年債利回りは４．３６％に上昇し、７月３１日以来の高水準となった。さらに、１０年債利回りは１週間前につけた最高値の４．４６％に近づいた。

現在の市場の動きは、ドナルド・トランプ次期大統領が提案する政策、特に大量の国外追放がインフレ上昇につながる可能性があるという懸念に影響されている可能性があるようだ。このため、FRBが来年中に金利を引き下げるのは困難になる可能性がある。

「移民は（FRBだけでなく）中央銀行が物価変動に対する懸念を薄める上で重要な役割を果たしてきた。これは移民が特に新型コロナウイルス感染症以降、米国だけでなく他の地域でも労働力不足に対処するのに役立ったからである。何百万人もの人が母国に戻ることになると、現在の傾向が逆転し、2年前に経験した状況が再現される可能性があります。