従来の金融分野で10年以上の経験を持つ熟練の仮想通貨投資家として、FalconXとBinanceに関わる今回の事件は不可解というほかないと言わざるを得ません。資産を追跡することが主な仕事である証券会社が何年もそれを怠っていたという事実は、まったく容認できない。

アナリストとして、私はクライアントに代わって資産を管理し、所有権の詳細を細心の注意を払って記録する責任を負っています。

仮想通貨プライムブローカレッジのFalconXは、2021年から保有していた約135万枚のソラナトークン（SOL）、現在価値で総額約1億9000万ドルを管理または移動できなくなったようだ。

その後、主要な仮想通貨取引所であり、FalconX にとって重要な流動性プロバイダーである Binance が所有権を主張し、Solana トークン (SOL) の返還を要求しました。

FalconXが保有する仮想通貨をどのように管理したかに関して混乱が生じているようで、Binanceは長期間にわたり資金の計上に苦戦しているようだ。この状況は、会計手続きと内部統制の堅牢性に対する懸念を引き起こします。

「調整異常」

謎めいた SOL の宝物が FalconX の保管庫から姿を現したとき、トークンの価値はおよそ 20 ドルから 30 ドルの間で推移していました。しかし、2022年末のFTXの没落直後、SOLは10ドルを下回りました。このレートでは、1,100億ドル以上の資産を誇り、世界中で9,000万人以上の顧客にサービスを提供しているプラ​​ットフォームであるBinanceにとって、135万のSolanaトークンさえ取るに足らないものに見えます。

CoinDeskからの問い合わせに対し、FalconXはSolanaトークンデータの不一致を認めた。 FalconXの代表者が述べたように、すべての取引プラットフォーム、顧客、関係者の記録を調査した結果、報告された取引の痕跡は見つかりませんでした。

CoinDeskから連絡を受けたとき、Binanceは、顧客は特定の状況による経済的損失から常に安全であると述べました。失われた135万トークンが回収されていなければ、バイナンスは自力で損失を補填できたはずだ。

一般的な使用法: FalconX などのプライム証券会社は通常、管理する資産を担保として使用したり、貸し出したり、裁定取引の機会を利用したりして収益を上げています。ただし、FalconX の代表者によると、この特定の例では、資産は安全に保管されていました。

置き忘れられたSolanaトークンに関するCoinDeskからの問い合わせの直後、関係企業は統一声明を発表し、これらの資産がBinanceに返却され、問題が完全に解決されたことを確認した。

「バイナンスとファルコンXは通常通り事業を継続する」と両社は電子メールで述べた。

「制御環境の脆弱化」

従来の金融でも、未解決の取引や残高が説明されないという不可解なケースが発生することがあります。ただし、暗号通貨の分散型の性質により、資産が長期間請求されずに放置され、その間に資産の価値が大幅に上昇する状況が発生しやすくなる可能性があります。暗号の世界は金融の比較的新しい分野であり、急速に発展するテクノロジーに基づいて構築され、非常に不安定なデジタル資産を特徴とすることに注意することが重要です。

暗号通貨の領域を詳しく調査している研究者として、この比較的新しい状況の規制が緩い側面はまだ成熟しており、管理環境の点で課題を提示していることを証明できます。 PwC 香港のパートナーでデジタル資産、Web3、課税と規制に重点を置いたメタバースを専門とするピーター ブリューイン氏が指摘するように、本質的にこれらの分野には和解を確実にするための堅牢なシステムが欠けています。

2018年に設立され、現在価値が80億ドルと評価されているFalconXは、機関投資家の顧客にポートフォリオを監視し、複数の仮想通貨取引所、カストディアン、マーケットメーカー、独自取引会社とリンクするためのプラットフォームを提供しています。この仲介業者は、オムニバス口座とサブ口座の高度なネットワークを利用して、毎月 1 億件を超える取引を管理しています。

最近、バイナンスは、高級証券会社が悪用した手数料の抜け穴を封じるための措置を講じ、これらの証券会社が顧客の口座をどのように手配するかについての明確性が不十分であり、透明性に関する潜在的な問題につながっていると述べた。

FTXの崩壊後、仮想通貨取引会社は重要な業務を安全に分離することを優先しており、ニッケル・デジタル・アセット・マネジメントのCEO兼共同創設者であるアナトリー・クラチロフ氏はこの事実を強調している。

クラチロフ氏は最近の電子メールで、マッチングエンジンを通じて運営される取引プラットフォームはそれ自体は資産を所有しないと述べた。代わりに、カストディアンは顧客の資産を安全に保管する責任を負います。最後に、これらの資産の市場価値は独立したファンド管理者によって検証され、報告されます。