ビットコイン急落：AIの恐怖が市場混乱を引き起こす 😱

重要なポイント:

ハイテクセクターの低迷が仮想通貨市場に波及し、リスク選好が低下し、強気のレバレッジに対する需要が制限されたため、ビットコインは軟化した。
スポットビットコイン ETF の継続的な流出と 2011 年の保有者による目標を絞った売却により、下落圧力がさらに悪化しました。

ビットコイン（BTC）は月曜日以来11％下落し、金曜日には6カ月ぶりの安値となる9万4590ドルまで下落した。今週はいくつかの大手ハイテク銘柄が同様の下落を記録したにもかかわらず、ビットコインデリバティブは引き続き弱気の兆候を示している。トレーダーらは現在、市場がすでに底値を見つけているのか、信頼感が戻るまでに何が起こるべきなのかを問うている。

この反動により、BTCレバレッジのロングポジションは9億ドル消失したが、これは建玉総額の2％未満に相当する。この数字の大きさにもかかわらず、突然の価格変動は市場全体にほとんど影響を与えませんでした。比較のために、10月10日の段階的な清算は、流動性が非常に乏しかったために悪化し、BTC先物建玉の22％下落を引き起こした。

ドナルド・トランプ米大統領が食料品高を緩和するために関税を引き下げる意向を発表したことを受け、インフレ上昇圧力への懸念が再浮上した。アリアンツの首席経済顧問モハメド・エラリアン氏はヤフー・ファイナンスに対し、「家計の所得分布の下位層」が「手頃な価格の逼迫」に苦しんでいるため、景気後退リスクが高まっていると語った。エラリアン氏は、感染症が経済全体に広がる可能性があると警告した。

BTC先物プレミアムは金曜日時点で4%近くを維持しており、前週から変化はなかった。まだ5％の中立線を下回っているものの、この指標は今月初めに見られた3％の低水準からは離れた。強気のレバレッジに対する需要は依然として抑制されているが、それは弱気派が強い信念を持っていることを意味するものではない。プロのトレーダーがさらなる下値を予想しているかどうかを判断するには、ロング対ショートの比率を調べることが役立ちます。

クジラとマーケットメーカーは水曜日以来バイナンスのロングポジションを増やし、ビットコインが10万ドルを下回ったため押し目を買った。対照的に、OKXクジラは金曜日に98,000ドルのサポートレベルに達しなかったため、損失を出して強気のエクスポージャーを削減した。それでも、プロのトレーダーらは火曜日よりも今は楽観的になっているようだ。

経済不確実性の中でトレーダーがリスクを冒し、AIセクターの懸念が調整を促す

最近のリスク市場の調整の一部は、株式にとって大きなプラス要因となっていた人工知能セクターの懸念によって引き起こされた。伝説的な投資家マイケル・バーリー氏は、コンピューティング機器の減価償却スケジュールの長期化が人為的に収益の勢いを高めているのではないかと疑問を呈した。最近減価償却カレンダーを短縮した大手ハイテク企業はアマゾンだけだ。

米国のビットコインスポット上場投資信託（ETF）から2日間で11億5000万ドルの純流出があったことは、その額が運用資産の1％にも満たないにもかかわらず、地合いを圧迫した。それに加えて、2011年のビットコイン保有者1人からの売り圧力が恐怖と不確実性を増大させた。アナリストらは、この出来事は孤立したものであり、より広範な傾向を反映していないと指摘した。

金曜日のBTCオプションのデルタスキューは10%で、前週とほぼ変わりませんでした。中立的な6％の基準を上回っているとはいえ、市場のオプションベースの恐怖度の指標は、依然として先月のピークの16％をはるかに下回っている。ビットコインが史上最高値から24%下落したことを考えると、オプション市場は回復力を示していると主張する人もいるだろう。

CoreWeave（CRWV）、Ubiquiti（UI）、Nebius Group（NBIS）、Symbiotic（SYM）、Super Micro Computer（SMCI）など、時価総額200億ドル以上の複数の企業が11月5日以降、15％以上の損失を計上している。オッズは、経済見通しがより明確になるまで、トレーダーがリスクを回避し、現金を選好し続けることを示唆している。その結果、ビットコインの価格は引き続き圧力を受ける可能性があります。

この記事は一般的な情報提供を目的としており、法的または投資に関するアドバイスを目的としたものではなく、また、そのようなアドバイスとして受け取られるべきではありません。ここで表明された見解、考え、意見は著者単独のものであり、必ずしも CryptoMoon の見解や意見を反映または代表するものではありません。

2025-11-15 03:14