大きな野心を持つ1億1,500万ドルの仮想通貨ファンドがラテンアメリカへの投資を計画する方法

金融セクターで17年以上の経験があり、最近では投資管理のトップ50の女性リーダーの1人として認められたアナリストとして、私はハイラ・ファンド・マネジメントの新たな3,000万ドルのラテンアメリカ仮想通貨ファンドが有望なベンチャーであると考えています。まだ比較的未開発ではあるものの可能性に満ちた地域に焦点を当てたこの動きは、チャンスが主流になる前にチャンスを掴むという私の信念と完全に一致しています。

ラテンアメリカに焦点を当てた暗号通貨ファンドには大きなビジネスチャンスがあります。

ハイラ・ファンド・マネジメントのCEO兼共同創設者であるパオラ・オリゲル氏が報告したように、この組織は顧客に代わって他のヘッジファンドに投資することで総額1億1,500万ドルの資産を管理している。

CoinDeskとの会話の中で、Origel氏は、Sequoiaやa16zなどの数多くの著名なファンドがこの市場への参入を試みているが、非常に細分化されており、文化の違いにより浸透するのが難しいと述べた。同氏は、市場の力学を理解し、スタートアップの創業者に投資機会を効果的に伝えることができる地元の存在と個人の必要性を強調した。

ラテンアメリカ、特にメキシコでは、ベンチャーキャピタルの資金が不足しています。それらはほとんど存在しません。私はこのファンドを設立するにあたり、素晴らしい歴史を持つ一流のファンドマネージャーを見つけるために地域全体を徹底的に探しました。最終的に、メキシコシティにある 3 つを選びました。

メキシコ生まれの Origel は、金融業界で 17 年間の専門知識を誇ります。最近では、女性プロフェッショナルのための独占的なネットワークである Women We Admire によって、投資管理における女性リーダーのトップ 50 人に選ばれました。

2024 年のラテンアメリカの仮想通貨情勢は 2017 年の世界の仮想通貨市場を反映しており、どちらの時期も同じ見通しと障害を抱えています。 Origel 氏は「当時、ブロックチェーンや仮想通貨を理解するサービスプロバイダーやベンダーはまったく存在しませんでした」と回想します。オリゲル氏は、彼らの機関投資家ファンドがウェルズ・ファーゴに銀行口座を開設した最初のファンドの一つだったが、ウェルズ・ファーゴが何を意味するのか知らなかったと主張している。

ラテンアメリカの投資家を仮想通貨の概念に変える際の最大の障害の 1 つは、このセクターに関する教育です。仮想通貨は金や現金のような物理的な存在を持たないため、投資家にとっては理解しにくい概念となる可能性があります。 「ラテンアメリカの投資家は依然として非常に伝統的です」と彼女は付け加えた。 「彼らは、自分が立てられるもの、あるいは触れられるものにしか投資しないと私に言います。私たちはその考え方を変えようとしています…これらのテクノロジーが実際に機能することを彼らに証明する必要があります。」

仮想通貨界のゴールドマン・サックス

オリゲル氏によると、仮想通貨ファンドのファンドは、従来の投資家と絶えず変化するデジタル通貨の世界を結び付ける役割を果たしているという。仮想通貨市場は比較的新しく、急速に発展しているため、一部の投資家は、この分野に没頭し、どの仮想通貨ヘッジファンドに投資すべきかを決定するのに必要な時間、リソース、または特定の専門知識が不足している可能性があります。ここで Hyla が登場します。

オリゲル氏は、ファンド・オブ・ファンズの価値はそれが提供するアクセスにあると述べた。私たちは管轄権には無関心であるため、世界中の数多くのファンドマネージャーとつながりがあり、それぞれが独自の戦略を採用しています。たとえば、特定のファンドはビットコイン ネットワーク内のレイヤー 2 の強化に特化しています。

Hyla は、ファンド マネージャーと頻繁にやり取りするだけでなく、ファンドの投資を支援するクリエイターとも連絡を取り合っています。このつながりにより、Hyla は仮想通貨市場全体に対する独特の視点を得ることができ、適切な個人への紹介が容易になります。

経験豊富な仮想通貨投資家として、このアイデアはまったく新しいものではないと言わざるを得ません。 「ファンド・オブ・ファンズ」戦略は、かなり長い間、伝統的な金融において成功裏に導入されてきました。しかし、動的で複雑な暗号通貨の世界では、私たちの空間が細分化され複雑な性質を持っているため、このアプローチはさらに重要な意味を持ちます。

オリゲル氏が述べたように、Hyla は、時間の経過とともに、伝統的な金融におけるゴールドマン・サックスと同様に、デジタル資産の主導的プレーヤーとして認められることを目指しています。現在、同社は流動性ベンチャーファンドやビットコイン（BTC）やイーサリアム（ETH）に対する市場中立的な利回り戦略など、複数の投資戦略を提供している。さらに、2025年1月に設立される予定の新しいラテンアメリカファンドは、ハイラの運用資産に追加で3000万ドルを拠出する予定だ。

ラテンアメリカへの投資

では、なぜラテンアメリカなのでしょうか？

Origel 氏が示唆したように、仮想通貨は地域経済を大幅に押し上げ、フロンティア市場と考えられていた地域をより高度な経済的地位に押し上げる可能性があります。

多くのラテンアメリカ人が米国からホンジュラスなど国際的に資金を送金する際に、高額な手数料と複雑な銀行システムに直面しているため、オリゲル氏が特定する重要な開発分野の一つは送金である。この地域の人口のかなりの部分が依然として銀行口座を持たないことを考慮すると、モバイルサービスプロバイダーには、特に個人間取引のサービスを強化する十分な機会がある。

同氏は、国際サプライチェーンの進化するパターンにより、ラテンアメリカに新たな可能性が開かれると指摘した。さらに、ブラジル、コロンビア、アルゼンチンなどの国々におけるビジネス洞察力の高まりを強調し、この地域のベンチャーキャピタルへの投資が他の地域に比べて依然として大幅に低いことを強調した。

同時に、オリゲル氏は、現在の段階はかなり準備段階であり、投資の選択に大きな影響を与えることを認めています。要するに、「市場の微細な規模を考えると、過度に選択する余裕はない」と彼女は述べています。言い換えれば、インフラストラクチャーなどの特定の分野に焦点を当てる機会が十分にないということです。その代わりに、あらゆる分野に対して広い心を持たなければなりません。

そして、明らかに、すべてのラテンアメリカ諸国が同じプロフィールを持っているわけではありません。

当初、Origel は仮想通貨技術の進歩の点でブラジルに注目し、また同国の市場に精通していることからメキシコにも注目していました。さらに、アルゼンチンとエルサルバドルも検討されている。ただし、最終的には、場所自体は、プロジェクトの優秀性や関与するチームのスキル レベルほど重要ではありません。

当初は次のように述べられていました：「私たちは、地元だけでなく世界的にも影響を与える今後の『ユニコーン』を発見することを目指しています」とオリゲル氏は説明しました。