歴史的なビットコイン購入: MicroStrategy がポートフォリオにさらに 55,500 BTC を追加し、54 億ドルを獲得

金融市場で20年以上の経験を持つベテランアナリストとして、私は企業を新たな高みに押し上げたり、他の企業を破滅に導いたりする数多くのトレンドや戦略を目撃してきました。マイケル・セイラー氏率いるMicroStrategyのビットコイン獲得戦略は、企業の財務構造内での金融裁定取引の可能性を示す興味深いカテゴリーに分類される。

11月5日のドナルド・トランプ大統領当選後の楽観的な市場状況に刺激された動きで、ビジネスインテリジェンス企業マイクロストラテジーは今月、ビットコイン（BTC）の購入を大幅に拡大した。この最近の投資急増により、同社のビットコイン保有総額は約380億ドルとなった。

兌換紙幣がビットコインの大量購入を促進

11月25日、MicroStrategyの共同創設者マイケル・セイラー氏はソーシャルメディアへの投稿を通じて、同社が11月18日から11月24日までの期間中に約54億ドル相当の55,500ビットコインを購入したことを明らかにした。

米国証券取引委員会（SEC）への提出書類に詳述されているように、この買収は30億ドルの転換社債の発行と普通株の売却による収益によって資金提供された。

2020年のビットコイン購入を皮切りに、セイラーは企業現金のみの使用をやめ、代わりに転換社債や株式の売却など、より複雑な資金調達アプローチを採用した。

最新のラウンドでは、貸し手は転換社債の金利を 0% に設定しました。これは、MicroStrategy の株価が今後の期間で転換価格を大幅に上回るとの確信を示しています。

Bitwise Asset Managementでポートフォリオマネージャーを務めるJeffrey Park氏は、MicroStrategyがその企業財務機構を通じて金融裁定取引の機会を巧みに利用し、実質的にほぼ無料で融資を獲得できるようにしていると指摘した。

研究者として、私は興味深い発見を共有します。MicroStrategy の財務業務は、今年これまでのところ、ビットコイン投資に対して 59.3% という驚くべき利益をもたらしています。これは株主のために約 112,125 ビットコインが蓄積されたことになり、1 日あたり約 341 ビットコインに相当します。

セイラー氏の声明によれば、各ビットコイン（BTC）の価値が約10万ドルだとすると、年間収入は112億ドル相当になるという。これは 1 日あたり約 3,410 万ドルに相当します。

アナリストがレバレッジ戦略のリスクを警告

MicroStrategy が初めてビットコインに参入して以来、合計約 386,700 のトークンを蓄積してきました。注目すべきは、これらのトークンの同社の平均購入価格は、現在の市場価値よりも大幅に低いことです。

今回の購入は、ビットコイン価格が記録的な水準に近づいたことを受けて行われた。同社はこれらの新鮮なトークンをトークンあたり約97,862ドルで入手したが、これは現在の市場価値よりわずかに高かった。

しかし、このレバレッジを活用したアプローチは、特に木曜日のMicroStrategy株（MSTR）の16％下落を受けて、金融界に懸念を引き起こしている。

専門家らは、ビットコインやその他の仮想通貨が多額の損失を被った2022年の市場暴落を彷彿とさせ、ビットコインの価値の突然の下落が同社株に悪影響を与える可能性があると警告している。

TDコーウェンのアナリスト、ランス・ヴィタンザ氏は、レバレッジを利用することの潜在的なリスクを指摘し、レバレッジをかけて投資額を増やすと利益が大幅に増える可能性があるが、損失も同様に大きくなる可能性があると説明した。同氏は、MicroStrategyが、特にビットコインに関してこのレバレッジを活用したアプローチを採用していることで特に知られていると強調した。

現在、最も著名な仮想通貨は約95,350ドルで取引されており、過去24時間で1.7％の下落を示している。

2024-11-25 19:34