CleanSpark、収益でBTCを購入するのではなく、債券で5億5,000万ドルを調達

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暗号通貨マイニングの進化する状況に強い関心を持つ経験豊富な研究者として、私は、私募転換社債を通じて 5 億 5,000 万ドルを調達するという CleanSpark の最新の動きに興味をそそられています。この戦略はマイナーの間で注目を集めているようで、これらのプレーヤーが財務戦略をどのように適応させてビットコインマイニングの複雑な世界をナビゲートしているかを観察するのは興味深いことです。

研究者として、私は仮想通貨マイナーである CleanSpark に関する最新情報を共有します。同社は私募の転換社債を通じて 5 億 5,000 万ドルという驚異的な資金を調達する予定です。この投資の満期日は2030年に設定されており、価格の詳細はすでに最終決定されています。この資金調達戦略は、CleanSpark の主要な競合他社の同様のサービスを反映しているため、マイナーの間で人気のある選択のようです。

実用的な現金

シニア転換社債の売却は12月17日に完了する予定だ。この日から 13 日間、最初の購入者は追加の紙幣を購入するオプションがあり、合計で最大 1 億ドルが蓄積されます。 CleanSpark は、この取引による純利益は、割引と経費を考慮すると約 5 億 3,590 万ドルになると見積もっています。追加購入オプションを最大限に活用すれば、総額は６億３３６０万ドルに達する可能性がある。

手形には定期的な利息は支払われません。 2030 年 6 月 15 日に満期となります。

2028 年 6 月 20 日以降、同社はこれらの債券を現金、普通株式、または両方の組み合わせと交換することを選択できます。

まず、始値為替レートは1株当たり約14.80ドルに設定されており、これは12月12日のナスダックキャピタルマーケットの普通株価終値（12.33ドル）と比べて20％上昇する。

買収提案に関連する費用として約2億2,150万ドルがかかる。同社は、社債保有者から普通株を購入するために約1億4,500万ドルを充当する予定だ。さらに7,650万ドルが、非公開の金融機関との上限付きコール取引に関連する手数料に費やされる予定だ。

キャップ付きコール取引は、転換時の 1 株あたりの価格を制限するヘッジ戦略です。

これらの費用をカバーする以外に、紙幣の売却で得た資金は主に 3 つの主要な目的に利用されます。それは、会社の信用枠に基づいて Coinbase に対して負っている既存の負債の返済、設備投資への投資、買収の可能性、そして一般的な企業ニーズへの対応です。

簡単に言えば、CleanSpark は第 3 四半期財務諸表で、同社のビットコイン (BTC) 準備金の一部を裏付けとする Coinbase から 5,000 万ドルの柔軟な融資を確保したことを明らかにしました。

純粋なプレイヤーのプレイ方法

6 月以降、8 つの上場ビットコインマイナーとデータセンターが転換社債を発行しました。 

CleanSpark は、Riot Platforms や MARA などの企業と同様に機能します。これらの企業は、人工知能やその他の需要の高いセクターなどの分野には手を出さず、自社のコンピューティング リソースを暗号通貨マイニング専用に使用するため、「単焦点マイナー」と呼ばれることが多いです。対応するRiotやMARAとは異なり、CleanSparkはビットコイン保有量を大幅に増やす意向を公に発表していない。

MARAは11月に10億ドル相当の転換社債を売却した。これらの債券は 2030 年 3 月 1 日に満期を迎えます。12 月 9 日の時点で、MARA は約 40,435 ビットコインを保有していました。

12月9日、Riotは同様の手法で5億ドルを集める戦略を明らかにした。これらの紙幣の満期日は2030年1月15日に設定されている。12月12日の時点で、ライオットは16,728ビットコインを保有していた。

CleanSparkは11月30日時点で9,297BTCを保有していた。

 

2024-12-13 22:33